区块链技术应用于供应链金融提升会计信息质量研究

【摘" 要】随着区块链技术在实体经济中的持续应用，如何将区块链技术与实体经济有效融合并促进实体经济发展已成为一个亟待探究的重要问题。会计信息能够反映实体经济的运行情况，对此，论文分析了区块链技术应用于供应链金融后对会计信息质量的真实性、谨慎性、及时性、重要性和完整性的影响，发现区块链技术在一定程度上有助于提高会计信息质量，这对区块链技术更好地与实体经济融合具有一定的参考意义。

【关键词】区块链；供应链金融；会计信息质量

【中图分类号】F275；F832.4；TP311.1" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文献标志码】A" " " " " " " " " " " " nbsp; " " " " " " " " " " 【文章编号】1673-1069（2024）10-0127-03

1 区块链与供应链金融概述

区块链基于其去中心化、分布式账本、共识机制、链上数据可追溯不可更改的特征，通过将资产数字化，并借助数字签名来进行确权以保证交易的真实性，解决了在供应链金融中链上企业间的信任问题。同时，区块链为智能合约的运行提供了可信的执行环境，保障了智能合约所写的代码及其所执行的结果都是无法被轻易篡改的，后续债权到期自动执行收款操作，保障了债权人的权益。

供应链金融一般出现在赊销业务中，交易由银行信用工具提供支持，付款最终由交易中的买方承担，即还款来源于用于融资的资产。与传统贸易金融相比，供应链金融主要是商业保理公司等第三方服务商通过对供应链中核心企业和供应链运行情况进行综合评估，将资金实力雄厚的核心企业的信用通过真实的上下游交易传递到与核心企业有直接贸易关系的中小型供应商。供应商因为其持有核心企业真实的应收账款，在融资时有利于降低其融资成本。

2 供应链金融中会计信息质量存在的问题

会计信息是企业财务人员对企业经营活动的会计记录、核算和分析，真实的会计信息可以反映企业在一段时间内的经营成果及财务状况。会计信息质量指企业提供的会计信息多大程度上对使用者提供决策支持，主要包括可靠性、谨慎性、及时性、重要性、完整性等。

供应链金融企业根据其直接持有的供应链中核心企业的应收账款等资产，可以通过应收账款质押等方式，实现资本回流。企业在面临经营周转资金需求大、管理层道德水平低下、外部监管水平及处罚成本较低的环境时[1]，这种新型且复杂的金融工具为造假或舞弊提供了机会，在供应链金融ABS中因其参与方众多且流程具有复杂性，使得投资者在获取底层资产的完整性和及时性方面得不到保证，影响会计信息质量的可靠性、谨慎性、及时性、重要性及完整性，无法提供对决策有用的信息，损害投资者的利益。

2.1 虚假贸易导致会计信息缺乏可靠性

传统供应链金融需要对贸易双方的合同等相关文件进行核查，不仅核查债权人的经营资质、现金流、资信状况以及该笔贸易的合同等文件，还要评估债务人的经营业绩、负债率等指标，以确保在未来产生足够的现金流来支付债务。

在供应链金融ABS中因为其参与方众多、股权投资复杂，在未对股权投资进行穿透核查的情况下，易产生核心企业基于其核心企业的地位，向经过多层穿透才可以识别的关联供应商开具应收账款确权凭证的问题。关联供应商将其应收账款确权凭证转让给对应的银行或保理公司，保理公司将其应收账款确权凭证设计成资产支持证券等金融资产发行给投资者，从而实现资金最终流向核心企业，在资产支持证券到期时有可能产生到期无法兑付的情况，因虚假贸易生成的应收账款确权凭证使得会计信息缺乏真实可靠性。

2.2 监督不到位造成风险资产失控从而影响会计信息质量的谨慎性要求

由于供应链金融的复杂性，监管方获取的信息未必充分，供应链金融ABS的底层资产一般是实体经济直接产生的底层资产经过包装后形成，在缺乏监管或监管不力的情况下，极易把劣势资产包装成功。这些底层资产收益与风险不一，包括机构投资者在内的投资者往往无法识别供应链金融ABS所展现的底层资产清单的风险，在原始的资产产生风险时，不会很快地反映到供应链金融ABS中。但当到期兑付时就会出现问题，由于机构投资者未及时根据资产的风险情况计提信用减值准备，不符合会计信息质量的谨慎性要求，在风险发生时，会严重损害投资者利益。

2.3 供应链金融参与各方的数据流转成本高，会计信息的及时性受到影响

供应链中产生的应收账款对应的未来现金流可以为发行供应链金融ABS提供有效支撑，无论是通过第三方服务机构使得供应商持有供应链金融中核心企业的金融资产，还是保理公司持有的供应链金融中供应商向其贴现的金融资产，都可以将其资产出售给特殊目的机构，机构通过增信手段使这类金融资产能够上市并交易。在整个供应链金融ABS中，涉及包括机构投资者在内的投资者、券商、金融资产的原始权益人、资金托管方、监督方等多方机构[2]。各方存在获取信息质量及数量方面的差异，为了使该项计划正常运行，券商需要消耗大量的人力财力去传递信息，以此说服投资者投入资金。并且各方作为独立的实体有时并不相信券商，机构投资者、监管方为了减少证券资产到期不兑付的风险也会对相关信息的真实性和完整性进行核查，造成了会计信息的延迟与滞后。

