利用融资租赁解决中小企业融资难的问题

王 慧

西南财经大学 经济学院

利用融资租赁解决中小企业融资难的问题

王 慧

西南财经大学 经济学院

中小企业发展一直受融资难题困扰,如何破解融资难困境,学者意见不一,公认意见是发展融资租赁。文章从多方面对比、分析融资租赁在中小企业融资行为中的优越性,同时,针对当前国内融资租赁业现状、问题等给出了相应建议,那就是,政府对中小企业进行融资扶持,构建国内现代融资租赁法律体系,引导中小企业向良性发展方向迈进等。

融资租赁 融资难 处理

目前,国内中小企业发展资金短缺现象严重,设备更新跟不上发展需求现实严重制约了企业发展。如何破解难题,让中小企业走上良性发展轨道,学者众说纷纭,但比较一致的观点认为,由于中小企业的自身状况,采用融资租赁会更适合中小企业的发展要求,因为,对于承租企业来讲,其担保状况与资信等方面的条件相对宽松。

一、融资租赁优势

中小企业是我国企业主力军,也是国内就业者选择最多的企业,我国的中小企业所解决的就业人口占国内全部就业人口的3/4,可以说,国内大型企业在企业总数中不足1/100,其余均为中小企业。这样庞大数量的中小企业对于国家的贡献也极其可观,国内工业总产值中,有60%属于中小企业创造的。从这方面来看,中小企业对于中国的经济发展可谓居功至伟。

但是,随着市场改革不断深化,全球化浪潮不可阻挡,目前,国内中小企业身陷发展困境,融资难已从根本上制约了我国中小企业的发展,尤其近年来,政府金融政策调整后,金融机构为中小企业发放的贷款数量日益降低,迫使中小企业把融资目光转向了民间借贷,但是,民间借贷的高额利息又让中小企业背负沉重利息负担,使其不堪重负。这样一来,融资租赁这种独特的融资方式就日益显现出其独特性来,中小企业也日益为这类融资形式所吸引。

首先,融资租赁可以解决中小企业的现金停滞问题。我们知道,本质上属于设备租赁的融资租赁,将融物、融资合二为一,其在实质上转移了和资产所有权关联的大部分报酬、风险。金融机构放贷时,极为看重企业经营管理能力、担保状况及财务水平,而融资租赁在保留设备所有权前提下,更关注的是回收租金的顺利程度,如果承租设备的企业无法按约定支付融资公司租金,将会失去设备的继续使用权,这种形式的租赁不像金融机构放贷那样手续繁琐,通常情况下,融资公司也无需中小企业出具担保。更重要的是,通过综合计算,融资租赁的综合租金率通常会少于金融机构的贷款利率,这无疑降低了中小企业的生产融资性投入,为企业的生存、发展创造了更好的机遇。因此,其受到中小企业的青睐也就是自然而然的了。

其次,融资租赁还可以减少中小企业信息不对称程度,融资信息不对称现象在国内的中小企业发展过程中极为普遍,这在一定程度上会影响到中小企业发展。如果中小企业采用了融资租赁这种方式,就可以有效地解决这个问题,从而对出租、承租二者都极为有利,对于前者而言,信息管理投入减少了,对于后者来讲,融资难度降低了,哪怕是中小企业所公布的财务资讯不足,出租人也有可能对其进行租赁,前提是,只要出租方认为承租人的项目有较高的可行性,有良好的市场发展潜力,而且,承租人资信证明较高,有良好的信用等级,那么,出租方就敢于对其开展业务。承租人上述资讯出租方可以轻易查明。相对来说,简单有效。

