水务集团合并中的资产评估要点与会计处理

【摘" 要】我国资本市场的不断完善使得产权交易市场逐步发展成熟，企业合并成为国有企业拓展业务和提升竞争力的重要途径之一。在企业合并过程中，特别是非同一控制下的企业合并，资产评估发挥着重要作用，并对合并后续的会计处理产生了一定的影响。基于此，论文以水务集团合并业务为主要研究对象，探讨和归纳其在合并业务中的资产评估要点及合并业务的会计处理，希望能够对具有此方面业务管理需求的其他企业提供一些有益参考。

【关键词】国企；资产评估；会计处理

【中图分类号】F271；F275.2 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2024）06-0170-03

1 引言

企业合并可以最大限度地整合资源，实现自身的多元化战略发展，增强综合实力。在企业合并过程中，资产评估发挥着确定合并公允价值的特殊作用，而公允价值最终会影响合并业务的会计处理。企业在合并业务的资产评估工作中需锁定明确的评估要点，只有这样才能确保评估结果客观、真实，同时，需厘清会计处理方法，从而确保合并业务清晰明了。这也是本文以水务集团的合并业务为对象开展资产评估要点与会计处理研究的主旨所在。

2 企业合并中的资产评估理论

在企业合并工作中，通常需要按照可行性分析研究、合并方案设计、合并双方的谈判协商、签约交付这4个环节进行。在合并方案设计、谈判协商这两个环节中，其核心是合并标的的定价，这时就需要引入客观、独立、公正的资产评估机构对合并标的进行评定和估算并出具资产评估报告。

在对合并标的进行评估时，需要明确较多的评估要素，评估目的是需要确定的第一要素，通常评估目的会被区分为一般目的和特定目的，关于合并业务的资产评估目的一般被列为特定目的；根据评估目的不同，在评估过程中通常会采用不同的评估方法，评估方法是资产评估的第二关键要素，在实务中评估方法主要有成本法、市场法和收益法3种基本方法，其中成本法是从历史角度对合并标的进行的测算，市场法是以合并标的同类型资产在市场上的价值为依据和基础来进行估值，收益法则立足于未来，是对合并标的未来收益的分析和预测；在对合并标的进行评估时，第三评估要素是价值类型，价值类型主要是指资产评估结果的价值属性，通常根据是否以市场价值为参考区分为市场价值和非市场价值，进而为评估结果的正确使用提供方向。

3 水务集团合并中的资产评估要点

水务集团是具有民生服务属性的集团型企业，其业务涵盖内容普遍较为复杂，并且存在新业务增长点少、市场化能力不足、融资难度较大、发展能力偏低等问题，因此，在实务中水务集团通过合并化解这些局限性因素的潜在需求较大，与此同时，这些局限性因素在一定程度上决定了其在合并业务中对于资产评估要点的侧重点有所不同。在此结合水务集团合并业务及资产评估的相关理论与实践，对企业合并中的资产评估要点作如下分析。

3.1 资产评估机构的选择

在合并业务的开展过程中，对于合并双方而言，资产评估机构的评估业务实力越强、声誉越好、独立性越强，就表明评估机构的工作流程会更加规范且评估结果会更加可靠、客观。基于此，水务集团在合并中应当将资产评估机构的选择作为整个资产评估工作的要点之一，通过筛选资产评估机构并建立评估机构备选库的模式，在需要开展合并业务时，按照机构备选库推荐、根据推荐结果随机选定此次业务资产评估机构的步骤，从程序上确保评估机构最终形成的评估报告客观公正、有理有据、标准统一。

3.2 合并中是否存在关联交易

在合并业务中，参与合并的主体存在关联交易时，合并主体之间可能会利用二者之间的特殊身份关系联合串通，进而人为操纵资产评估结果，以此做出利用资产评估结果进行盈余管理或者利益输送等不当行为。从这个角度来说，水务集团在合并业务开展过程中，在资产评估工作开展时应当将合并主体之间是否存在关联交易作为评估的要点之一。

3.3 企业合并的类型

结合现有的企业合并理论，根据合并主体双方的经营范围、所处行业关联度和市场关系的差别，可将合并区分为横向合并、纵向合并和混合合并3种。其中，横向合并可以减少市场竞争、发挥规模经济效应；纵向合并可以有效延伸产品链条、提高企业在产业链上的话语权、增强企业内部的协同效应；混合合并则可以有效分散非系统性风险、实现企业产业和技术结构的完善。不同的合并类型所具有的合并优势和合并目的存在一定的差异，而这些优势和目的同样会对基于合并业务的资产评估目的、评估方法及评估结果的价值属性产生一定的影响，因此，水务集团在开展合并业务的资产评估工作时，应当将合并类型列为评估要点之一。

