制造企业资金运营现状及优化策略

［摘 要］作为我国第二产业的重要组成部分，制造企业主要为社会公众提供所需的技术设备和生产平台，在经济稳定和社会发展中发挥着重要的作用。随着经济发展进入新常态阶段，制造企业要改变过去规模经济发展模式，向着高质量模式转型升级，积极从内部挖潜增效，加强对资金管理工作的重视，提高资金利用效率，保证资金的充足稳定，从而实现健康稳定发展。文章简单阐述制造企业提高资金运营效率的环境和趋势，结合企业在资金运营中存在的问题提出优化策略。

［关键词］制造企业；资金运营；成本

［中图分类号］F27文献标志码：A

制造企业是工业企业的核心构成内容，是国民经济发展的重要助力，而资金是企业健康发展的基础资源，是企业健康发展的战略保障，但是随着内外部环境的变化，许多制造企业面临的资金压力不断增大，在发展过程中经常出现资金短缺问题，阻碍了企业的长远发展。制造企业要对各类资金进行全面整合和科学调配，积极优化内部资金结构，提高资金利用效率和质量，防范资金管理风险，控制资金使用成本，提高资金管理水平，为企业健康可持续发展提供助力。

1 提升制造企业资金运营效率的环境及趋势分析

1.1 环境分析

从外部环境角度来说，市场具有较多的不稳定因素，国家对金融市场的监管力度不断加大，使得制造企业融资渠道受到限制，融资成本普遍较高，有关部门积极通过成长贷、小微贷等金融扶持政策，帮助企业控制资金使用成本。同时，企业也可以积极与银行建立长期战略合作关系，保证日常运营资金的充足。从内部环境角度来说，制造企业资金运营基础良好，管理制度较为完善，融资管控、预算管理等工作流程相对规范，但是在风险管理、预算监督、应收账款回收等方面依然存在许多的问题，影响了资金运营的效率，需要引起有关人员的高度重视。同时，随着信息技术的发展，制造企业要积极完善内部信息管理系统，加快信息共享和利用，为资金运营工作提供助力［1］。

1.2 趋势分析

现代企业的竞争，不但体现在产品、成本、质量等方面，还体现在资金管理、人力资源管理、产品性能更新等方面，因为管理水平会直接影响成本支出和物资损耗，因而企业在管理和创新方面的竞争更加明显。同时，作为企业内部管理的核心指标，资金运营效率的影响因素包括资金计划与企业战略的匹配性、资金分配的合理性、资金风险控制的有效性等，这也是影响企业健康发展的核心要素，与企业生产经营的各个环节具有紧密的关联，不但会影响企业日常运营现金流的稳定，也直接关系战略规划和管理目标的实现。因此，提高资金运营管理效率，是现代企业向着精细化管理模式转型升级的必然趋势。

2 制造企业资金运营现状

2.1 资金使用成本高且效率低

许多制造企业资产周转速度较慢，存货规模较大，资金被长期占用，使用效率偏低。在实际管理中，部分企业在开展项目投资时，未能对有关经济指标进行科学评估，未能对可行性进行分析，投资成立多个公司和分厂，上马多个项目，使得重资产比例较高，资金周转率下降。

2.2 融资渠道及方式受限

许多制造企业采用的融资渠道过于单一，过分依赖传统的抵押或者担保贷款，但是金融机构更加重视大型企业贷款，对中小制造企业金融贷款存在较多的限制，增加了中小企业融资的难度。另外，在开展融资时，一些企業未能对不同渠道的融资成本进行比较和分析，缺乏对供应链融资、票据融资等方法的应用，也未能对国家制定的优惠政策进行合理应用，增加了企业的融资成本。

2.3 资产负债结构缺乏合理性

许多制造企业未能结合内外部环境对资产负债结构进行科学调整，一些企业负债率过低，无法利用负债杠杆开展融资，容易出现流动资金短缺问题；一些企业财务杠杆太高，债务偿还风险增加，如果无法获得理想的经济效益，就会出现资金链断裂的风险。

2.4 资金预算管理不到位

预算管理是企业对各类资源进行分配和控制的有效手段，是提高资金运营质量的重要措施，但是许多企业对资金预算管理工作缺乏重视，采用的预算编制流程和方法不够科学，编制出的预算缺乏可行性和科学性。同时，企业在预算执行过程中，未能建立完善的监督机制对各个部门的预算执行效果进行动态监督，未能结合预算发生和既定目标的偏差制定出整改措施。另外，在预算完成后，也未能结合项目不同制定出有针对性的考核指标，无法对预算执行实际情况进行科学公正的评估，对结果也缺乏深入的应用，无法激发员工参与预算管理的积极性，影响了预算管理的整体质量。

