会计师事务所转制与审计质量关系的研究

李萍

摘 要：本文研究了会计师事务所的组织形式由有限责任制转变为特殊普通合伙制后，对审计质量的影响。研究发现，会计师事务所转制与审计客户的盈余管理程度显著负相关，即特殊普通合伙制会计师事务所的审计质量要高于有限责任制会计师事务所的审计质量。特别的是，会计师事务所转制仅与审计客户向上的盈余管理行为显著负相关，而与向下的盈余管理行为不相关。

关键词：会计师事务所转制；特殊普通合伙制；有限责任制；审计质量；盈余管理

一、引言

为了促进中国注册会计师行业的健康发展，国务院和财政部于2009年10月3日发布了《关于加快发展我国注册会计师行业的若干意见》（国办发[2009]56号），财政部和工商总局也于2010年7月21日联合下发了《推动大中型会计师事务所采用特殊普通合伙组织形式的暂行通知》（财会[ 2010]12号），（以下简称《暂行规定》），要求大中型会计师事务所的组织形式应从有限责任形式转制为特殊普通合伙形式（LLPs），并鼓励小型会计师事务所组织形式转制为普通合伙制。

从审计风险的角度来看，会计师事务所转制为特殊普通合伙制后提高了注册会计师的法律责任。根据法律规定，一个合伙人或数个合伙人在执业活动中因故意或重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。因此，注册会计师会投入更多的时间和精力来监督审计程序的执行，以避免出现审计失败，从而提高了审计质量。但是审计质量是否真的得到了提高，还有待经验数据的检验。所以本文拟以2007-2012年的沪深A股上市公司为样本，对会计师事务所转制与审计质量之间的关系进行探究。

二、文献综述

大部分学者认为，注册会计师所面临的债务风险越高，审计质量也就越高（Geiger and Raghunandan，，2001；Geiger et al.， 2006； Laux and Newman， 2010； Liu and Wang， 2006； Melumad and Thoman， 1990；Venkataraman et al.， 2008）。Chan and Pae（1998）研究发现如果债务风险较低，注册会计师在审计过程中就会付出较少的时间和精力，从而导致审计质量下降。Firth et al.（2012）研究发现，合伙制下的注册会计师更加谨慎，更有可能出具非标准意见的审计报告，而有限责任制下的注册会计师由于债务风险的有限性，不倾向于出具非标准意见的审计报告。逯颖（2008）认为合伙制会计师事务所比有限责任制会计师事务所能够提供更高的审计质量。

但是也有部分学者对此问题持有不同的看法，认为有限责任制并不会影响审计质量（Napier，1998；Geiger，2006）。漆江娜和刘峰（2002）认为会计师事务所的组织形式不是导致注册会计师舞弊行为的主要原因。原红旗和李海建（2003）研究发现审计质量主要受上市公司财务特征的影响，而不是会计师事务所的组织形式。吕鹏和陈小悦（2005）认为有限责任会计师事务所和无限责任制会计师事务所的审计质量没有显著差异。

现有文献对会计事务所组织形式与审计质量的关系没有得出一直结论，并且相关文献也较少。本文基于会计师事务所转制政策，以操纵性应计利润作为审计质量的替代变量，从实证的角度来研究了会计师事务所组织形式的改变对审计质量的影响。

三、理论分析和研究假设

采用特殊普通合伙组织形式的会计师事务所，一个合伙人或数个合伙人在执业活动中因故意或重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。因此特殊普通合伙制增加了注册会计师的审计风险，而为了避免审计失败的发生，注册会计师会在审计过程投入更多的时间和精力，从而提高了审计质量。

另外，从组织形式的角度来看，采用特殊普通合伙制更有利于整合会计师事务所的资本和人力资源，促进事务所的迅速发展。而随着会计师事务所规模的扩大，受到的监管也就更加严格，会计师事务所为了维护自己的声誉，会主动提高审计质量。

基于上述分析，本文提出以下研究假设：会计师事务所的组织形式由有限责任制转变为特殊普通合伙制后，审计质量显著提高。

四、研究设计

（一）样本选择和数据来源

本文以2007-2012年的沪深A股上市公司为样本公司，剔除了（1）金融行业上市公司；（2）在2007-2012年间上市及退市的公司；（3）数據缺失的上市公司，剔除后共得到8605个样本。本文所使用的上市公司财务数据来源于国泰安CSMAR数据库。表1列示了截至2012年底会计师事务所转制的详细信息。

