许昌市科技型中小企业融资问题破解路径研究

摘 要：随着科技创新的不断发展，科技型企业成为推动地方经济转型升级的重要力量。河南省许昌市一直以来高度重视企业创新主体培育工作，出台了一系列扶持政策来助力科技型中小企业的发展，并取得了一定的成效，但许昌市科技型中小企业发展中的融资“瓶颈”仍未解决。如何缓解许昌市科技型中小企业融资困境并推动科技型中小企业健康发展是当前亟待解决的问题。文章介绍了许昌市科技型中小企业的融资现状，从企业内部和外部两大方面分析了融资难的成因，并提出了相应的破解对策。

关键词：科技型中小企业 融资 困境分析 破解路径

中图分类号：F276.3" 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2025）02-139-02

一、许昌市科技型中小企业融资现状分析

（一）融资需求强烈且多样化

由于许昌市科技型中小企业在研发生产线上有着较高的技术门槛，特别是在前期产品研发和技术创新方面。这个过程需要投入远超普通企业的研发资金，加上各企业所处行业、发展阶段、技术水平等因素也有差异，因此，许昌市科技型中小企业对于资金的需求量大且融资需求呈现出多样化的特点。

（二）融资渠道单一

目前，许昌市科技型中小企业的融资渠道主要依赖于内源性融资和政府资金支持，由于其具有轻资产、高风险的特点，信用普遍不高，根据信贷配给理论，银行和科技型中小企业存在信息不对称的情况，导致科技型中小企业获得银行贷款的难度较大。同时，政府资金支持的额度有限，难以满足所有企业的需求。

（三）融资成本较高

科技型中小企业的技术创新活动具有高风险性，这种高风险性不仅体现在技术研发阶段的不确定性，也体现在技术成果产业化的市场风险。因此，金融机构在为科技型中小企业提供融资支持时，需要面临较高的信用风险和市场风险，这也使得金融机构在审批科技型中小企业贷款时更加谨慎。银行在审批贷款时往往会要求企业提供更多的担保措施，增添一定的担保费用，这无疑增加了企业的融资成本。

（四）融资环境有待改善

2023年许昌市坚持分类施策、精准施策，推动金融机构积极扩大对科技型企业的融资支持，助力形成“科技—产业—金融”良性循环。比如聚焦常态化银企对接，截至2023年8月，许昌市政府针对科创企业放款1.49亿元，放款率88.72%;成立中原银行许昌科技支行3个多月来就为科创类企业授信客户87个，授信金额14.16亿元，放款14.16亿元。虽说许昌市政府出台的相关政策对于缓解企业融资难题具有重要意义，但许昌市在科技型中小企业融资环境方面还存在一些问题，如缺乏完善的融资服务体系、政策扶持力度不够、融资渠道不畅等，这些问题使得科技型中小企业在融资过程中面临困难和挑战。

二、许昌市科技型中小企业融资困境成因分析

（一）企业融资困境内部成因分析

1.企业自身经营特点的限制。科技型中小企业通常具有高风险、高成长、轻资产等特征，其总资产规模较小，固定资产占比不高，技术资源或无形资源占比较高，缺乏足够的抵押物和担保能力。加之大多数科技型中小企业处于初创期或成长期，在这些阶段，需要投入大量的人力成本和科研成本，科研成果转化产生效益需要很长的时间，因此，科技型中小企业的经营风险往往较其他类型企业高，同时还面临被新技术替代的风险与损失。因而商业银行往往不愿意向科技型中小企业发放贷款。

2.财务管理不规范。科技型中小企业往往财务管理简单，缺乏经验丰富的财务人员，成本和利润控制不清，致使企业面临财务和运营风险。部分科技型中小企业不能确保所提供财务报表真实、准确，有的科技型中小企业为了达到银行的放贷标准而虚构财务数据，结果导致企业在金融机构的形象大打折扣，金融机构普遍认为难以通过企业报表了解其经营状况，导致金融机构难以准确评估其还款能力和风险水平，最终导致企业融资较难。

3.创新能力不足。科技型中小企业以其活力和潜力成为创新领域的关键参与者，既是创新应用的核心实施者，又是技术创新的关键源头。科技创新是科技型中小企业的核心竞争力，目前，许昌市科技型中小企业的整体创新能力仍显不足，缺乏核心竞争力和市场话语权，难以吸引投资者的关注。