3.4 评估方法的选择

在合并业务中，对合并标的资产进行价值评估时通常可采用成本法、市场法和收益法3种。采用不同的资产评估方法，最终所得出的资产评估结果也不尽相同。在实务中，合并主体及评估机构应当结合企业运营管理的实际情况选择合适的一种或者几种方法进行评估。在这3种评估方法中，收益法是站在合并方的视角去考虑目标企业的价值，从而使得评估结果更具实际意义，但是在实际工作中部分企业出于简化合并流程、加速合并进程等目的，或者资产评估机构出于降低评估计算烦琐度等目的，在能够采用收益法进行评估时人为不采用此种方法，从而导致评估结果存在瑕疵。因此，资产评估方法的选择应当成为水务集团合并过程中资产评估的要点之一。

4 水务集团合并业务的会计处理

水务集团在合并业务的资产评估工作中，确立清晰的评估要点有助于企业科学确定合并标的的资产价值，为合并业务的会计处理奠定基础。在合并业务中，对于合并的会计处理需根据《企业会计准则第20号——企业合并》，按照同一控制和非同一控制下的合并加以区分处理。

4.1 同一控制下水务集团合并业务的会计处理

水务集团合并若属于同一控制下的合并，会计处理相对简单，通常涉及以下具体的会计处理内容：

第一，长期股权投资初始成本的确认以被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值加上控制方在收购合并方时所形成的商誉作为长期股权投资的入账金额。

第二，合并过程中的资产、负债仅限于被合并方资产和负债的账面价值确认即可。

第三，无形资产和或有负债在会计处理过程中只需考虑被合并方账面上已有的无形资产和或有负债，无需关注账面未反映但实际存在的无形资产以及很可能发生的或有负债价值。

第四，合并过程中所发生的各项费用，与合并业务直接相关的费用在发生时即可直接计入当期损益；以发行债券支付合并对价的，发行债券所发生的佣金、手续费等应计入负债初始金额，在后期计提债券利息时需对佣金、手续费分摊计入财务费用；以发行股票支付合并对价的，发行股票所发生的佣金、手续费等需直接抵减资本公积中的股本溢价部分，无股本溢价或者溢价不足抵减时，还需按顺序冲减盈余公积和未分配利润。

第五，同一控制下的合并，若被合并方账面存在商誉，那么合并后商誉需作为一项资产按账面价值进行会计处理。

4.2 非同一控制下水务集团合并业务的会计处理

相较于同一控制下的合并业务，非同一控制下的合并业务实质上是具有市场化特征的，因此，其会计处理相对复杂，在此结合合并过程中的具体事项对其会计处理分析总结如下。

4.2.1 合并日被合并企业的会计处理

在非同一控制下合并日，被合并企业由于只是股东发生变更，企业的资产、负债及经营并未发生任何实质性的变化，在管理层未改变持有资产意图的前提下，原则上无需进行特别的会计处理，也不需要对本单位财务报表进行特别调整。

4.2.2 合并日合并企业的会计处理

一般情况下，水务集团非同一控制下的合并业务是为了获取市场、管理及技术等方面的协同效应，因此，合并方所支付的合并成本通常会高于被合并企业所有者权益的账面价值，高出的这部分被称为合并溢价。对于合并溢价的处理，遵循的基本原则是不影响当期损益，合并日的合并溢价在会计处理上被区分为两部分：

第一部分是合并成本与被合并企业经评估后的净资产公允价值之间的差额，这部分被作为商誉进行会计处理。

第二部分是被合并企业经评估后的净资产公允价值与账面价值之间的差额，即评估增值部分，这部分需要在合并企业的合并资产负债表上进行反映。以资产评估增值为例，无论是存货等流动资产，还是固定资产等长期资产，在编制合并会计报表时，合并企业需在合并报表层面调增资产价值，此时需做如下会计分录：

