财务环境对企业融资的影响探析

徐文娜

摘要：现金流是企业生产经营活动的重要保障，融资是企业保障经营和发展的重要资金周转活动，而财务环境对企业的融资行为有着重要影响。利用好社会宏观财务环境，建设好企业微观财务环境，让企业能够以更低的成本合理融资，促进企业经营发展，是提升企业经营效益、保障企业稳定长远发展的重要举措。

关键词：企业；财务环境；融资策略

DOI：10.12433/zgkjtz.20233628

融资是企业发展壮大的必要手段，尤其是在当前愈发激烈的市场竞争中，现金流是企业生存发展的保障，而融资是增强企业基础、抓紧发展时机的重要方法。一些企业资金不足导致无法快速发展，错失发展机遇，无法实现高质量增长，倒闭破产的现象屡见不鲜。在信息网络时代下，发展机遇转瞬即逝，企业不进则退，因此，良好的融资能力是企业实现高质量发展的必备能力。融资能力与财务环境存在深刻的联系，深入挖掘财务环境，掌握调整优化财务环境的能力，对提升企业的融资能力至关重要。

一、财务环境概述

财务环境是指企业从事生产经营管理等各项相关活动所处的特定的空间和时间，具体包括企业所处的政治、经济、文化、法律等外部宏观环境，以及企业的战略规划、管理机制、经营文化、组织构架、经营规模、管理水平等内部微观环境，两者组成企业所处的财务环境，共同对企业融资行为产生深刻影响。

（一）宏观财务环境

政治经济环境是宏观财务环境的大基础，只有顺势而行，不断根据政治经济环境调整企业的经营策略，才能保证企业生存和发展。宏观财务环境主要包括国家经济政策、财政政策、税务政策、利率政策、行业监管政策等政策性的指导和规范，以及整体的市场环境和金融环境等具体行业环境。

1.文化环境

文化环境是宏观财务环境的人文和思想基础，是社会舆论、倾向、意识、行为等的综合意象，企业的生产经营和管理活动要符合社会的主流观念才能更好地激发员工的工作动力，树立良好的社会形象，从而让企业具有更高的凝聚力、竞争力和影响力，更容易完成融资行为，而社会主流观念主要包括企业所处社会中既有的思想价值观念、信仰观念、道德规范、风俗习惯、审美倾向等各种公认的行为规范和认识。

2.法律环境

法律环境是宏观财务环境的法律保障和规范，企业必须遵守国家的法律规范和规章制度，合规合法经营，才能有效降低财务和法律风险，保障企业稳定顺利经营，也能树立良好的法律形象和社会形象，为企业的融资行为提供信用保障。法律环境主要涵盖中央、地方政府、财政、银行监管机构等制定的法规、法令、监管条例、通知等。

总之，政治经济环境对企业融资行为的影响最为重要。市场环境整体乏力时必然会影响企业的生产经营，企业为求自保多会减缓发展，融资需求降低，用股权融资替代债务融资的方法降低风险是常用的融资手段。如果市场环境整体利好，企业增资、扩大规模的发展意愿就会更加强烈，可使用的融资渠道和方法可以更加多样化，如股票、贷款、债务融资等手段。因此，企业必须深入了解宏观财务环境，科学预测发展趋势，以此为基础调整企业的融资决策、方法、体量和渠道等行为，才能够更好地完成融资，优化企业资产结构。

（二）微观财务环境

微观财务环境是包括企业的战略规划、管理机制、企业文化、组织构架、经营规模、管理水平、技术水平、经济效益等在内的综合体，即企业的综合竞争力。例如，企业的战略规划是否科学合理，发展方向是否正确，管理机制是否高效，组织构架是否与战略相匹配，企业文化是否具有凝聚力和先进性，企业资产规模是否优质、可变现，企业的核心技术是否具有竞争力，人力资源管理水平是否到位，合理激发员工的工作积极性，企业的股东背景、与金融机构的关系是否实现顺畅沟通等。

企业的微观财务环境中的要素与融资行为都存在联系，尤其是管理机制和营收效益。企业的融资策略要遵循既定的程序和规定。完善、合规的管理机制是融资行为顺利、高效开展的重要框架。根据实际情况和需求选择融资方式、渠道和融资量和科学合理的管理机制是展现企业实力，保障融资高效率、低成本的重要基础。而企业的经济效益与融资的关系呈现正相关，经济效益好，就更容易融资，融资渠道更多；如果经济效益较低，则企业的融资会更加困难，通常使用抵押贷款的形式进行融资。