（二）企业融资困境外部成因分析

1.融资渠道狭窄。目前，许昌市科技型中小企业的资金大多源于企业自身、政府的各种政策扶持和金融机构的贷款，但这些渠道均存在一定的局限性。内部资金非常有限，银行在审批科技型中小企业贷款时往往采用传统的审批方式，对于企业的技术实力和市场前景缺乏深入了解，导致审批过程繁琐、耗时较长，银行对于风险控制的过度强调也使得其对科技型中小企业的贷款意愿降低，政府补贴资金有限且难以惠及所有企业，对初创期企业支持不足。

2.信用担保体系不健全。许昌市尚未建立起完善的信用担保体系，缺乏针对科技型中小企业的信用担保机构和风险补偿机制，企业的信用记录缺失，导致企业难以获得有效的信用支持。

3.政策扶持力度不够。虽然许昌市政府出台了一系列支持科技型中小企业发展的政策，比如许昌市政府推出了“许昌市科技贷”;2023年梳理中小微企业融资难点答疑四大类;召开专题金融政策宣讲会等，这些政策也取得了一定的效果，但在融资方面的扶持力度仍不足，未能形成有效的政策合力。

三、破解许昌市科技型中小企业融资问题的对策

（一）破解企业融资难内部成因的对策

1.重视技术改革创新，提高企业自主创新能力。自主创新能力是科技型中小企业的生存保障，也是企业持续发展的动力源泉。许昌市科技型中小企业，一方面，应加大科研投入，不断促进技术创新，建立自己的研发机构，重视人才引进和培养，建立完善的创新人才体系，为企业的持续创新提供动力，拥有企业自己的知识产权，提高产品技术含量和附加值，增强市场竞争力;另一方面，企业应加强产学研合作，与高校、科研机构等建立紧密的合作关系，共同开展技术研发和成果转化，不断拓展创新类型、创立新品牌，提高企业的创新能力。

2.强化内部管理，提高自身财务管理水平。为了给资金的提供方展示良好的企业形象，企业应加强内部管理，建立健全财务制度和信息披露制度。一方面，许昌市科技型中小企业应按照国家相关法规和财务准则，建立健全财务管理制度，确保财务信息的真实性和准确性;另一方面，许昌市科技型中小企业应定期公布财务报告，提高企业财务信息的透明度，为投资者提供可靠的决策依据。许昌市科技型中小企业还应合理安排资金使用，提高资金使用效率，降低运营成本，为企业融资创造良好条件。另外，许昌市科技型中小企业尤其是处于初创阶段的科技型中小企业应该持续关注政府出台的各种帮扶性政策，多向有关部门咨询，吃透政策，这样企业尽可能多地获得政府补贴资金，弥补企业的资金缺口。

（二）破解企业融资难外部成因的对策

1.政府方面的建议。首先，加大政策创新力度，强化政策宣传普及工作。面对日益激烈的市场竞争，许昌市应加大政策创新力度。具体而言，需结合科技型中小企业的实际需求，量身定制一系列扶持政策，确保政策的精准性和有效性。政策之间的衔接与协调至关重要，需构建政策合力，形成政策体系的整体优势，这不仅有助于提升政策的执行效率，更能为科技型中小企业的发展提供全方位的支持，进一步释放企业潜力。政府需加大对扶持政策的宣传力度，提高政策的普及率，通过多渠道、多形式的宣传手段，如媒体发布、政策宣讲会等，确保政策信息能够迅速、准确地传达给目标群体，同时建立政策咨询和服务平台，为科技型中小企业提供政策咨询、申报指导等一站式服务，帮助企业更好地理解和享受政策红利，从而激发企业的创新活力。其次，加大对许昌市科技型中小企业征信数据库建设力度。站在银行等金融机构的角度，真实而又充足的信息数据才能精准地预测科技型中小企业信用风险等级，做到未雨绸缪，提高金融机构的信用风险管理水平。为了让银行等金融机构愿意将资金贷给科技型中小企业，政府就要牵头建立征信数据库，搜集科技型中小企业的财务数据，以及企业的管理层和员工等非财务信息。企业成员的信用素养是评价一个企业信用风险的重要指标，这些数据的开发利用可以助力银行更好地为企业画像，更精准高效地为企业提供适配的金融产品及服务;另外，注重收集一些守信且实力强的企业客户的财务和非财务等影响信用因素的相关信息，这样，科技型中小企业征信数据库系统就初具雏形了，然后再收集处于核心地位的科技型中小企业上下游企业的信息，进一步完善科技型中小企业征信数据库，便于金融机构对科技型中小企业的信用风险等级作出客观的评价，也为利用应收账款质押贷款做好铺垫。最后，推进知识产权交易。知识产权属于无形资产，是科技型中小企业的重要资产，知识产权质押融资已经为一些科技型中小企业解决了部分资金需求。但在知识产权融资过程中，知识产权价值较难准确量化，目前没有统一的、细化的评估标准，导致同一知识产权不同评估方法、不同评估机构、不同融资方式下评估结果都不同。当前，许昌还没有形成一个成熟交易平台，构建完善的交易平台需要政府的支持和引导。政府应充分利用大数据技术，搭建一个基于区块链技术的知识产权融资服务平台，同时，平台应积极引入专业的知识产权创新孵化机构、评估机构、投融资机构、担保机构、法律机构和保险公司，形成知识产权服务一站式平台。知识产权交易平台还应完善相关制度及相关服务，防止欺诈、隐瞒等违约事件的发生，有效避免因买卖双方信息不对称而导致交易无法完成，降低科技成果的转化速度。同时，许昌市应筛选和培养一批高质量的中介机构，并设立相应的监管机构，出台相关的行业规范，促使中介服务标准化。此外，许昌市还应广纳英才，建立自己的知识产权质押融资专家库，评选后备优秀人才。

