浅议铬系铁合金生产企业资金管理的问题与改进

邵长征

【摘 要】资金管理作为财务管理的中心管理项目，贯穿于企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用。本文就现阶段铬系合金市场低迷的情况下，企业存在的资金管理问题及对应改进的方法进行了论述，以达到加强铬系合金企业资金管理，降低企业资金管理成本，提升企业经济效益的目的。

【关键词】铬系合金企业；资金管理；资金预算；资金成本

铬系铁合金是生产不锈钢等特种钢材所必须使用的原材料之一，是铁合金产品中一种较为特殊且必备的产品，由于其原材料采购及生产工艺的特殊性，其在资金管理中有其特殊性。同时在现阶段钢材市场产能过剩及经济调控等大环境下，使得钢材市场低迷。在这种大环境下作为特种钢材上游原材料之一的铬系合金产品，也同钢材市场一样处于低迷阶段。在这种低迷的市场环境下其资金管理也有其特殊性。资金管理是动态管理，只有抓住每个行业及每个行业的不同时期的特点，采取行之有效的管理办法和控制措施，才能提高资金管理水平，增加企业经济效益？因此本文就铬系合金企业自身特点及现阶段市场情况，提出相应的资金管理办法。

一、现阶段铬系合金企业面临的资金管理问题

1.资金供需不平衡产成的资金管理问题

由于现阶段钢铁产能过剩及经济调控的大环境下，钢铁企业产量减产，造成上游铬系合金产品市场低迷，使得产品供大于求，产品销售量减少。由于钢铁企业资金状况不好，使得应收账款不能按原确定时间及时结款，资金回笼变慢。由于企业销售量减少及原材料使用量减少使得资金占用加大。以上几项原因，使得铬系合金企业在资金供需上收入减少、回款变慢，资金占用增多，资金供需不平衡。一方面企业销售回款变少、变慢，一方面存库中产成品、原材料占用资金增大，使得企业营运资金减少，影响正常生产经营，甚至于可能造成资金链断裂。

2.企业为降低成本而产生的资金管理问题

由于钢铁企业的现状，盈利能力下降，有的企业都在亏损运营，为保证企业不被市场所淘汰，使得钢铁企业在外部环境无改变的情况下，大力狠抓内部成本控制，对于原材料采购价格控制就是其他重要一项。因此对上游原材料铬系合金产品的采购价格一降再降。同时由于市场中存在着铬系合金产品供大于求的局面，各铬系企业间竞争逐渐白热化，也使得铬系合金产品价格不断下降。在这样的市场环境下，铬系合金企业中谁的成本低，谁将在市场中的生存下去，谁的成本高，谁将被市场所淘汰。铬系合金企业为保证自己的盈利能力及生存需要，也在不断的向成本要效益。这其中财务成本就突现出其重要性。因此企业在资金管理中产生了资金成本控制的问题，而财务成本中又以融资成本、资金占用成为重中之重，也是控制中的重点。

3.企业再投资方式选择而产生的资金管理问题

现阶段是铬系合金企业一个困难时期，一个低迷时期，由于铬系合金市场价格的不断下幅，及部分企业生产成本居高不下，使得一些企业已不具备生存条件而退出市场。但这个时期也是铬系合金企业一个扩大市场占有率，淘汰落后产能，淘汰成本不优、规模较小企业的一个时期。因此生产经营较好企业就需要企业增加再投资，提高产能，降低边缘成本，扩大市场占有率。因此，企业要如何抢占这部分市场份额，企业如何扩大产能，采取何种投资管理策略，能适应现阶段的环境，能以更快的速度更低的投入占领市场就成为一个重要的资金管理问题。这样就产成了现阶段资金管理中的投资管理问题，是企业投资自建新厂房设备生产增加产能，还是采取并购投资收购已有相同企业增加产能，就成为现在所要面临的问题。

二、铬系合金企业资金管理问题的措施建议

1.强化资金预算管理

资金管理要着重“资金平衡”，强化资金预算管理，强化资金计划约束，在正常生产情况下，要提前做好全年、全月资金计划。同时资金预算与内控相结合，加强事前审核资金计划，事后审计资金使用情况。要保证收支平衡，防止资金链条断裂。具体措施包括：

（1）加强收入预算管理

从收入入手，要着重企业产品销售按计划进行，合理控制现款销售与信用销售之间的比例，企业信用销售越多，则企业需要的货币资金投入就越多。严格把控企业应收账款回收期限，减小应收账款周转时间。注意资金时间价值，在销售时不可只关注价格，还要关注回款时限，实现资金时间价值。不断扩展市场加强销售管理，通过销售的增长来降低产成品周转期，降低资金占用。例如与大钢厂签订合同时一般都是信用销售，这时可以通过让出一定量的价格折扣来换取应收账款期限的降低，通过让价形式来换取更大的销售数量，以合理控制好资金平衡中的入口问题。

（2）加强支出预算管理

从支出入手，要着重使用上要按计划进行，减少计划外资金使用，使资金运行在可控范围内，不可无计划使用资金。将每一笔钱都花在刀刃上。在保证企业信誉度的情况下，尽量增加企业购买原材料等存货时的欠款时限，延长应付账款周转时间。确定合理采购量控制原材料资金占用资金。同时降低从原材料变成产成品的这段时间，加快存货周转期，降低资金使用时间。例如在采购铬矿等原材料时，先根据生产使用材料量算出合理库存量，降低冶炼过程中原材料变为产成品的时间，加快产成品精加工时间、包装时间，以达到减少材料资金占用问题。

