瑞幸咖啡财务造假与会计诚信体系建设：教训与改进

李栖颜 钟明月 周芳

【摘要】会计诚信体系对信用社会、市场秩序、经济发展至关重要。然而，近年来康美药业、胜通集团等财务造假事件频发，揭示我国在会计诚信体系建设方面存在明显不足。文章以瑞幸公司财务造假案为例，深入分析了会计诚信体系的缺陷，并在会计人员、内部治理、中介机构、监管体系等四个方面提出了完善建议。通过案例分析和理论探讨，旨在从中吸取经验，为改进和建设会计诚信体系提供参考。

【关键词】瑞幸公司；财务造假；会计诚信体系建设；信息披露制度；监管体系

【中图分类号】F233

★ 基金项目：本论文受到国家级大学生创新创业训练计划项目经费资助，项目编号：202310288006。

一、背景分析

习近平总书记在党的二十大报告中指出，为实现中国式现代化，需要“弘扬诚信文化，健全诚信建设长效机制”。诚信是我国优秀的传统文化精神在现代社会的重要体现。2022年中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》，明确提出完善的社会信用体系对市场供需能够提供保障，是市场起到资源配置决定性作用的重要保障，是良好营商环境的重要组成部分，完善的社会信用体系对高质量发展具有促进作用。会计诚信更是社会诚信的重要组成部分，尤其是在社会经济高速发展的新时代。

在现代经济社会中，上市公司作为资本市场的核心参与者，扮演着促进经济增长和资源配置的关键角色。上市公司的财务信息真实性和透明度也成为了市场参与者关注的焦点之一。财务信息的准确性不仅关乎投资者的决策，也直接影响市场的健康运行和金融体系的稳定。而会计诚信缺失会发生提供虚假财务报告，做假账，隐匿或者故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告等损害财务信息真实性、可靠性的行为，影响市场的正常运行。因此，建立健全的会计诚信体系对于保障市场秩序、维护投资者信心至关重要。然而，近年来，频繁出现的上市公司财务舞弊事件引发了公众对财务人员可信度和上市公司信息透明度的深刻担忧，而瑞幸咖啡作为广为人知的上市企业，其财务舞弊事件将对社会造成不良影响。由此事件可知，目前我国会计诚信体系建设还存在诸多亟待解决的问题，本文通过剖析瑞幸咖啡财务舞弊案，从中汲取教训，思考完善会计诚信体系的可能路径。

（一）瑞幸财务造假事件回顾

瑞幸咖啡成立于2017年，是中国门店数量最多的连锁咖啡品牌，以“创造世界级咖啡品牌，让瑞幸成为人们日常生活的一部分”为愿景，作为主打优质咖啡轻食的餐饮企业，瑞幸咖啡通过大力促销的商业营销模式，营造出优质低价的完美形象，一度受到市场的欢迎，成为业绩上升速度最快的咖啡品牌之一。然而，瑞幸咖啡却在2020年被曝出财务舞弊行为。瑞幸咖啡财务造假事件是近年来备受关注的财务丑闻之一，引发了广泛的社会关注和市场震动（如图1所示）。

2020年2月1日著名的做空机构浑水发布了一个长达89页的针对瑞幸咖啡公司财务造假的报告，报告指出瑞幸公司从2019年第三季度开始一直在夸大销售业绩，瑞幸公司还同时夸大了广告费用等支出以便与夸大的销售收入相匹配。起初瑞幸持否认态度，但不久后，瑞幸公司最终承认在2019年二季度至四季度期间，公司虚报了22亿元人民币的交易额。[1]回顾瑞幸财务造假的过程，瑞幸通过跳号、向企业大客户销售巨额咖啡代金券的方式虚增每家门店商品日销量，为了扩大销售数据还夸大商品单价，进而导致虚增销售额。此外还隐藏了关联交易，把咖啡机售卖给关联公司并做成虚假销售额，同时为了和销售额相匹配，瑞幸公司还虚增成本。瑞幸的造假手段造成了公司财务数据的严重失真，导致投资者遭受重大损失，市值蒸发，甚至引发了对金融市场监管制度的质疑。这次事件在当时引起了巨大轰动，让社会意识到，随着我国会计制度与相关法律制度的不断完善，尽管我国在会计诚信体系建设上已经有很大进步，一些企业却仍然能够通过虚构数据、隐瞒信息等手段来掩盖真实的经营状况，从而误导投资者，破坏了市场的公平性和信任基础。在这样的背景下，瑞幸咖啡财务造假事件成为引人深思的案例，不仅揭示了财务造假的严重性，更凸显了建立健全会计诚信体系的紧迫性。