2.金融机构方面的建议。首先，创新金融产品，优化金融服务。国家金融监管总局发布的《通知》中强调要把更多金融资源用于促进科技创新，不断提升金融支持科技型企业质效，这就要求金融机构要创新贷款模式，推出合理化金融产品。金融产品要多元化，能满足不同行业、规模、发展质量的科技型中小企业的融资需求，应从以贷款为主的服务模式，升级为“表内+表外”“商行+投行”“债权+股权”“融资+融智”的综合化、全方位服务。目前，许昌市中原银行先后开发“专精特新贷、知识产权质押贷、中原英才贷、芯片贷、绿色技改贷”等多款特色产品，但这远未达到许昌市科技型中小企业融资发展的需求，还需要各个商业银行进一步创新产品和体制。一方面，在金融机构政策许可下，适当放宽科技型中小企业申请贷款标准，制定适合科技型中小企业的评价标准，金融机构结合实际情况，制定细化的工作方案，适当提高科技型中小企业的不良贷款的容忍度;另一方面，扩大抵质押担保领域，融入投贷联动模式，加速知识产权质押融资的发展，并探讨构建基于技术交易合同的融资服务模式。规范发展供应链金融，以产业链核心科技型企业为依托，通过应收账款、票据、订单融资等途径，增强对产业链上下游中小科技型企业的信贷支持。其次，建立良好的企业信用担保体系，分散贷款风险。北京、上海、广州等地的担保机制已为科技型中小企业的资金引流打下坚实基础，许昌市可借鉴这些地区的成熟做法。为保证公平公正，许昌市应建立健全资信评估等第三方中介机构，同时，完善银行等金融机构、信用担保机构与科技型中小企业的风险分担机制是非常必要的。一是，银行等金融机构、信用担保机构与科技型中小企业应共同确定一个稳妥的担保比例，以确保在风险分担的同时，不会对任何一方造成过大的负担;二是，银行等金融机构、信用担保机构应与科技型中小企业保持密切的信息沟通与共享，以便及时了解企业的经营状况、财务状况和信用记录等信息，从而更好地评估风险;三是，银行等金融机构应该与信用良好的担保机构建立合作关系，共享关于科技型中小企业的征信数据库，提高风险评估的准确性和效率，降低风险;四是，银行等金融机构应建立一套完善的风险监管机制和风险补偿机制，对科技型中小企业的信贷申请进行严格的审核，确保风险在可控范围内。同时，制定合理的风险分担和补偿措施，确保各方都能够得到合理的回报，促进科技型中小企业的健康发展。

参考文献：

[1] 张扬.河南省S市科技型中小企业融资问题研究[D].西安理工大学硕士学位论文，2022.

[2] 韩晓琪，宋春霞.科技型中小企业融资问题及其破解途径[J].管理工程师，2022（03）：13-18.

[3] 王弛.科技型中小企业知识产权融资问题及对策[J].中国外资，2023（13）：91-93.

[作者简介：彭艳（1981—），女，汉族，河南淮阳人，硕士，讲师，研究方向：财务会计和管理会计。]

（责编：赵毅）