企业破产重整过程中的财务管理应用

【摘要】破产重整制度为弥补破产清算与破产和解不足而生，该制度对完善我国优胜劣汰的市场机制，畅通市场主体退出渠道产生了重要影响。文章旨在探讨破产重整过程中财务管理的核心要素及其重要性，试从破产管理人的角度，以A公司破产重整为案例，通过深入分析制度体系管理、财务管理流程、财务团队建设、财务管理和资金管理等方面的作用以及改善，为提高破产重整成功的可行性，促进企业可持续发展。

【关键词】破产重整；财务管理；会计管理；可持续发展

【中图分类号】F275

破产是市场竞争优胜劣汰下的正常结果，是经济活动中的客观现象。破产重整是企业面临严重财务困境时，通过法律手段进行债务重组、优化资源配置、恢复企业生机的一种重要途径。在这个过程中，财务管理发挥着不可或缺的重要作用。本文以企业破产重整的背景分析为出发点，关注财务管理的基本目标，并提出具体实现路径，以期为处理企业破产重整过程中存在的财务管理问题提供思路。

一、破产概述

（一）破产的分类及概念

1.破产清算

破产清算主要发生在企业无法偿还债务时，依据相关法律法规，对已经破产企业的财产进行清理、评估、出售以及其他处理。在清算过程中，债权人将按照法定顺序依次获得偿还，而企业的所有者通常会失去对企业的控制权，清算完成后，企业主体资格将灭失。

2.破产重整

破产重整是一个帮助企业恢复经营能力的过程，当企业因各种原因陷入困境导致无力偿还债务，但仍有潜力继续经营时，就可以考虑这种方式。在重整过程中，债权人、债务人都可以向法院提出重整申请，通过业务重组和债务调整，帮助企业摆脱财务困境。

3.破产和解

破产和解是指在债务人出现破产原因时，与债权人会议就债务清偿达成协议，经过法院审查认可后中止破产程序，以避免破产清算的一系列法律制度。这种和解是强制性的，只要债权人会议以法定多数通过和解协议，对反对的少数债权人也有法律效力。总的来说，破产和解是一个相对复杂的过程，需要债务人和债权人之间的协商和法院的审查认可。通过和解，企业有可能避免破产清算，从而获得重整事业的机会。反之，则会转为破产程序。

（二）破产重整的主要工作

破产重整工作流程复杂、专业性较强，涉及内部、外部等多个相关方的协调沟通，主要工作包括：

1.成立重整工作领导小组，明确工作目标和原则。在主管法院的监督下，破产管理人会对破产过程进行具体管理，例如，成立相关工作专项组，主要包括财务审计组、资产评估组、债务清理组、法律事务组等。为了加强专业性和确保工作质量，破产管理人会选聘外部律师、财务顾问等专业人士作为小组核心成员。同时，公司内部积极配合破产管理人的工作，明确重整工作目标和原则，建立有效沟通机制，对破产重组工作中遇到重大问题做到快速、高效地予以处理或解决，共同推进破产重整程序的顺利进行。

2.对破产重整公司的资产进行全面梳理、清查。在破产重整工作过程中，资产清查是首要工作。该过程涉及对包括现金、应收账款、存货、固定资产、在建工程等在内的所有公司资产进行全面清查和合理评估，以确定其实际价值，为后续的重整工作提供基础数据。难点在于，一是可能涉及因财产抵押、担保等事项产生的法律纠纷、权属不明等问题；二是可能无法对所有资产进行详细登记和完整核实。

3.对破产重整公司的负债全面梳理和确认负债。包括对各类负债的梳理、核实与分类，如应付账款、短期借款和长期负债等。难点在于，一是债务种类繁多，涉及债权人众多，债务梳理工作量大且复杂；二是账外负债确权难度较大，对此要在法定程序，严格获取必要证据的基础上，经相关方予以确认。

4.拟定重整方案，多方沟通协调促进重整成功。方案应清晰定义重整目标，包括短期、中期和长期目标，确保重整过程具有明确的时间表和可衡量性。结合内部沟通、外部协调和机构协作等多方沟通机制，共同促进重整方案的成功推进。

二、案例分析——A公司破产重整

（一）案例情况

A公司曾是河南省驻马店市龙头企业和省百强企业。其所属12家法人单位，22家分（子）公司，由于投资管理不善，“造血”功能逐年衰减，叠加市场波动等不利影响，2021年底公司财务状况逐步恶化，资金链断裂，账户被冻结，核心资产被查封或强制执行，企业“命悬一线”。2022年初，上级公司委派一支专门的管理团队进驻A公司，希望通过破产重整让企业实现可持续发展。

2022年3月至4月，河南省驻马店市中级人民法院出具民事裁定书，受理对A公司的破产重整申请，并作出相关决定书，指定相应律师事务所担任A公司管理人（以下简称“管理人”）。

进入重整程序后，管理人发现A公司所属的12家公司之间存在法人人格高度混同、区分各关联企业成员财产的成本过高、难度过大且各公司单独重整严重损害债权人公平清偿的情形。经相关依法申请，驻马店中级人民法院于2022年6月裁定对该公司所属的十二家公司进行实质合并重整，并指定A公司管理人担任该实质合并重整案管理人。