借：存货（或固定资产）

贷：资本公积

递延所得税负债

同理，若资产评估减值的话，需借记“递延所得税资产”，贷记“资本公积”，同时，按照评估减值金额调整固定资产或存货账面价值。

4.2.3 合并日后资产评估增值部分的后续会计处理

在合并完成之后的财务报表日，水务集团应当对资产评估增值部分进行后续的会计处理：

对于被合并企业来说，在合并完成后的财务报表日，只需对尚未销售的存货等流动资产的可变现净值、固定资产等长期资产的可回收金额进行减值测算，并与账面价值进行对比，以确定是否需要计提跌价准备和减值准备。

对于合并企业来说，在合并完成后的财务报表日，需按照以下两步进行会计处理：

第一步是对尚未出售的存货等流动资产的可变现净值、固定资产等长期资产的可回收金额进行减值测试，并与合并会计报表的账面价值进行比对，以确定是否需要补提跌价准备和减值准备。

第二步是对于已经出售的存货等流动资产，需对合并日的存货等流动资产评估增值部分做如下账务处理：

借：递延所得税负债

营业成本

贷：存货

对于固定资产等长期资产，需在合并企业的合并报表层面对长期资产评估增值部分按其剩余折旧或摊销年限补提折旧和摊销，并做如下调整分录：

借：递延所得税负债

管理费用

贷：累计折旧（累计摊销）

值得注意的是，当前在实务中部分学者认为上述会计处理方法，在合并日后因评估增值部分最终以成本、费用等形式按期计入合并企业的当期损益，对合并企业的报表利润产生了负面影响，因此认为应当按照其在合并日评估增值的会计处理方法，在后续计量时仍然直接调减资本公积，这样不仅符合会计处理前后一致的原则，同时也化解了对合并企业报表利润的负面影响问题，从而将企业合并效应进一步放大，推动合并后企业的总体发展。这两种会计处理思路在实践中需进一步加以研究和论证。

4.2.4 非同一控制下其他具体业务的会计处理

在非同一控制下，水务集团关于合并业务的其他事项的会计处理可参考如下：

第一，非同一控制下的合并本质上是一种市场行为，因此，长期股权投资的初始成本应当以经评估后的公允价值，即合并企业所支付的对价成本作为计量基础。

第二，非同一控制下的或有负债处理。在非同一控制下，合并企业除需核算被合并企业账面已经反映的或有负债之外，还应当考虑未在账面反映但很可能发生的且能够合理计量的或有负债，并按照公允价值进行会计核算处理。

第三，非同一控制下合并过程中发生的各种费用。在非同一控制下合并过程中发生的各种费用支出与同一控制下的会计处理基本相同，只需按照不同的支付方式分别进行会计处理反映即可。

第四，非同一控制下的商誉。在非同一控制下，如何科学、合理地核算、反映商誉是整个合并业务中的难点问题之一，主要是因为非同一控制下商誉的产生及其金额确定存在两方面的影响因素。一是被合并企业的公允价值确定问题。虽然在合并过程中资产评估工作力保客观公正，但是在具体实践过程中因被合并企业资产唯一性的特点，使得在对其进行评估时缺乏活跃市场报价，从而使得按照不同评估方法形成的评估结果与资产实际价值有一定的出入，企业据此所确认的商誉价值主观成分偏多。二是关于合并成本的价值是否公允问题。在合并过程中，当合并企业以股票、存货、固定资产等作为支付对价时，受合约公布日与购买日之间的时间差长短因素的影响，合并成本的公允价值会因此随着市场变化产生一定的波动，这些波动同样会对商誉产生影响。根据非同一控制下商誉产生及其金额确定的影响因素，建议水务集团在实务中按照以下思路来规范商誉的会计处理：一方面是对商誉采用减值和摊销相结合的方式进行会计处理，以此规避合并过程中部分企业通过商誉来调节利润和粉饰报表的行为；另一方面是采用一定时期内的股价加权平均值作为合并成本的公允价值，以此规避合并过程中根据资本市场股票价格高低来确定购买日，进行合并成本公允价值人为调整的问题，降低合并商誉核算风险。

5 结语

开展合并业务是水务集团执行发展战略、提升综合竞争力的主要途径，在合并过程中抓住资产评估的要点，并根据合并准则要求科学、合理地做好会计处理对于其控制合并风险、最大化合并效益意义重大。本文结合水务集团的合并业务实际，对相关问题进行了一定的研究和探讨，希望能够对其他企业合并业务的资产评估及会计处理提供有益参考。

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