第三,中小企业要提升自身的市场竞争力,让自已的技术有所提升,那么,融资租赁也是最好的选择。原因在于,这种租赁方式既能为中小企业发展完成其资本的迅速累积,也能够有效降低中小企业的生产项目的投资周期,让企业本身可以有条件、有机会紧抓当代先进科技,这样,企业就会因此而获得一定的市场竞争优势,具有竞争优势的企业前景当然可观,未来的企业发展也就更加可以期待了。而且,如果某一中小企业身处技术升级换代太快的行业之内,基于规避设施产生的隐性风险需求,企业也要主动选择进行融资租赁,将设备隐性风险进行转移,保证自身安全。

二、中小企业融资方面的不足

从融资租赁行业本身来讲,这是一个朝阳产业,基于国内中小企业发展迅猛的客观需求,国内融资租赁业的发展也是一浪高过一浪。不过,因为国内的融资租赁业刚起步,许多环节发展并不令人满意,中小企业对于融资租赁的认识不充分,那么,出租方业务量也就并不明显了。表明在以下几方面。

其一,融资租赁尚在深闺少人识,作为一种新颖的企业融资形式,融资租赁行业的面纱还未完全撩开,表现为宣传不到位,社会公众、中小企业对其有较强的陌生感,中小企业也还未尝到融资租赁将会产生的巨大效应,一方面,中小企业精通法律法规的人才不足,对于这种新型融资方式认识不足,另一方面,国内相关领域的学术研究、探索跟不上,没有成型的融资租赁理论支撑,这就让中小企业既缺乏资金周转,而对于放在他们面前的利益却不知道加以利用,这样方便的借鸡生蛋机会就白白地被国内中小企业浪费了。

其二,融资租赁业本身缺少法律支撑,这一方面是缘于政府管理机构没有出台相应的法律法规来保护、扶持融资租赁企业的生存发展,另一方面,理论界对于融资租赁行业的界定也没有成形,国内金融界根本瞧不起新兴的融资租赁行业,部分中小企业进行融资租赁时,往往会拖欠出租方的租金,让出租方难以有效运转,有时甚至会直接拖垮这些出租企业。

第三,没有强力策支持。国内,不被政府亲近的行业,想要发展,难度太大,一是政府财政不支持或支持甚少,这让出租方在设备添置时会有困难,同时,政府的税收优惠政策也很少惠及融资租赁企业,这些硬伤就会使得国内的融资租赁业走得艰难,发展乏力。自然也就很难获得中小企业的亲睐了。

最后,行业管理不足,租赁产品不全也是国内融资租赁企业的硬伤之一。当前,统一的融资业管理不足,现有的管理机构自身以及管理行为较为混乱,急需一个具有自律性的行业来统一对国内的融资租赁行业进行管理。同时,国内的融资租赁的出租方的缺陷明显,通常表现在:出租设备不全,而且其所有的出租设备均为融资租赁企业所有者自身购买,对于售后回租、转租这些比较先进的融资租赁方式,国内融资租赁企业知之甚少,用之更少。种种不规范现象的存在导致了国内的融资租赁企业经常会有违规操作行为发生,这种起步阶段的混乱将会直接影响融资租赁业在我国的良性发展,“胎里带”的硬伤对于行业的伤害会极其明显。

三、相关建议

鉴于上述种种原因,笔者以为,我们现在必须:加强系统的融资租凭行业的法制规章建设,增强融资租凭行业的理论研讨;增强融资企业在我国的知名度宣传,让公众、中小企业对其有充分的认识,提升他们全面感受到融资租赁对其未来发展的潜在帮助;强化政府的政策性扶持,从融资、信用保险、税收等方面扶持融资租赁业;增强行业监管,让融资租赁呈多样化发展态势,改变行业管理乱象,统一归口管理,严格融资租赁的市场准入条件;发展诸如回租租赁、直接租赁等先进的融资租赁形式等等。

四、总结

融资租赁业在我国方兴未艾,只要我们能认清形势,抓住机遇,努力拓展,从法制层面、行业监管层面、自身管理经营层面加强有意识的培育、监管,融资租赁就一定会为国内的中小企业发展做出巨大贡献,为国家经济的健康快速发展添薪加火。

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