2.5 应收账款管控有待优化

一些制造企业缺乏对应收账款管理工作的重视，在账款形成时，未能对客户的信用等级进行全面评估，盲目采用赊销模式进行销售，增加了呆账坏账的出现概率。部分企业没有安排专业人员对应收账款的账龄进行分析，未根据应收账款的实际情况制定差异化的催收措施，也未能及时安排人员进行催收，使得企业资金被长期占用，影响了资金的利用效率。另外，许多企业并未将应收账款管理效果与考核奖惩机制进行对接，因而也难以激发有关人员参与应收账款管理工作的积极性，影响了应收账款管理的整体质量，不利于资金运营效率的提高。

2.6 成本管理体系存在不足

许多制造企业缺乏对成本管理工作的重视，没有通过定期培训和教育宣传等方式增强员工的成本管理意识，未能将成本管理工作覆盖到经营管理的各个环节，未能将成本项目进行归类划分，没有明确成本控制的关键节点，制定的成本管理措施缺乏针对性和有效性。同时，企业未能将成本管理效果与奖惩机制进行对接，无法激发员工参与成本管理工作的积极性，影响了成本控制的实际效果。

3 制造企业资金运营优化措施

3.1 加强资金管控，提高资金使用效率

首先，在开展项目投资时，企业要对经济指标进行科学分析，对投资风险进行准确评估，无法带来理想收益的项目要及时退出，假如需要进行大额物资采购，可以选择与租赁公司合作，采取直接租赁或者售后回租的方式，有效节约资金支出。其次，企业要建立完善的货币资金存量管理制度，积极完善内部控制流程，按照不相容岗位分离原则对组织结构进行调整，包括记账和资金收付，付款录入和审批，报表编制和审核等；企业要对银行开户、销户、支出审批流程进行规范，定期对货币资金进行盘点，编制余额调节表，如果出现差异，要及时采取措施进行调整，保证账目和实际的一致性。企业财务部门负责人要结合资金预算执行情况，做好理财规划，提高企业理财收益［2］。第三，企业要加强存货管理，结合销售、生产预算方案确定最佳的安全库存，加强对经济批量采购方式的应用，有效控制采购成本。同时，积极采用ABC分类管理方法，加强对A类存货的关注，定期进行库龄分析，及时清理积压物资，利用存货库值、周转率、积压库值等指标，对责任部门进行绩效考核，利用信息化系统进行收发存管理，有效降低库存量，提高存货周转率。最后，由于制造企业通常会频繁进行采购业务，在商品和劳务方面的资金投入规模较大，因此企业要建立完善的应付账款管理制度，与供应商建立战略框架协议，合理设置采购价格和付款周期，争取最佳的账期；积极利用远程承兑汇票进行款项的支付，实现利息成本的转嫁；严格按照合同内容进行款项支付，提高企业的信用等级，为付款账期的延长奠定信用基础。

3.2 拓宽融资渠道，降低资金使用成本

在实践中，制造企业需结合自身发展战略合理设置融资时间和规模，灵活选择融资渠道。当前制造企业可以选择的融资渠道主要分为四种。第一，银行融资。信用贷款主要适用于信用良好、资产结构稳定、盈利水平高的中小企业，资金使用成本较低，但是额度较小；抵押贷款主要是利用厂房、设备、存货等进行抵押，利率较低，但是担保、评估、公证等手续费用较高；低息科技贷主要用于科技型企业，利率较低。企业要积极与金融机构交流和沟通，及时了解融资政策和产品，提高企业信用等级，从而以较低的利率获得充足的资金［3］。第二，供应链融资。供应链融资主要以供应链企业为主体，将上游供应商和下游客户捆绑为整体，结合交易和行业特点进行融资计划的制订。第三，票据融资，指的是通过商业或者银行承兑汇票开展融资。企业将承兑票据提供给银行申请贴现，也可以进行汇票的承兑，利用票据支付货款，有效实现资金成本的转嫁。第四，政府补助资金。承担基础设施或者民生工程建设的制造企业，可以获得一定的政策资金支持。比如，部分软件企业可以享受增值税即征即退、先征后退的政策；出口型企业可以享受增值税免抵退税政策。企业要根据税法政策积极申报，实现对融资成本的有效控制。

3.3 优化资本结构，控制资产负债水平

控制偿债风险，优化资本结构，是企业对融资风险进行科学管理的有效手段。制造企业要根据内外部环境的变化，对各种类型影响因素进行科学分析和动态调整，对资本结构进行持续优化，建立平均资本成本最低、价值最大化的资本结构。同时，根据利率大小、经营规模、行业环境等因素，确定合适的负债比例，保证负债水平的合理性，对管理人员的行为进行约束和激励，帮助企业降低税务负担，保证企业的健康发展。在开展项目投资时，要保证盈利能力高于融资成本，避免出现亏损问题；在开展融资时，企业要积极拓展融资渠道，加强对绿色信贷、商圈信贷、能效信贷等新型融资方法的应用，并积极在内部进行集资持股，利用股权激励或者非银行金融机构融资，对融资风险进行科学分析，合理调整长短期债务比例，科学规划资金收支时间，从而保证融资规模和时限的合理性，在满足各项业务实际需求的基础上，有效控制融资成本支出。