2.4 基础资产不透明造成会计信息的重要性与完整性不足

在供应链金融ABS中，由于其证券化过程复杂，披露的信息只来源于券商等金融机构，未来产生现金流的底层基础资产也已经在证券化之前经过层层包装在质量上存在差异，底层资产的收益会影响供应链金融ABS的到期兑付，机构投资者无法获取重要和完整的底层资产信息，使得会计信息质量的重要性及完整性披露不足。

3 区块链技术应用于供应链金融对会计信息质量的影响

3.1 区块链技术在供应链金融中的应用

基于区块链技术可以创建链接核心企业、银行等金融机构和供应商的平台。银行对链上的核心企业审批授信，在这个授信额度内核心企业可以在平台上开立数字化应收账款确权凭证，通过数字签名，供应商接收数字化应收账款确权凭证。供应商接收核心企业开出的数字化应收账款确权凭证之后可以选择将其持有到期，待数字化应收账款确权凭证到期后由开立方还款，款项会自动到达供应商在上链时登记的收款账户；供应商可以选择将其拆分后用于上游企业的货款支付；可以选择链上的保理公司进行融资[3]，融资审核通过后，保理公司及平台公司收取手续费之后其余资金会自动到账。数字化应收账款确权凭证基于区块链技术可以在平台上进行无限拆分，使得核心企业的优质信用在平台上可进行流转及融资，满足了链上中小企业的融资需求。

基于区块链平台签发的数字化应收账款确权凭证，其无实物形态、以数字形式存储、无国家信用作为保证。根据中企云链金融信息服务有限公司给予的账户处理意见，供应商在收到云信后，即借记“应收账款-云信”[4]，贷记“应收账款-核心企业”。根据宝武集团通宝平台给予的账务处理意见，供应商接收通宝时即借记“应收账款-通宝编号”，贷记“应收账款-开立方”。

3.2 区块链技术应用于供应链金融对会计信息质量的提高作用

3.2.1 分布式账本提高会计信息的真实性

被邀请至平台上的企业均需提交营业执照等资料进行线上认证，平台对上链企业进行审核，认证之后企业才可以在平台上进行确权、数字签名等操作。当核心企业开出一张数字化应收账款确权凭证之后，凭证所记载的物流、资金流、信息流会被记载在区块链上。同时，因为区块链分布式账本的特性，随着应收账款确权凭证被拆分、持有、融资或者流转，这些信息会通过哈希算法逐步记录在区块链中并广而告之，从而形成链条，无论后续应收账款确权凭证如何流转，包含核心企业数字签名的凭证都可以保证其可信，这也就保证了这项金融资产的真实性和可追踪性。此外，因为共识机制，分布式账本使得所有节点接收的信息是一致的，想要篡改信息必须篡改所有节点的信息，篡改成本较高，除非掌握51%的算力，但掌握51%的算力需要付出巨大的时间及成本。基于此，数据被篡改的可能性极小，能够极大保证链上数据的真实性，提高了会计信息的真实可靠性。

3.2.2 区块链技术提升会计信息的谨慎性

企业在运用预期信用损失法计提减值准备时是以未来应收账款可能的违约事件造成的损失的期望值确认损失准备。供应链金融ABS底层资产中存在大量由不同企业组成的应收账款，对应着不同的付款方，无法人为判断应收账款的信用风险。而运用区块链技术生成的应收账款确权凭证，因为其在平台上流转时，区块链的共识机制形成的分布式账本保证了平台上流转数据的真实性，基础资产的情况一目了然，平台上的数据不可篡改，这极大地降低了供应链金融ABS的发行方篡改供应链金融底层资产信息的可能性。同时，平台上的信息因为其真实透明，监管方可以在流转的各个环节实现穿透式监管，对平台上各个环节中流转的底层资产、资金流向等交易数据进行实时监控。核心企业与其形成关联关系的供应商之间通过虚假票据信息或者重复的票据信息虚构贸易业务而形成的供应链金融ABS底层资产会被监管方识别并使其贸易不可上平台，从而为投资者获取真实的数据信息并决策提供一定的保障。

供应链金融ABS资产的收益主要取决于基础资产的优劣，运用区块链技术的共识机制及时间戳使得公司能够准确获取应收账款的信用情况，当底层资产的最终付款方信用不佳或资金情况恶劣时，能及时采取措施使资产保值，或根据信用情况始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，从而满足会计信息质量的谨慎性要求。