2023年3月，A公司管理人与上级公司制定《A公司等十二家公司重整计划草案》（以下简称《重整计划》）。2023年6月，河南省驻马店市中级人民法院批准《重整计划》并终止有关司法重整程序。

（二）案例分析

由于历史原因，A公司面临很多经营管理问题，包括财务核算不规范、会计凭证缺失、大额资金被占用，资产账实不符等多个方面。针对这些问题，A公司通过重建制度管理体系、重塑财务管理流程、重建财务团队、全面强化财务管理功能，最终实现了企业的重生。

1.重建制度管理体系

首先，基于A公司内部的组织架构，梳理既定部门职能的管理要素，搭建形成核心运营管理流程框架。其次，细化每项末级流程，在流程中明确每项流程活动内容、对应主责部门、输入输出文档，并识别关键管控点、明确关键管控要素。最终，绘制形成核心运营管理流程图、流程说明及授权表。另外，辅助A公司整体运营框架整合，辅导各部门开展上述核心运营流程对应制度体系优化等。由此重建制度体系，通过识别、评估经营活动中存在风险，确认应对策略，逐步巩固内部控制体系管理。

2.财务管理流程优化

与前端业务流程打通，将财务管理的控制点内嵌到营销、采购、物流管理等核心运营流程中，实现业财融合。同时，结合公司整体财务管控要求，全面构建全面预算管理、资金管理、核算和报表管理等管理体系，搭建预测、预算、决策模型，逐步完善财务管理流程并发挥财务支持业务的融合能力，助力公司运营决策。具体内容包括：

一是严格执行权责发生制。按照有关原则对成本费用进行核算，财务部每月对发生的物流费用、人工成本、电费、税金、维修费用、部门费用等进行暂估入账，确保收入与成本费用相匹配。

二是确保业财数据一致。通过核对系统各模块数据，检查总账的固定资产数据与系统数据是否一致，对于发生增减变动情况，确保业财数据协同一致。

三是规范结账。制定期末结账流程、操作手册及结账工作清单，每月发结账通知，按流程、工作清单和统一标准规范完成每一项工作，提高工作的完整性，提升结账工作的质量及效率。

四是强化往来对账管理，严控逾期债权。根据往来实际情况制定对账计划，据此每月向业务人员发对账函实施对账。对账要求全覆盖，所有往来科目都要进行对账，以获取对方签字盖章的对账单为准。同时，加强债权清收工作，重点是对逾期债权评估其可回收性，对于有风险债权必要时以法律诉讼方式解决，严格控制新增预付账款，每月统计清收账款。

3.财务团队建设

一是重新整合会计组织机构。如涉及多个主体整合为一个主体的，需设立财务集中管理部门，同时成立对应资金组，资金支出复核控制权归集到资金组，全面实现资金的统筹管理。

二是优化整合财务人员。随着公司经营理念聚焦到主业，非主业业务及其他不合规业务全部停止，同时公司开始进行机构改革，将财务人员优化到物流部、设备部、采购部、企业部、人力资源部等部门，协助推进相关工作。

三是开展财务人员思想教育及培训。通过定期召开财务例会和不定期召开财务专题会议，分析业务不合格的前因后果，以实例对财务人员加强法制观念、严守道德底线的教育。

四是加强财务人员纪律约束。为了加强财务工作纪律，从工作态度、责任心、制度执行等方面进行规范要求和考核标准，下发各级财务人员并执行，从而提高了财务的工作效率与工作质量。

4.强化财务管理功能

财务管理是企业管理重要的组成部分并始终贯穿于企业管理的全过程。财务管理水平高低直接影响到企业管理的水平高低，进而影响到企业经济效益的好坏。A公司重整过程中，通过财务管理强化了资金管理、成本控制、监督控制三大功能，对于促进和提高企业经济效益具有重要意义。

一是以资金管理功能为核心，促进企业资金利用最优化。

资金是企业经营和发展的必不可少的条件，对于破产重整企业来说尤为重要。A公司重整过程通过对市场和企业未来发展的分析，综合各方面的信息数据来支配资金，利用有限的资金投入带来最大的产出，促进了企业经济效益的提升。

（1）实施资金集中管理。重整过程中将资金集中进行管理，以资金结算中心的形式进行资金集中，有效控制原有企业的多头账户情况，控制和统一调度所属企业的资金，发挥结算中心的“水库”功能，发挥资金最大价值，为企业经济效益的提升奠定良好的资金基础。

（2）全面推行资金预算管理制度。A公司重整前部分企业没有资金管理制度，资金管理无序、随意，通过全面推行资金预算管理，保证资金有序的流动，使企业有限的资金发挥最大的价值。

（3）加强企业流动资金分析。重整过程中A公司加强流动资金分析预测，将流动资金的管理作为企业财务管理的日常工作来抓，实时掌握企业流动资金的流入和流出，确保企业有较充分的支付能力和偿还债务的能力，提高流动资金的利用率。