二、财务环境对企业融资决策的影响

（一）实现企业总体战略目标

企业想要发展壮大，必须结合宏观环境及自身特点制定中长期总体战略目标及经营策略。资金如同企业发展的保障，贯穿经营活动全过程，是保证企业正常运营、发展壮大的核心。良好的财务环境可以使决策者做出科学、适合于企业的融资决策，是通过科学有效的途径获取资金并且实现合理的管理与分配，保证融资、投资、日常经营、理财各种经营活动有序开展。财务环境可以提高经营管理能力、融资能力和投资能力，进而促进企业生存与发展，保证生产经营有效运行。

（二）有效规避经营风险

企业内外部环境实时变化，对生产经营管理各个环节产生较大的影响，也是企业开展财务管理工作的前提条件。市场经济环境影响财务活动的质量和效益，政治经济环境约束财务活动内容和形式，文化环境影响财务活动规模的开展。完善财务管理体系、良好的财务环境有助于企业科学合理地制定融资计划，防止企业在实际经营过程中出现资金链断裂或资金缺口，使企业可以抵抗非系统性风险。

（三）提升资金管理水平

企业结合实际情况，通过对战略目标的规划实现对自身资源和资金的高效率整合和利用，以此实现经济效益最大化，是企业提升综合竞争力、实现经营目标的根本体现。因此，企业提升对现金流的吸收、挖掘和利用的资金管理水平，是提高企业融资决策的可行性和合理性的重要内容。如果企业不能科学合理管理和使用资金，就必然会出现资金浪费问题，影响经营效益，导致经营风险增加，降低投资方的信任程度，也就难以实现高质量的融资，不利于企业进一步发展。对财务环境深入挖掘和调整的企业，通过对宏观财务环境的科学预测和分析，明确发展战略规划，优化调整生产经营管理策略，提升企业的资金使用率和管理水平，从而达到更好的融资目的和经营目标。

（四）拓展企业融资渠道

我国每年都会出台新的相关法规政策激励企业发展，融资渠道不断增多，宏观财务环境日益向好。企业通过对相关法规政策的深入理解和应用，不断调整自身的产业结构和管理机制，可以更好地利用多样化的融资渠道，实现更加低成本、高效率的融资，为企业的生存和发展提供有力支持，是利用财务环境升级企业融资决策可行性和合理性的重要方向。

（五）充分展示企业的经营管理水平

财务环境是客观存在的，每个企业都身处宏观环境中。企业尽管无法改变宏观财务环境，但可以通过对宏观财务环境的深入挖掘和分析，顺应发展趋势，调整企业的战略规划和经营管理方案，从而让企业的微观财务环境更好，更加容易得到投资方的青睐。通过挖掘、阐释宏观财务环境，进而优化调整企业的微观财务环境，能够充分展示出企业的经营管理水平。因此，企业必须重视对财务环境的深入理解和应用调整，才能更好地推动融资决策的完善，帮助企业更好地融资。

三、优化财务环境提升融资能力的对策建议

（一）提高企业管理者对融资工作重视程度，增强财务风险意识

首先，加强管理层对企业融资工作重要性的认识及风险防控意识，要将融资工作视为企业各项工作中的重中之重，将企业总体战略发展和融资、投资战略相结合，站在长期发展的角度思考问题。

其次，管理层亲自参与到融资工作每项环节中，为员工做好表率，让融资工作的重要性植根于员工心里。加强成本管理意识，增强风险意识，合理控制融资成本，减少盲目投资。

最后，设置融资奖励激励制度，激发员工全员参与融资工作的积极性。将融资工作及风险意识融入企业文化中，树立正确的发展观。利用企业文化优势，增强内部融资能力，完善信用体系，为企业融资提供有力保障。

（二）提升对国际政治经济环境的敏感度

近年来，全球化的大趋势仍不断向前发展，而在此过程中国际政治经济环境对企业的生存发展极其重要，不管该企业是否涉及全球化业务，究其根本在于国家之间的政治经济关系对国内和国际供需平衡产生重要影响。企业在经营发展过程中缺如果少对国际政治经济环境的关注，将无法对企业整体财务规划和发展做出正确的安排，也无法对即将到来的不利因素提前做出风险预警。加强对国际政治经济环境的关注，提前做好财务风险预警机制，针对利弊因素制定相应的融资方案，优化财务环境，以提高财务决策