3.2.3 分布式账本保证会计信息的及时性

分布式账本是指在区块链中各个节点都具有数据存储库，每发生一笔交易各个节点均会根据共识机制将该笔交易记录在各自的账本中[5]，且每个节点的数据都是一致且可以及时接收的，这样链上的参与各方无需频繁相互验证信息，能够根据获取的链上信息及时入账，并且及时披露相关会计信息。

管理者决策的有效性主要依赖于数据的及时性及真实性，基于区块链的分布式账本的特性，链上信息能够及时有效地传递到开通权限的节点中。在供应链金融业务中，对于供应链上应收账款的每一次流转、持有或链上保理公司进行融资都可以及时反映到链上各节点之中，为链上企业获取真实信息并采取相应的投资决策提供支持，充分保证了会计信息质量的及时性要求。

3.2.4 打破信息孤岛，保证会计信息的重要性及完整性

在整个供应链金融ABS中，存在底层基础资产的持有人和债务人、资产支持专项计划的计划管理人、资产服务机构、托管银行、律师事务所、会计师事务所、评级机构、投资者、监管机构等实体，在未利用区块链技术之前，每个实体获取信息都需要一个中心化的机构如银行或者通过相互之间的信息传递，这种方式易造成信息不准确和及时性不够，耗费大量的人力物力，信息存在于各个实体当中，容易造成信息孤岛。

将区块链技术应用到供应链金融ABS中，应收账款的持有者将资产转让给平台上的保理公司、银行或其他特殊目的机构，实现了底层资产的数据录入。受让机构将此底层资产产生的未来现金流作为资金池，通过读取底层资产的信息并附加增信手段，设计形成不同层级的资产证券化产品，再对产品进行风险量化分析并通过合法合规检验后将产品发行，同时，记录与披露该产品的交易、现金流及信用情况，从而使每一个流转环节都被记录到应收账款确权凭证中，所有交易清晰明了，投资者能实时监控企业的资产质量，易于穿透表层资产获取真实底层资产信息，打破链上企业间的信息孤岛，使得各方获取的信息一致完整，实现信息共享。能够识别重要的风险资产，规避因为信息不对称产生的潜在风险，会计信息质量的重要性及完整性得到保证。

4 区块链技术应用于供应链金融的建议

首先，虽然区块链上的数据无法更改，但在上链之前，贸易中的物流、商流、信息流需要与物联网、大数据等新兴技术结合在一起，确保上链前的真实性。

其次，核心企业与其关联供应商通过区块链平台套取资金，其本质是缺少有力的监管。区块链平台对交易数据的验证主要根据自身区块链预设的标准，如智能合约设置不得当、存在漏洞时，在监督机构未被纳入区块链平台的情况下，按照智能合约条款来执行，会计信息质量就无法保证。所以需要将国家信用评级、公司股权投资情况或其他监督机构等政务服务平台纳入区块链平台，通过综合比对各机构信息，及早发现供应链金融交易中保理商、发行商、核心企业及其关联关系方之间有可能存在的虚假贸易行为，以及基于多级控股最终控制方通过供应链金融将资金流流向控股股东的行为。

最后，财务专业人员必须提高其在数字签名、智能合约、区块链技术等方面的专业知识水平，如果对区块链技术的功能没有相当全面的了解，财务专业人员就无法扮演可信任的角色。同时，财务人员应当学习区块链技术的相关法规，了解并管控区块链技术与其他IT系统如物联网、云会计等系统的集成情况。

5 结语

本文以区块链技术应用于供应链金融为研究对象，发现区块链技术基于其自身去中心化、分布式账本、共识机制的特性，对提高传统供应链金融会计信息的真实性、谨慎性、及时性、重要性等发挥重要作用。通过区块链技术，交易信息上链之后就无法被篡改，分布式账本使得各节点接收的信息是一致、及时的，且能够完整反映链上交易的所有信息，底层资产资金情况及主体信用情况能够被及时披露。但基于区块链技术在原始数据审核方面存在盲区，使得会计信息在源头造假时无法被发现，故区块链技术在应用于实体经济时，需要与物联网及大数据等技术相结合，提升会计信息质量，共同助力实体经济的健康发展。

【参考文献】

【1】郑彤.供应链金融视角下应收账款舞弊问题研究——以上海电气为例[D].广州：广东财经大学，2023.

【2】高田甜.区块链在供应链金融ABS中的运用研究——以“欧冶区块链1号”为例[D].武汉：中南财经政法大学，2022.

【3】孙永尧，于一凡.数字化金融产品财务核算研究——基于云信数字化金融分析[J].经济研究参考，2022（11）：108-118.

【4】刘瑞珍.区块链技术在供应链金融应收账款融资中的应用——以中企云链与平安银行SAS平台为例[D].兰州：兰州财经大学，2022.

【5】梁淳治.区块链技术对会计信息质量的影响研究——以易见股份为例[D].乌鲁木齐：新疆财经大学，2022.