（二）会计诚信体系建设的必要性

会计诚信体系建设是社会信用体系建设的重要组成部分不仅对会计行业起着至关重要的作用，还对会计主体的经济运行决策、信息披露及公布信息质量产生不容忽视的影响。

会计诚信体系建设有助于稳定市场秩序。在此次瑞幸造假事件中，除了瑞幸公司遭受巨大重创之外，其他中概股公司也受到严重影响，首先是已经在美国上市的中概股公司，美国将会对其加大监管力度，这些企业的名誉会受到一定影响，为其在美融资带来困难；其次是准备在美国上市的中国企业将会面临更加严格的审查，间接损失难以估量。由此可见，我国会计诚信体系的建设还有助于国内甚至于国际的市场秩序的稳定。

会计诚信体系的建设是保护投资者利益和提升投资者信心的关键。投资者通常依赖企业的财务信息做出投资决策，如果财务信息失真，将导致投资者利益受损。会计诚信体系确保财务信息的真实性和准确性，使投资者能够更加准确地评估风险和机会，从而提高其对市场的信心。

会计诚信体系的建设有助于企业健康发展和可持续经营。诚实守信的会计实践使企业能够更好地了解自身的财务状况和经营绩效，从而做出明智的决策。相反，财务造假不仅损害了企业的声誉，也会误导企业的战略决策，最终可能导致企业陷入困境甚至破产。

时代发展、会计转型对会计的职业道德提出更高的要求。大数据时代的到来和财务会计逐渐向管理会计转型，对会计工作者提出新的职业要求，面对各方数据，会计人员必须具备较强的数据处理能力和数据分析能力进而辅助管理者做出决策。而在这个过程中，会计的造假成本较低，会计的权力扩大，面对各方诱惑，还是会有极少部分会计工作者失去道德底线，选择铤而走险，这是会计物质发展与会计精神发展失衡的体现，为了促进会计物质与精神发展的平衡，会计诚信体系建设必不可少。

二、会计诚信体系建设现状

1928年，潘序伦先生在我国最早倡导会计诚信思想，在《中国之会计师职业》一文中论述了会计职业道德、诚信为人的重要性，是我国会计诚信建设的先驱。2008年，中国注册会计师协会发布《注册会计师诚信宣誓办法》，强化注册会计师的责任意识、义务观念、职业道德素养。2018年4月，财政部印发了《关于加强会计人员诚信建设的指导意见》，确立了加强会计人员诚信建设的指导思想和基本原则，为会计诚信体系建设提出了八项具体措施并组织实施。2021年11月，为科学规划、全面指导“十四五”时期的会计改革与发展，财政部制定了《会计改革与发展“十四五”规划纲要》，其中重点强调要持续推进会计诚信建设，深入开展会计诚信教育，将会计职业道德作为会计人才培养、评价、继续教育的重要内容。2022年10月，第二届会计诚信与高质量发展论坛在京举行，各主体从不同角度提出了会计诚信体系建设的方法措施。2023年，财政部印发了《会计人员职业道德规范》，这是我国首次制定全国性的会计人员职业道德规范，补充了会计诚信体系中会计人员这一重要角色的行为规范准则。至此，基本形成了符合我国市场经济特点，以法律法规和职业道德守则等为依据、以诚信信息披露为基础、以信息共享为核心、以教育宣传为支撑的诚信建设体系。