（二）审计质量替代变量

由于审计质量不能直接观察，所以只能用替代指标来评价审计质量。本文借鉴Kothari et al.（2005）提出的收益匹配琼斯模型，来估计上市公司的操纵性应计利润，作为审计质量的替代指标，具体模型如下：

其中，TAt等于净利润减去经营净现金流量，ΔSalest等于第t年的营业收入减去第t-1年的营业收入，ΔARt等于第t年的应收账款减去第t-1年的应收账款，PPEt等于第t年末设备、厂房等固定资产的账面价值，Roat为第t年的资产收益率，At-1为第t-1年末的总资产。

（三）基本模型

我们采用以下模型，对假设进行检验：

借鉴Lennox and Li（2012）的研究，我们控制了会计师事务所的固定效应（uj）和上市公司的固定效应（ai），以确保分析结果的准确性和可靠性。

（四）实证结果分析

表4给出了会计师事务所转制与操纵性应计利润DA的回归结果。在全样本下，解释变量Change与|DA|在1%的水平上显著负相关（回归系数为-0.010，t统计量为-4.49），说明会计师事务所转制后，有效抑制了上市公司的盈余管理水平。资产规模的回归系数为-0.005，在统计上显著，说明公司规模越大，审计质量越高。资产负债率的回归系数为0.042，在统计上显著，说明公司负债率越高就越有动机进行盈余管理，从而降低了审计质量。资产收益率的回归系数为-0.095，在统计上显著，说明公司的资产收益率越高，公司经营状况越好，审计质量也就越高。成长性的系数为0.003，在统计上显著，说明公司成长性越好越倾向于进行盈余管理，导致审计质量下降。

將全样本划分为DA>0和DA<0两个子样本，以考察事务所转制对不同盈余管理方向上的审计质量的影响。当DA>0时，解释变量Change和DA在1%的水平上显著负相关（回归系数为-0.017，t统计量为-4.15），这说明事务所转制后能够抑制向上的盈余管理行为。当DA<0时，解释变量Change与DA负相关，但是不显著，说明事务所转制对向下的盈余管理行为没有什么影响。

五、结论

本文以2007-2012年的沪深A股上市公司为样本公司，以操纵性应计利润作为审计质量的替代变量，分析了会计师事务所转制对审计质量的影响。研究发现，会计师事务所转制与审计客户的盈余管理程度显著负相关，即特殊普通合伙制会计师事务所的审计质量要高于有限责任制会计师事务所的审计质量。特别的是，会计师事务所转制仅与审计客户向上的盈余管理行为显著负相关，而与向下的盈余管理行为不相关。

本文的研究结果为决策制定者提供了重要的经验证据，同时也督促注册会计师提供更高质量的审计服务，使资本市场更加透明。本文的缺陷在于转制后的时间跨度较短的缺陷，所以随着特殊普通合伙制会计师事务所的增加以及时间的推移，事务所转制的长期效应有待进一步深入研究。（作者单位：云南民族大学管理学院）

参考文献：

[1] 原红旗，李海建.会计师事务所组织形式、规模与审计质量[J].审计研究，2003（1）

[2] 漆江娜，刘峰.论会计师事务所合伙制的制度基础[J].中国注册会计师，2002（11）

[3] 吕鹏，陈小悦.有限责任制、无限责任制与审计质量：一个博弈的视角[J].审计研究，2005（2）

[4] 逯颖.会计师事务所组织形式对审计质量的影响[J].审计与经济研宄，2008（6）

[5] Firth， M.，P. Mo and R.Wong. Auditors' Organizational Form， Legal Liability， and Reporting Conservatism： Evidence from China[J]. Contemporary Accounting Research， 2012（29）

[6] Liu， Wang. Auditor Liability and Bussiness Investment[J].Contemporary Accounting Research，2006（4）

[7] Venkataraman .Litigaion Risk，Audit Quality and Audit Fees： Evidence from Initial Public Offerings[J].The Accounting Review，2008（83）

[8] Napier，C. J. Intersections of Law and Accountancy： Unlimitied Auditor Liability in the United Kingdom[J].Accounting Organizations and Society，1998（23）