浅谈融资租赁

[摘 要]随着我国航空航天事业不断向前发展，越来越多的金融租赁公司参与到了国内外航空租赁市场中。近两年来，国内的航空租赁业务稳步发展，多家金融租赁公司的飞机租赁项目落地，购机数量明显增加。在2015年习近平主席访美时，国银金融租赁公司与工银租赁公司分别与波音公司签署了B737-800NG飞机订单后，航空租赁业务的社会关注度得到了极大提升。据不完全统计，目前，已有工银租赁、国银租赁、民生租赁、中银航空租赁、招银租赁、交银租赁、建信租赁等公司开展了飞机租赁业务。

[关键词]租赁特征 融资租赁的特点与形式 融资租赁的基本程序 会计处理 筹资特点

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）18-00334-02

租赁，是指通过签订资产出让合同的方式，使用资产的一方（承租方）通过支付租金，向出让资产的一方（出租方）取得资产使用权的一种交易行为。在这项交易中，承租方通过得到所需资产的使用权，完成了筹集资金的行为。

（一） 租赁的基本特征

1、所有权与使用权相分离

租赁资产的所有权与使用权相分离是租赁的主要特点之一。银行信用虽然也是所有权与使用权相分离，但载体是货币资金，租赁则是资金与实务相结合基础上的分离。

2.、融资与融物相结合

租赁是以商品形态与货币形态相结合提供的信用活动，出租人在向企业出租资产的同时，解决了企业的资金需求，具有信用和贸易双重性质。

3、租金的分期支付

出租方的资金一次投入。分期收回。对于承租方而言，通过租赁可以提前获得资产的使用价值，分期支付租金便于规划未来的现金流出量。

（二） 融资租赁的特点

1、出租的设备根据承租企业提出的要求购买，或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。

2、租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。

3、由承租企业负责设备的维修、保养

4、租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退换租赁公司，或继续租赁，或企业留购。

（三） 融资租赁的形式

1、直接租赁。直接租赁是融资租赁的主要形式，承租方提出租赁申请时，出租方按照承租方的要求选购设备，然后再出租给承租方。

2、售后回租。售后回租是指承租方由于急需资金等各种原因，将自己资产售给出租方，然后以租赁的形式从出租方原封不动地租回资产的使用权。

3、般来说，当涉及资产价值昂贵时，出租方自己知投入部分资金，其余资金则通过将该资产抵押担保的方式，向第三方申请贷款解决。租赁公司然后将购进的设备出租给承租方，用收取的租金偿还贷款，该资产的所有权属于出租方。

（四） 融资租赁的基本程序

1、选择租赁公司，提出委托申请。企业需要了解各个租赁公司的资信情况、融资条件和租赁费率等，分析比较选定一家作为出租单位。然后，向租赁公司申请办理融资租赁。

2、签订购货协议。由承租企业或租赁工作中的一方或双方，与选定的设备供应厂商进行购买设备的技术谈判和商务谈判，在此基础上与供应厂商签订购货协议。

3、签订租赁合同。承租企业与租赁公司签订租赁设备的合同，如需要进口设备，还应办理设备进口手续。租赁合同是租赁业务的重要文件，具有法律效力。

4、交货验收。设备供应厂商将设备发运到指定地点，承租企业要办理验收手续。验收合格后签发交货及验收证书交给租赁公司，作为其支付货款的依据。

5、定期交付租金。承租企业按租赁合同规定，分期缴纳租金。

6、合同期满处理设备。承租企业根据合同预定，对设备续租、退租或留购。

（五）融资租赁的会计处理

一、承租人对融资租赁的会计处理

（一）租赁期开始日的会计处理：

借：固定资产（或在建工程）（租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者+初始直接费用）

未确认融资费用

贷：长期应付款（最低租赁付款额）

银行存款（初始直接费用）

（二）未确认融资费用的分摊的会计分录：

借：财务费用（不满足资本化条件）

在建工程等（满足资本化条件时）

贷：未确认融资费用

（三）租赁资产折旧的计提

1.折旧政策

承租人应当采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。

应注意的是：在计提固定资产折旧时应扣除承租人担保余值。

2.折旧期间

如果能够合理确定承租人在租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定承租人在租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