三、从瑞幸事件看我国会计诚信体系存在的问题

（一）部分会计人员职业道德缺乏

会计人员缺乏职业道德，会计诚信意识淡薄。通过对财会人员进行问卷调查，发现被调查者认为产生会计诚信问题的主要原因就有：会计职业道德观念淡薄，屈从领导压力、职业道德失范，为私利违背职业道德、弄虚作假[2]。本案中，瑞幸公司提交给美国的报告表明此次财务造假事件是公司首席运营官刘剑为首的团队进行造假，[3]暂且不考虑这份内部调查报告的真实性，瑞幸的此次财务造假事件一定缺少不了会计人员的参与，瑞幸的首席运营官刘剑毕业于中央财经大学，修学劳动和社会保障专业，并非专业的刘剑却能在严格的监管系统中找到漏洞，这其中会计等财务人员的帮助必不可少。专业的会计人员在了解财务造假严重后果的情况下仍然知法犯法，说明这部分会计人员缺乏职业道德，责任意识薄弱，在各种利益的诱惑下，没能守住自身底线，违背会计准则，帮助始作俑者进行财务造假工作，扰乱市场秩序。

（二）内部控制体系亟待完善

内部控制是保障财务信息真实性和防范财务造假的关键。瑞幸咖啡财务造假事件暴露了其内部控制体系的严重不足。瑞幸COO负责监测每日的公司运作，并直接报告给首席执行官，需要全面负责公司的市场运作和管理，参与公司整体规划，完善公司运营管理等，即瑞幸COO拥有影响财务报表的能力。而瑞幸公司未能有效监控交易流程，未能建立起对交易数据的适时核实机制，这为虚构销售数据提供了可乘之机。此外，瑞幸的公司治理结构也存在缺陷，《公司法》规定，公司治理结构由股东会、董事会、监事会和经理层组成相互制衡的组织结构。公司治理结构框架能够确保董事会对公司的战略指导和对管理层的监督，审计委员会和独立董事都是用于对公司情况进行监督的职位，然而，在瑞幸案中，仅靠COO无法完成整个造假过程，由此可以看出，瑞幸的公司治理结构存在漏洞，审计委员会和独立董事未发挥应有的职能。此外，瑞幸第一大股东陆正耀的持股比例较其他股东而言相对较大，其在公司内部治理、市场运作等相关事务上具有较大的话语权和影响力，并形成了绝对控制，这种“一家独大”的现象很容易导致企业内部控制失效，这也是其他上市公司需要重点关注的方面。近年来，我国出现的各种上市公司内控管理缺失导致的“黑天鹅”事件警醒我国企业需要加强内部控制的建设，保证公司治理结构的合理性，确保交易的真实性和准确性。

（三）中介机构的失职

在瑞幸造假案中，为瑞幸公司做审计工作的机构是全球四大会计师事务所之一的安永华明会计师事务所，其联席主承销商包括瑞士信贷、摩根士丹利、中金公司、海通国际，[4]还有各大律师事务所，阵容堪称豪华。在2019年年报审计期间，浑水发布做空报告，但大多数瑞幸公司的中介机构选择相信瑞幸，支持瑞幸，直到瑞幸公司公布内部调查报告。这表明瑞幸公司的中介机构严重失职，没能认真审核掌握瑞幸的真实运营情况。而瑞幸在浑水发布做空报告后不久就自己承认财务造假事实，很难不联想到浑水报告让安永华明会计师事务所提起警惕，开始认真审查瑞幸公司财务，由于瑞幸门店有电子点单系统，所有销售数据都可以轻松查询，因此审核起来并不困难。[5]发现漏洞后才向瑞幸高层汇报，瑞幸公司才能在两个月后出示一份内部的调查报告承认造假。由此可见中介机构的失职也是会计诚信体系建设的阻碍因素。

（四）财务监管体系存在漏洞

我国传统监管方式包括中介机构审计、行政监督力量核查等方式，由上述中介机构失职问题已经可以看出传统的监管方式存在弊端，且中介机构与被审计企业之间存在利益关联，中介机构较容易与被审计企业发生包庇情况，例如曾经轰动世界的安然公司与安达信财务造假事件。传统的监管体系中财会人员普遍重核算轻监督，对财会监督的认知仅停留在政策文件上，而对具体的流程和方法仍缺乏一定的认知。此外，传统监管体系中还存在财会监督力度不够，影响力、威慑力不足；内部协作监督不到位，监督部门授权不充分等问题。在瑞幸的案例中跨境监管还存在缺漏，我国新《证券法》规定“在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任”，但并未涉及具体适用情形。执行细则的缺失导致我国证券监管部门无法对跨境证券违法行为开展执法，而且我国境外管辖的规定不够明确。[6]很容易让跨境企业有可乘之机。