（3）加强内控管理

把“资金平衡”预算纳入内控管理之中，做到事前审核收、支平衡性，可行性。事后审计资金收、支是否按计划完成，如未完成应进行原因分析，找出问题所在，提出整改意见，同时应对完成情况进行奖罚的相应考核。

2.加强资金成本管理

资金管理要着重资金成本管理，尤其是要着重资金成本中的融资成本管理及资金占用成本管理。降低以上两项资金成本，是控制好资金成本的关建，也是降低整体产品生产成本的关建，是铬系合金企业在现有市场形式下生存发展的生命线。

（1）加强融资成本管理

企业的资金来源一般是多源化的，除了生产利润为企业主要资金来源外，其他一些融资方式的使用也是企业资金来源的一个方向。在现有市场情况下，铬系合金企业都处在利润减少或是亏损的情况下，企业资金来源多要靠融资方式，因此融资成本就突显其在财务成本中的重要性。融资成本，不可只重视融资速度、资金量，而高成本融资。应尽量减少融资成本，以达到减少资金成本的目的。

例如由于铬系合金自身的特殊性，铬系铁合金企业生产中主要原材料为铬矿，而中国又一个贫铬矿国家，国内铬矿资源及少，只有西藏有部分矿产，铬矿来源主要依靠从印度、南非、巴基斯坦等国进口。因此就铬系铁合金企业在原材料进口较多这一特点下，企业在资金管理中的融资成本管理中，应多采用信用证押汇业务来融资，这种融资方式除了可以缓解了企业资金短缺的需求，可以改善财务状况，手续简便易行外，最主要是可以为企业节约资金筹资中的融资成本，降低企业原料采购成本。采用现信用证押汇方式结算要比采用流动资金贷款方式利率上低约4%～6%。

另外除信用证押汇业务外，企业还可以极积使用境外资金，通过在外埠如香港等地开立公司，使用境外资金进行筹资。境外资金成本要比国内资金成本低得多。

（2）加强资金占用成本管理

现阶段铬系合金企业资金占用成本管理在企业销售及采购业务中处于重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响。因为不论是销售业务还是采购业务都会对资金占用产生影响，而使得资金占用成本发生变化。因此资金占用成本也是企业现在面临的一项重要财务成本。要着重资金占用情况分析，保证合理资金占用量，保证资金链正常。

要想降低资金占用成本主要考虑的是得从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手。对于存货管理，一方面要加强铬系合金产品的销售，扩大销售量通过销售产品的增长来减小产品周转期；另一个方面要通过确定铬矿等原材料订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，控制在铬矿等原材料上占用的资金，使之最小。对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业要在与钢厂的签定的合同中，合理标明信用标准、信用条件和收账政策；通过这些措施来鼓励钢厂能够尽早交付货款，从而加速应付账款的周转。延期的应付账款的管理，要在保证信誉度的情况下，尽量延长付款的时间，这样就对企业越有利。

（3）加强投资成本管理

现阶段是成本好、规模大的铬系合金企业扩大产能，降低边际成本，占领已被淘汰掉企业市场份额的时期。采取何种投资管理策略，能适应现阶段的环境，能以更快的速度更低的投入来占领市场就成为一个重要的资金管理问题。现阶段企业应以并购，收购相关企业作为投资方式，这种方式要优于以企业自建新建厂房设备增加产能的投资方式。

企业采取自建新厂房购置新设备的方式来进行扩大产能投资，需要较长时间进行选址、规划、设计、施工等多道环节，一般时间要在2年左右才能建成，从时间上不符合现在形式下的要求快速形成产能，占领空白市场的需要。同时新建厂房、新购设备都要投入大量资金，购买新的设备等，新产房、新设备折旧也较快。也不符合投入少的资金管理要求。

而企业如采取并购、收购等相关投资方式，则可以快速形成生产能力，扩大产能。同时由于现有被淘汰企业或是成本无优势企业都面临着倒闭的可能性，这时如并购、收购则可以以一个较低的价格或是优惠的条件达成协议，对投资企业而言，可以减少投资资金，节约成本。再加上被并购、收购企业并一般都是困为企业管理、核心技术、自有资金等原因造成成本无优势而退出市场。这些反而一般是收购企业所具备的优势。因此并购、收购后企业会在这些方面有一个质的飞跃，使得企业走向良性经营之路。

总之，现阶段是铬系合金企业的困难时期，同时也是铬系合金企业的一个发展时期，正如“危机”两个字，危险中包含着机遇。如企业能够对应铬系合金企业的行业特点、阶段性时期特点，抓好企业内部管理，由其是资金管理，降低成本，突现企业盈利能力，竞争力。同时把握好时机，进行同行行业内的整合，进行相应的企业并购、收购，扩大产能，扩大市场占有率。一但将这个经济调整期渡过后，企业将成为铬系合金行业中的排头兵、擎天柱。

参考文献：

[1]杨利萍，陈俊岩.企业资金管理存在的问题及应对措施.工业审计与会计，2008，1

[2]蔡海龙.借鉴“零营运资金管理”实现企业高收益[J].天津经济，2009（02）