（四）履约成本的会计处理

履约成本在实际发生时，通常计入当期损益。

（五）或有租金的会计处理

或有租金应当在实际发生时计入当期损益（销售费用等）。

（六）租赁期届满时的会计处理

1.返还租赁资产

如果存在承租人担保余值

借：长期应付款（担保余值）

累计折旧

贷：固定资产——融资租入固定资产

如果不存在承租人担保余值

借：累计折旧

贷：固定资产——融资租入固定资产

2.优惠续租租赁资产

如果承租人行使优惠续租选择权，则应视同该项租赁一直存在而作出相应的会计处理，如继续支付租金等。如果租赁期届满时承租人没有续租，承租人向出租人返还租赁资产时，其会计处理同上述返还租赁资产的会计处理，按租赁协议规定向出租人支付违约金时，借记“营业外支出”科目，贷记“银行存款”等科目。

3.留购租赁资产

借：长期应付款（购买价款）

贷：银行存款

借：固定资产——生产用固定资产等

贷：固定资产——融资租入固定资产

二、出租人对融资租赁的会计处理

（一）租赁债权的确认

借：长期应收款——应收融资租赁款（最低租赁收款额）

未担保余值

营业外支出（租赁资产公允价值小于账面价值）

贷：融资租赁资产（租赁资产原账面价值）

银行存款（初始直接费用）

营业外收入（租赁资产公允价值大于原账面价值）

未实现融资收益

上述会计处理的结果是，在租赁期开始日，出租人应当将租赁开始日最低租赁收款额作为长期应收款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额及未担保余值之和与融资租赁资产的公允价值和初始直接费用之和的差额确认为未实现融资收益。租赁资产公允价值与账面价值的差额，计入当期损益。按此表述与租赁内含利率的定义相符。

（二）未实现融资收益分配的会计处理

未实现融资收益应当在租赁期内各个期间进行分配。出租人应当采用实际利率法计算确认当期的融资收益和租金收入。

借：银行存款

贷：长期应收款——应收融资租赁款

借：未实现融资收益

贷：租赁收入

（三）未担保余值发生变动的会计处理

出租人至少应当于每年年度终了，对未担保余值进行复核。

未担保余值增加的，不作调整。

有证据表明未担保余值已经减少的，应当重新计算租赁内含利率，将由此引起的租赁投资净额的减少，计入当期损失；

以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。

已确认损失的未担保余值得以恢复的，应当在原已确认的损失金额内转回，并重新计算租赁内含利率，以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。

（四）租赁期届满时的会计处理

1.收回租赁资产

（1）存在担保余值，不存在未担保余值

借：融资租赁资产

贷：长期应收款（担保余值）

如果收回租赁资产的价值低于担保余值，则应向承租人收取价值损失的补偿金。

借：其他应收款

贷：营业外收入

（2）存在担保余值，同时存在未担保余值

借：融资租赁资产

贷：长期应收款（担保余值）

未担保余值（未担保余值）

如果收回租赁资产的价值扣除未担保余值后的余额低于担保余值，则应向承租人收取价值损失补偿金。

借：其他应收款

贷：营业外收入

（五） 筹资特点

1、 无需大量资金就能迅速获得资产

在资金缺乏情况下，融资租赁能迅速获得所需资产。融资租赁集“融资”与“融物”于一身，融资租赁使企业在资金短缺的情况下引进设备成为可能。特别是针对中小企业、创新企业而言，融资租赁是一条重要的融资途径。大型企业的大型设备、工具等固定资产，也经常通过融资租赁方式解决巨额资金的需要，如商业航空公司的飞机，大多是通过融资租赁取得的。

2、财务风险小，财务优势明显

融资租赁与购买的一次性支出相比，能够避免一次性支付的负担，而且租金支出是未来的、分期的，企业无需一次筹集大量资金偿还。还款时，租金可以通过项目本身产生的收益来支付，是一种基于未来的“借鸡生蛋、卖蛋还钱”的筹资方式。

3、筹资的限制条件少

企业运用股票、债券、长期借款等筹资方式，都受到相当多的资格条件的限制，如足够的抵押品、银行贷款的信用标准、发行债券的政府管制等。

4、能延长资金融通的期限

通常为购置设备而贷款的期限比该资产的物理寿命要短的多，而融资租赁的期限却可接近其全部使用寿命期限。

作者简介：

王若颖，女，就职于威海市商业银行天津分行计划财务部，先在柜员岗位工作两年，后从事会计事后监督工作。大学本科毕业于山东农业大学会计专业，现为天津财经大学在职研究生在读，工商管理会计专业，学习了财大开设的各门课程，参加了学校组织的各门考试并且成绩合格，今年又通过了国家组织的在职研究生考试。