四、瑞幸事件对我国会计诚信体系建设启示

（一）加强会计职业道德教育，发挥会计桥梁作用

首先应该加强会计职业道德教育，高等学校等相关教育机构是会计人员培养的“第一站”，是从源头提高会计人员职业道德的必由之路，应该完善会计职业道德教育体系，增设会计职业道德相关课程。此外在会计职业能力考核时也要着重考核会计人员的职业道德素养，将会计职业道德列为继续教育的重要内容，做到会计职业道德伴随会计人员终身，时刻对会计人员的言行产生约束作用。

同时应该加强会计在企业与会计诚信建设的桥梁作用，在第二届会计诚信与高质量发展论坛上，财政部国际财金合作司司长程智军提出：“会计行业要当好政策讲解员，发挥好企业与政府间的沟通和桥梁作用，向企业积极宣传讲解最新改革政策，帮助改革更好地落地成效。”会计人员要注意和警惕激励、压力、机会等引导从业人员放弃诚信的因素，及时制止其误入歧途。就像此次瑞幸财务造假事件，如果会计人员在具备职业道德的情况下，尽力去阻止其他公司人员，宣传财务造假的严重性后果，也许本次事件就可以避免。

（二）完善企业内部控制体系，加强公司内部治理

企业应当完善内部控制体系。国内大多数上市公司的内控管理涉及的范围有限且缺乏清晰明确的内部控制标准，企业应当设立有效的内控管理组织、架构，完善内部控制、内部审查、内部评估等工作，其本质上就是通过采取事前控制和事中控制并存的方式，对企业非法行为进行识别、防范以及制衡。[7]企业的内控制度能否执行到位，管理层认知是关键。企业管理者应当创造良好的控制环境，从企业文化、企业制度层面提高内控意识，保证内部控制政策的落实。

企业还应该加强公司内部治理。应该严格划分股东大会、董事会、监事会、管理层的权责利，形成相互监督和制衡的关系，发挥审计委员会和独立董事的监督职能。此外，企业应使股权结构多元化，提高股权分散度，避免“一家独大”问题，分散第一大股东的控制权，中小股东的增多还能够推动企业更加注重相关信息的披露，由此提高企业的信息披露质量。

（三）加强中介机构的建设，完善企业信息披露制度

目前，大多会计师事务所等中介机构都是由企业所有者委托中介机构对企业经营进行审计，企业所有者与企业经营者逐渐成为一体。[8]即中介机构的经济收入与企业的经营状况息息相关，一旦存在利益勾连，审计的公正性也就存疑。因此需要加强中介机构的建设。首先需要提高审计人员的工作能力，开展培训工作，与时俱进，以便及时发现企业经营中的问题；增加中介机构的独立性，加强审计制度的建设，通过完善的合同体系，明确规范中介机构的职责和报酬，探索建立中介机构利益保护和补偿机制，[9]减弱中介机构的收益与企业经营之间的联系。此外，加强内外部审计的结合，提高审计的全面性和深度，确保财务数据的准确性。

有时即使中介机构完全履行了自身职责，还是会面临公司刻意隐瞒其真实财务状况的情况。故企业应加强信息披露，及时向投资者提供真实、准确的财务信息。增强财务报表的透明度，让投资者能够更好地了解公司的经营状况。除此之外，在瑞幸财务造假案中，大多数瑞幸的投资方在美国，存在信息不对称的问题，很难及时发现瑞幸的反常现象。故需要同时加强我国信息披露制度与美国信息披露制度的协同作用，美国的相应法规规定的披露报告的种类更加丰富，且要求强制披露，而我国则是自愿与强制相结合，我国的信息披露质量较低，无法满足外部市场的需求。[10]瑞幸作为我国公司所披露的信息质量无法满足美国投资企业的要求，造成了一定的信息不对称，不利于外国投资方发现企业财务问题，不利于外国投资方对我国企业进行投资。

