论公司治理对会计信息质量的影响研究

郭芮佳 张立火

摘要：首先，本文从理论上分析了公司治理与会计信息质量的互动影响关系：一方面，公司治理结构会影响到会计信息质量，完善的公司治理结构是产生高质量会计信息的制度保障；另一方面，会计信息质量又会影响公司治理效率，高质量的会计信息是公司治理有效的基础。其次从公司治理角度分析我国目前会计信息质量不高的原因。最后从优化我国公司治理结构的视角，提出提高会计信息质量的相关建议。

关键词：公司治理；会计信息质量；互动影响

一、公司治理与会计信息质量的互动影响关系

会计信息的产生肯定是要受其所在的会计环境影响的，会计信息质量的高低在某种程度上取决于会计环境的好坏，而公司治理就是会计环境的重要组成部分，会计系统的运行与公司治理密不可分，会计信息产生的各个环节如业务活动的发生、信息处理、审计等都会涉及到管理层、董事会、审计师和监事会等多个主体，而公司治理的一个重要内容就是建立管理层，股东、董事会和监事会之间的激励监督制衡机制。不同的公司治理结构就会有不同的激励监督制衡机制，而这一机制的不同就会对会计信息的产生造成影响。Sloan（2001）指出，财务会计信息本身是公司治理运行中的产物，一系列公司治理机制主要用以确保管理当局提供的信息没有过度的发生损失。公司治理通过一整套制度安排来保证会计信息质量，提供高质量的会计信息。会计信息是公司治理的主要依据，正如Whittington（1993）指出，财务报告是公司治理机制有效运行必需的因素，没有良好的高质量的会计信息，资本提供者就不能有效地监督董事的行为。因此，高质量会计信息是完善公司治理结构的基础，能够为公司治理提供所需要的信息，使得公司治理能够有效运行。会计信息在内部公司治理和外部公司治理中都起着重要的作用。可靠的、相关的会计信息能够客观公允地反映企业的获利情况，在内部公司治理中，有助于董事会依据合理可靠的信息控制公司经营活动，行使决策权力，同时也能对经理层的绩效进行客观公正地评价和激励；也有助于管理人员对日常的生产经营活动作出合理的安排，提高公司业绩。在外部公司治理中，高质量的会计信息也能够使企业获得更多的信任和融资，降低交易成本，提高市场的运作效率。因此可以得出，会计信息质量与公司治理密切相关，双向互动，相互依存，相互影响，二者共同构成了企业整体运行不可或缺的组成部分。

二、公司治理对会计信息质量的影响

（一）内部公司治理对会计信息质量的影响

1.股东的影响

目前我国很多公司存在一股独大的现象，总经理与董事长由一人兼任，权力过分集中，超级大股东支配着公司的董事会、监事会和经理人员，董事会权力被架空，监事会形同虚设，应有的监督和控制机制无法发挥原有的作用。大股东往往利用自己的优势地位侵占公司的利益并损害其他股东利益，而为了掩盖其不法行为，大股东就会授意会计人员对财务报表进行粉饰，使得披露的会计信息的可靠性降低。

2.董事会的影响

董事会是公司内部治理结构的中心。董事会的人员结构、胜任能力都会影响董事会的运行效率，进而影响着会计信息质量的高低。第一，董事会的人员构成。董事会成员包括董事长、内部董事和独立董事。若董事长与总经理由一人兼任，那么两职合一必然导致董事会其他成员监督职能的丧失，整个董事会受到经理层的控制，这就使得公司的会计行为更偏好经理层的意愿，会计信息应有的真实性将无得到保证。另外，已有的研究资料表明，拥有更大比例独立董事的公司，发生财务报告舞弊的情况比较少。独立董事不在公司中担任具体职务且不持有公司的股票，因此能够保有充分的独立性，可以充分行使监督权。所以应当保持一定规模的独立董事，约束公司内部的舞弊和坏的的盈余管理行为，促使董事会决策和监督效率的提高，保证会计信息质量。第二，董事会成员的胜任能力。董事会需要对公司重大事务进行决策，判断和评价经理层的经营业绩，因此董事人员的胜任能力对董事会的有效运行至关重要。如果董事会成员熟悉公司事务，且具有较强的专业性，那么有助于提高董事会对会计信息披露的监督效果，同时还能够使审批、控制和监督权得以有效行使，从而减少会计信息失真的情况发生。

3.监事会的影响

监事会对于会计信息质量有着促进的作用。健全有效的监事会能够减少經理层的财务会计舞弊行为，提高会计信息质量。但从监事会在公司的实际地位角度看，监事会无法促使会计信息质量的提高。首先，我国存在行政权大于监督权的传统。监事会虽然名义上平行于董事会，但是只有监督权而没有决策权和控制权，就无法与董事会制衡，实质上成为董事会控制下的一个机构。其次，监事会的人员构成决定了其无法有效落实监督职能。监事会的成员包括一定比例的职工代表和持股股东，内部员工的任免奖惩受制于董事会或管理层，而持股股东多为外部人员，对于公司的经营情况不甚了解，其监督也就不具有权威性，这些因素不可避免地弱化了其监督职能。

4.经理层的影响

经理层行使企业的经营权，直接指挥并控制会计部门的核算与财务报告的编制，充分掌握企业的内部信息，规范健全的治理机制将促使经理层为公司的长期发展和经营成果做最大的努力，而不规范不健全的治理机制将造成经理层滥用职权，与会计人员串通造假谋求私利。一方面，经理层对于高质量的会计信息的生产有积极作用。经理层作为股东和董事会的委托代理人，有义务履行经营职责，实施有效的内部控制和管理机制，经理层必须掌握高质量的会计信息，依据正确的信息来做出安排，记录公司的各项决策执行情况和计划完成情况，实现公司经营目标。另一方面，经理层的薪酬与其业绩挂钩，为了获得可观的个人收入，经理层也存在粉饰会计信息的动机。