能力。

（三）提高财务管理水平，建立健全内控制度

全面预算管理可以保证企业总体战略目标和规划有效实施。将总体战略目标分解为投资战略、融资战略等子目标，再将各子目标落实到各预算主体，将经营活动与战略目标紧密关联起来，与企业战略目标一致。一方面，要形成以战略目标为导向、以利润为起点、现金流为纽带、成本费用控制为重点的全面预算体系，这样可以使成本费用、现金流量与年底预算期的目标偏离度大大缩小；另一方面，加强企业全面预算管理执行及管控，通过科学合理考核制度、奖惩分明的激励制度，做到事前控制、事中调整、事后思考，将权责利落实到员工身上。

企业要建立健全内部控制制度及财务管理制度。首先，在投资、融资、业务、重大资金流出流入等重大事项方面形成有效协同的监管机制。加强内部审计，委派独立审计专员内部审计，发现企业存在问题，及时整改，防止徇私舞弊，加强部门与部门之间相互制约监督。其次，做好财务数据分析，每月形成财务分析、预算执行分析及费用分析等报告，及时了解企业经营情况。最后，建立企业信息化数据平台，加强数字化管控手段。将企业所有信息数据定量化，设置风险警示系统。

（四）深化法律环境认知，合法合规融资

依据相关的法律法规，企业应提前进行组织结构、经营方式、融资方式等方面的合法合规规划，不能在资金困难时盲目融资，在法规范围之内选择正规渠道合法融资，是减轻融资风险的必然选择。企业经营不可能一帆风顺，因此，企业应建立储备金制度，将正常经营收益按照比例提取风险储备金，以应对资金风险，让企业有能力选择合法合规的融资渠道和方式，保障融资效果。

（五）建立健全科学的财务决策机制

企业的资金需求量取决于经营周转的需求和未来投资发展的需求。企业在生产决策过程中，既要保障企业生产经营及未来投资发展具有充足的资金，也要尽量降低财务成本，并在此基础上防范可能产生的财务风险。因此，建立科学合理的财务决策体系，是现代企业长足发展的必要管理体系。企业可在平常工作中尝试建立多套财务融资方案，模拟在不同场景下该采取何种方案，搭配何种金融产品，以保持企业正常合理的资金需求，帮助企业及时有效地应对紧急情况，确保企业在不同情况下资金周转正常。

（六）加强与金融机构沟通合作，拓宽融资渠道

金融机构对企业的支持力度是影响企业能否正常融资的关键。在当前整体经济环境下行的形势下，与银行等金融机构保持有效沟通极其关键。从目前实际现状来看，银行等金融机构的信贷政策日益灵活，信贷产品也紧跟时代的发展，以满足不同企业的不同需求，企业加强与银行等金融机构的沟通，可以使企业及时了解银行优先支持的信贷政策，在一定程度上缩短融资时间，降低融资成本，提高融资效率，同时还可使银行机构提高对经营生产的信心，谋求与银行机构建立长期稳定的银企战略合作关系，保证企业在长期的经营生产过程中获得稳定的融资渠道。

建立健全多渠道融资体系，摆脱以往依赖银行等金融机构的固化思维，寻求建立包含债券、股票等在内的多路径融资模式，强化自身抗风险能力。近年来，中小企业和高科技企业在融资上存在一系列的阻碍，相关部门一方面要求银行将信贷资源向中小企业倾斜，另一方面在大力发展债券和股权金融市场，降低融资门槛。企业必须对相关政策利好具有高度敏感性，并对相关政策做出深入分析和深度理解，结合自身条件做出科学的财务决策。企业的融资手段不能仅仅局限于银行等金融机构，还需要适时拓宽融资思路和融资方式。随经济市场环境的不断变化，应建立与之相对应的企业内部融资管理体系，将融资渠道拓展到债券市场和股票市场，将企业的发展与社会上闲置资金相结合，实现双方的互利共赢。

四、结语

企业要实现更高质量的融资和发展，必然要深入理解和预测外部宏观环境的发展趋势，不断优化企业内部微观环境，才能在新时期的复杂、激烈市场竞争中取得先机，实现高质量发展。

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