3.4 严格执行预算，提高资金计划水平

制造企业要加强对预算管理工具的应用，持续优化财务预算管理体系，通过预算的编制、执行、考核，提高资金运营效率。首先，在预算编制环节，制造企业要对资金收支进行科学规划，建立规范化的预算编制流程，结合项目实际情况灵活选择预算编制方法，科学设置预算编制内容，根据业务实际需求科学调配企业资金，编制科学可行的资金计划。其次，在预算执行环节，企业要建立严格规范的执行标准，对预算执行过程进行动态监督和科学分析，加强所有员工对预算管理工作的重视，及时结合预算实际执行和既定目标的偏差制定有针对性的整改措施，为预算方案的高效落实奠定基础［4］。同时，企业要建立严格的调整审批机制，在遇到内外部不可控因素变化时，要按照规范化的流程进行调整，保證预算方案的可行性。最后，企业要坚持定性和定量、财务和非财务、长期和短期相结合的原则，设置科学公正的考核指标，对各个部门和岗位员工的预算执行效果进行评估，并将考核结果与奖惩机制进行有效对接，对有关人员责任进行追究，从而强化预算执行的刚性。

3.5 加快资金回收，强化应收账款管理

制造企业在发展过程中要加强应收账款管理，结合自身实际情况和业务特点建立科学完善的资金回收机制。首先，企业要建立应收账款分析制度和信用评估机制，收集客户财务状况、业务运行情况、履约能力等资料，利用定性和定量相结合的方式对客户的信用状况进行科学评估，尽量选择与信用度较高的客户开展合作，有效防范坏账呆账风险问题。其次，制造企业要对应收账款进行动态监督，将监督机制覆盖到交易、产生、回收的各个环节，利用信息化系统对应收账款的账龄进行实时分析，结合账期和额度的不同制定差异化的催收措施。第三，制造企业要加大资金回收力度，及时清除无法回收的应收账款，比如，财务部门可以采取让利清收的方式将所有账款全部收回；假如客户具有债务偿还能力，但是违反合同规定无法如期偿还债款，要及时采取电话沟通、上门催收、法律诉讼等手段，降低呆账坏账问题出现概率。最后，企业要加大对应收账款的力度，针对资金实力雄厚且应收账款拖欠时间较长的客户，企业可以通过银行办理转让手续，利用应收账款开展融资，有效盘活企业流动运营资金，缓解企业的回款压力。

3.6 加强成本管理，合理调用企业资金

制造企业在开展资金运营管理的过程中，要加强对成本费用的管控，科学调配和使用内部资金，推动企业管理工作向着精细化转型升级，为企业效益最大化目标的实现提供助力。首先，企业要增强管理人员的成本管理意识，定期组织所有员工进行思想宣贯和定期培训，提高员工对成本管理工作的认识，使他们深入了解成本管理有关的理论知识和操作技术，为成本管理的精细化升级奠定基础。其次，制造企业要对成本管理的所有流程进行动态跟踪和实时监督，对项目成本支出情况进行定期分析，结合存在的问题制定有针对性的调整措施，有效提高资金利用效率，控制成本费用支出。最后，企业要将成本费用与往期数据、竞争对手、行业数据等进行纵向或者横向比较，及时发现企业在成本管理方面存在的不足或者缺陷，组织有关人员制定优化措施，帮助企业利用最低的成本支出创造最大化的经济效益。

4 结语

资金运营管理的质量对于企业整体运营的流畅性具有直接影响，是企业进行产品生产和制造的基础。面对竞争日趋激烈的市场环境，制造企业要加强资金管控，拓展融资渠道，优化资本结构，完善预算管理，加快资金回收，控制资金成本，提高资金管理水平，为企业价值最大化目标的实现提供助力。

参考文献

［1］许林美. 制造企业资金运营管理的现状及优化策略分析［J］. 中国集体经济，2022（10）：143-144.

［2］姚曙光. 完善企业集团资金管控的策略研究——以A集团为例［J］. 经济研究导刊，2017（21）：9-10.

［3］徐海洋. 新形势下压力容器制造企业的生产运营优化策略［J］. 科学与信息化，2022（19）：16-18.

［4］胡旭阳. 浅析国有资本运营公司资金管理问题及应对策略［J］. 市场调查信息主体综合版口 2022（3）：82-84.

［作者简介］何燕敏，女，浙江温州人，安德利集团有限公司，中级会计师，本科，研究方向：财务管理。