因此，完善企业信息披露制度利于中介机构了解企业真实的经营状况，对社会公布可信度高的审计报告，更有助于投资方对企业进行投资利益衡量，做出准确性较高的投资决策。

（四）完善监管体系，多方推进会计诚信体系建设

扩大完善我国的监管体系，加大失信行为的惩罚力度，增加违法失信成本。新《证券法》在2020年3月实施后，尽管对公司的处罚力度有所增加，但仍然需要对其处罚细则进行细化和修改，以适应经济和社会发展变化的需要。

在此次瑞幸财务造假事件中，由于缺乏跨境管制，对造假者的处罚过轻。长期以来，我国对类似瑞幸公司这样主要经营活动和资产在境内，而上市地在海外的境外上市公司的跨境监管在部分环节存在空白，[11]造成此类企业的造假成本较低，更倾向于冒险性的造假行为，对投资方不利，且不利于其他类似企业在海外的融资。我国需要加强跨境监管力度，加大跨境财务造假处罚处置力度，与其它国家和地区确立协同合作监督管理机制，积极配合协助对跨境企业的调查工作以及对违规企业的处罚工作。

媒体监督是随着互联网的不断发展逐渐成为监督体系中不可缺少的组成部分。媒体有助于缓解信息不对称的问题，保证向市场传递信息的有效性和及时性，在媒体的舆论压力下，足以引发监管部门的介入，甚至对违规企业加大惩罚力度。[12]中国财经报社社长万平指出媒体监督是会计诚信建设外部治理方面的重要力量，媒体应配合各方监管力量，共同提升会计行业的诚信氛围，合力建设会计诚信体系。

提高科技监管在监管体系中的比重，在此次瑞幸财务造假事件中，浑水机构动用了大量的瑞幸门店的全职人员和兼职人员最终做出这份长达89页的报告，其中所耗费的人力物力可以想象，也说明了纯靠人工揭露财务造假的效率之低和难度之大。基于目前数据收银的普及程度较高，国家可以通过建设会计监管的大数据平台，集中汇合大量的企业市场经营数据，对企业的财务信息进行综合分析，降低监管成本，[13]提高财务造假预警能力。

五、总结

瑞幸咖啡作为一家颇具活力的咖啡连锁企业，曾在中国市场迅速崛起。然而，2020年初，瑞幸咖啡却陷入一场声势浩大的财务造假丑闻中。此案揭示了我国目前会计诚信体系建设中的部分问题。而会计诚信体系的建设对国家社会信用体系建设，对企业信息披露的真实性，对投资方了解企业真实经营状况均发挥重要作用。为了避免一些财会人员在利益的诱惑下，帮助企业进行财务造假活动，扰乱社会的市场秩序，损害投资方和其他企业的利益，需要加强会计人员的职业道德教育，发挥会计人员的桥梁作用；加强中介机构的建设，完善信息披露制度；为了提高监管强度，还需充分发挥媒体、科技手段的作用，多方推进会计诚信体系建设。用国家市场监督管理总局信用监管司张世煜的一句话概括：“加快推进、健全完善以协同共治为理念，以法律法规为依据，以信息技术为支撑，以信息归集共享为基础，以信息公示为核心，以失信联合惩戒为主要手段，以信用信息深度开发利用为补充的市场主体信用监管长效机制。”希望在多方合作的基础上，我国会计诚信体系不断健全完善，促进整个市场和谐有序发展。

主要参考文献：

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[5]张新民，陈德球.移动互联网时代企业商业模式、价值共创与治理风险——基于瑞幸咖啡财务造假的案例分析[J].管理世界，2020，36（05）：74-86+11.

[6]徐玉德，智广洁.从瑞幸咖啡事件看我国跨境会计监管的改进[J].中国注册会计师，2020（10）：93-96.

[7]申晓楠，雷良海. 上市公司财务造假的动因分析与防范——以康美药业为例[J]. 商业会计，2022（12）：101-105.

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[11]韩洪灵，陈帅弟，陆旭米等.瑞幸事件与中美跨境证券监管合作：回顾与展望[J].会计之友，2020（09）：6-13.

[12]李志斌，邵雨萌，李宗泽等.ESG信息披露、媒体监督与企业融资约束[J].科学决策，2022（07）：1-26.

[13]牟思思，张赶.监管科技发展趋势与挑战[J].中国金融，2022（16）：63-64.

责编：吴迪