（二）外部公司治理对会计信息质量的影响

1.资本市场的影响。

资本市场对会计信息质量的影响，主要体现在股票市场。当投资者预期公司未来可能出现经营不善的情况，那么他们就会大量抛售股票，在致使股价下跌，这种情况下就增加了公司被接管的可能性。潜在的接管者将通过收购股票取得公司的控制权，整顿公司业务，撤换不称职的经理人员。资本市场的竞争机制，使公司时刻面临被接管的风险，经营人员也存在被替换的压力。这种机制促使企业不断地进行自我调整，改善经营状态，在激烈的市场竞争求得生存和发展，以获取投资者的信赖，取得资本市场的支持。这在一定程度上增加了管理层进行财务造假的成本，有利于会计信息质量的提高。

2.经理人市场的影响。

职业经理人的竞争和选聘机制，能够约束其行为，使其努力工作并提供真实有效的会计信息。但是如果经理市场缺乏竞争，那么就会影响会计信息质量的提高。比如目前大部分国有上市公司中，经理人的任命有行政干预色彩，这使得经理层不会有太大的竞争压力，从而导致其通过会计报表粉饰经营业绩。

3.政府的影响

如果企业操纵会计信息，将影响市场经济机制的发挥和国家宏观调控的有效性，减少国家税收收入，不利于市场资源有效配置，政府是社会公共职能部门，应该制定相应的监管制度、对违规行为进行处罚，把保护投资者利益，保证市场公平有效，降低证券市场风险作为治理目标，督促企业建立有效的会计信息披露体系。促进证券市场有效运行。

三、从公司治理角度提高会计信息建议

（一）完善公司内部治理结构

1.优化股权结构

优化公司股权结构并且增加流通股的比例，形成多元化的股权结构；实现国有股退出机制，促进各股东参与公司治理，发挥股东大会的作用，为完善公司内部治理提供所有权基础；还能改变我国上市公司股权高度集中的情况，形成股东之间的相互制衡，提高治理的效率，制约内部人操纵会计信息的行为，促进公司会计信息质量的提高。

2.完善董事会建设

在董事会的构成方面，需要坚持公司外部成员与内部成员共同治理公司的原则，避免经理层和董事长两职合一的现象，实现权力的制衡。要健全独立董事制度，控制和平衡董事会和经理人的权力，保护股东相关权益，提高董事会的运作效率。强化独立董事的功能，加大独立董事对管理层的内部约束，提高会计信息的公信度。

3.健全监事会职责，

目前我国上市公司国有股股权高度集中，监事会成员唯有独立于董事会和经理才能保证其职能的有效发挥，减少管理层对财务报告的操控。要选择高水平的，具有专业技能的，懂会计、懂经营、懂法律的人员，通过法定程序进入监事会。监事人员应当熟悉相关的政策法规，善于经营管理，只有不断增强监事会的专业性，提高监事会的整体素质，才能及时发现董事和经理人员在经营管理过程中的舞弊情况。切实提高监事会在公司中的地位，提高监事会的运作效率，发挥监督功能。

4.建立对于经理层的激励机制

重视对经理层的激励。客观公正合理地评价经理层的经营成果，制定相应的激励措施，能够有效预防经理层的短期行为。第一，可以利用股票、股票期权等福利鼓励公司经理层，使其着眼于提高公司的长远绩效。第二，企业应调整业绩考核方式，不单纯以财务数据评价经理层的经营成果，加入一些非财务的评价指标。

（二）完善外部公司治理

1.提高资本市场效率

第一，规范市场的投资行为。目前存在于投资者方面的最主要的问题是个人投资者比较多，而机构投资者不足，因此必须积极培育引导机构投资者；对于筹资者方面，必须建立严格的准入机制，这样就能提高进入证券市场的公司的质量。第二，提高证券市场的流动性。证券市场需要反映出公司治理效率低下的不良信息，在资本市场上形成竞争机制。这种竞争机制将会使公司高管人员时刻感受到接管威胁，因此要不断提高公司管理的能力和水平。

2.要完善经理人市场。

要建立健全经理人员职业档案管理制度，真实有效记录经理人员的经营情况，做好对经理人员的评价，保证经理人员的工作热情。同时，在全国范围内建立统一的经理人才市场。建立真正专业化的经理职业介绍网络和中介机构，实现經理人才流动机制，为经理人市场的供需双方服务，适应市场经济发展的要求。

3.发挥其他机构的监督职能

社会机构的监督，能够在一定程度上减少会计信息的失真现象。会计师事务所的审计，在提高会计信息质量方面起着不可替代的作用。应当建立股东大会委托制度，由股东大会或独立于管理层的管理委员会选择和聘用会计师事务所，对一些重大的事项由会计师事务所与股东大会或者管理委员会直接协商谈判，避免经营者与审计人员相互串通，编造虚假的会计信息。其次，广泛开展同业复查。即会计师事务所接受其他会计师事务所或职业团体指定的检查人员对该会计师事务所进行的检查和评价。（作者单位：新疆财经大学）

项目名称：《组织文化与会计信息质量关系的实证研究》，项目号：cdyjk2014026

参考文献

[1]Whittington，G.1993.Corporate Governance and the Regulation of Financial Reporting.Accounting and Business Research.23（91A）：311-319.

[2]Sloan，R.G，2001.Financial Accounting and Corporate Governance：a Discussion.Journal of Accounting and Economics 32：335-347.

[3]夏建军.公司治理结构与会计信息质量问题研究[J]会计之友，2005.11

[4]杜兴强，温日光.公司治理与会计信息质量：一项经验研究[J].财经研究，2007，33：122～132