二是以成本控制功能为重点，企业资源利用最优化。

重整过程中严格控制不合理的支出，包括对产品成本的控制、对期间费用的控制、对研发费用的控制以及对职工薪酬、福利、保险和劳动保护的管理等，极大提高了财务管理的成本测算、成本控制功能。

首先是推行目标成本管理制度。通过对各产品生产过程、成本构成等深入进行调研，了解企业的内外部环境和自身的发展状况，在此基础上确定合理的企业目标成本。

其次，在科学方法的指导下，将企业大的目标成本逐步分解细化为便于实现的小的目标成本，夯实各生产部门的生产管理责任。

最后，推行激励机制，为各生产经营环节创造良好的服务和指导，使其以积极主动的状态执行企业的目标成本管理制度。通过以上步骤，有效降低了企业的生产成本，促进企业经济效益的提高。

三是以管理监督为保障，持续改善经营成果。

重整过程中，通过建立成熟的信息管理系统，对企业产品生产的各个环节实施实时监控，在对产品成本进行动态分析，通过各种途径降低产品的成本；同时建立各项财务指标的预警功能，形成一系列完善的管理和监督体系，使得企业在生产经营过程中步步为营，有效利用各种资源，最大程度挖掘自身产能，优化经营与管理，从而以较小的成本投入获得较大的经济效益，确保企业始终朝着正确的方向前行，实现企业经济效益的提高。

三、启示

破产重整是具有高度复杂性、挑战性的工作。重整成功需要全方位、多因素的共同努力和综合作用。特别是重整企业往往处于财务管理水平较低、财务能力较弱的境地，财务管理功能能否发挥作用，是重整能否取得成功的重要一环。

A公司的破产重整既是企业重生的过程，也在重整过程中重塑了一套合规、高效、有序的财务管理系统。财务人员不仅进行基础的财务核算工作，更通过业财融合、各种财务管理工具的使用，发挥了智囊作用，为公司纾困重生、提质增效打下坚实基础。从账目混乱庞杂，到一目了然的标准化财务系统；从跑冒滴漏事项频发，到财务管理有序、资金使用高效的财务管理体系；从以手工为主的工作方式，到多种现代财务管理工具综合发挥作用；从事后记账为主，到事前财务预算、事中过程控制、事后财务评价的全过程参与。在A公司这一破产重整案例中，财务管理作为一项系统性工程，成为企业扭亏脱困的重要一环，有着重要且深刻的启示作用。

（一）高度重视财务管理工作

破产重整各参与方，尤其是管理人、债务人、潜在投资人，是否重视财务管理工作，是财务管理工作能否发挥作用的先决条件。只有各方在重整开始前就高度重视、达成共识，才能够顺利开展财务管理工作、进而发挥财务管理效果创造条件。

（二）形成财务管理工作的组织保障

在各方重视的基础上，需要配备既具有丰富财务管理知识，又了解企业生产经营，具备充分胜任能力的财务团队，统筹、梳理、计划、布置各项具体财务管理工作。在此过程中，必要情况下可以聘请适合的中介机构进行辅助，但是无论如何，破产管理自身的作用应占主导地位。只有这样才能够真正形成财务管理工作高效运转的长效机制。

（三）通过财务管理功能，充分发掘企业价值

破产重整企业面临重重经营压力，重整能否成功很大程度上取决于是否具备重整价值。在此过程中，需要经验丰富的财务管理人员对企业价值进行了解、发掘、测算，为包括债权人、潜在投资人在内的利益相关方提供一个可以预见的、相对良好的经济前景，为重整成功提供经济基础。

（四）引入先进财务管理理念和财务管理工具，提高经济效益

重整企业通常财务管理理念较为落后，需要引入先进的财务管理理念和管理工作，如全面预算管理、信息系统、资金集中管理、信用风险控制等，助力重整企业财务管理走上正轨，为生产经营管理提供助力。

（五）多方目标一致、协调配合，共同促进重整成功

重整工作涉及债务人、债权人、管理人、法院、投资人、上级单位、政府、职工等在内的多个利益相关方，部分参与方之间目标不完全一致，只有在各参与方具有促进重整成功的共同目标和共识，相互理解、相互协商、相互信任、坦诚相待、才能够心往一处想、劲往一处使，才能够让财务管理功能得以有效地发挥和开展，协助实现重整成功。

综上所述，破产重整中的财务管理涉及制度体系管理、财务管理流程、财务团队建设、强化财务管理功能等多个方面。通过加强这些方面的管理，企业可以优化资源配置、提高经济效益、降低经营风险，为破产重整的成功提供有力保障。因此，企业应高度重视财务管理在破产重整中的作用，并采取相应措施加以实施，加强财务风险管理能够有效保护企业的利益相关方利益，提高企业的管理水平和竞争力，保证重整成功。

主要参考文献：

[1]孙娜，陈红江，王保平.我国破产会计体系建设的演进逻辑：溯源与优化[J].国际商务财会，2020（11）：3-7.

[2]徐思杉.海航破产重整效果分析[J].国际商务财会，2024（03）：26-29.

责编：梦超