中小型科技企业财务风险管理探究

韩宝真

［摘 要］为探索出中小型科技企业财务风险管理的措施，文章以中小型科技企业财务风险管理内涵和特点为切入点，明确中小型科技企业加强财务风险管理的意义，结合现阶段中小型科技企业财务风险形成的原因，提出优化资本结构、加强内部控制、完善预警机制等财务风险管理措施，以期为相关人员提供参考。

［关键词］中小型企业；科技企业；财务风险管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.24.019

［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］ 1673-0194（2023）24-0058-03

0     引 言

中小型科技企业主要从事高新技术产品的科学研制，因此其需要依托一定数量的科技人员开展科学技术研究开发活动。随着信息技术的不断发展，中小型科技企业为科技行业注入了新鲜血液。基于此，有关部门也出台了相应的支持政策，以促进中小型科技企业发展。但由于中小型科技企业自身具有特殊性，其财务管理风险较大［1］。为加强中小型科技企业财务风险管理，相关人员需要对中小型科技企业财务风险管理特点进行研究，并根据其特点分析财务风险形成原因，进而提出相应的财务风险管理措施。

1     中小型科技企业财务风险管理概述

1.1   财务风险管理内涵

财务风险管理是风险管理的一个分支，是一种特殊的管理，其主要是指企业对其经营过程中存在的各种财务风险进行识别、度量和分析评价，在分析评价后由相关人员适时采取及时有效的方法对风险进行防范和控制，采用经济可行的方法进行风险处理，以达到保障企业经营活动正常、安全开展的目的，并在企业经营过程中减少因财务风险问题造成的经济损失，实现经济效益最大化。财务风险管理包括风险识别、风险度量和风险控制等环节，其核心是风险的度量问题，它直接决定了企业对风险的态度和决策结果。财务风险识别是指在事故发生前对风险进行判断；财务风险度量是在识别基础上利用特定方法对风险大小进行计量的过程，包括数理统计法、杠杆分析法和资本资产定价模型等；财务风险控制是风险管理的最后阶段，包括制度控制和技术控制两类。

1.2   中小型科技企业财务风险管理特点

不同于传统企业，中小型科技企业的财务风险更高，主要体现在资金监管、资金收支等方面［2］。此外，中小型科技企业在融资方面存在着一定的限制，这就导致其会面临外部融资带来的融资风险；在投资过程中，受市场信息不确定性等因素的影响较大，出现投资风险的概率较大。与传统企业相比，中小型科技企业具有创新性强、高收入、高风险、高收益、高成长性的特点，因此其在财务风险管理方面与大型企业和传统的中小企业存在着较大的区别。例如，中小型科技企业更重视对知识资源的投入，甚至会将知识资本纳入企业的财务风险管理对象范畴当中；在财务风险管理环境方面，中小型科技企业更重视环境的特殊性。

2     中小型科技企业加强财务风险管理的意义

2.1   有利于打造稳定的科研环境

中小型科技企业加强财务风险管理，有利于打造稳定的科技环境［3］。在中小型科技企业中，稳定的科研环境直接影响到企业科技成果的开发，但其对企业资金支持力度要求较高。中小型科技企业加强财务风险管理，能够提高企业防范风险的能力。通过加强财务风险管理，相關人员能够清晰掌握企业内资金流向，并明确财务风险，及时制定相关的应对措施，保障科技人员在后续开发过程中有充足的资金支持，打造稳定的科研环境，为科技人员提供优质的物质条件，进而促进中小型科技企业良性发展。

2.2   为制定经营决策提供支持

在市场经济环境下，中小型科技企业加强财务风险管理，有利于企业保障资金安全，降低企业蒙受经济损失的可能性［4］。企业的资金安全直接影响到企业的经营和决策。随着企业各项制度的完善，财务风险管理在企业经营决策中发挥着重要的作用。通过加强财务风险管理，相关人员能够更清楚地掌握资金的变动，有利于企业经营者了解资金在企业内的流向，为经营者进行经营决策提供依据。

2.3   有利于保障企业合理开展经营管理活动

中小型科技企业加强财务风险管理，有利于保障企业经营管理活动的合理性。建立完善的财务风险管理体系是企业经营管理活动规范有序开展的重要保障［5］。企业财务风险具有客观性和全面性，它影响到企业经营管理活动的方方面面。因此，中小型科技企业加强财务风险管理，能帮助内部人员开展更合理的经营管理活动。通过对风险的判断和对风险情况的掌握，相关人员能够帮助企业决策者清楚掌握业财数据，并制定合理的经营决策，优化企业经营管理。

3     中小型科技企业财务风险形成原因

3.1   财务管理机制不健全

现阶段，部分中小型科技企业财务管理水平偏低，严重阻碍了自身经济发展［6］。一方面，企业内财会机构不健全，且财会人员专业素养仍须提高。部分中小型科技企业并没有设立专门的财会机构，财会人员既是管理者，又是生产者，部分财会人员缺乏专业知识和技能，对财会制度、相关的法律法规等并不清楚，造成财务工作出现疏漏。另一方面，企业内财会制度并不健全，账务处理程序、财会部门职责权限、财会人员岗位职责等并不健全和明确，造成财会人员在工作时出现核算不细致等问题。这些问题都会导致财务风险发生。

3.2   筹资活动风险性大

中小型科技企业在财务管理中存在着筹资活动方面的财务风险［7］。中小型科技企业在进行筹资时，易受到外部因素和内部因素等的影响。首先，在外部因素中，根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的要求，只有上市企业可以在证券市场筹集资金，这类法律法规直接中断了中小型企业通过发行股票和债券进行筹资的道路。另外，中小型科技企业需要投入大量的资金用于科研活动，但大部分科技产品研发具有一定的周期性，因此其资金投入周期较长，在此过程中，中小型科技企业面临一定的融资风险。除此之外，中小型科技企业外部融资能力较弱，其外部融资包括直接融资和间接融资两种，但直接融资门槛较高，因此大部分中小型企业被排除在外，导致其融资渠道较为单一。在此形势下，中小型科技企业不仅需要面对内部的资金投入需求，还要面对外部的融资风险，这进一步增加了中小型科技企业财务风险。

3.3   资金使用和分配不规范

一方面，中小型科技企业处于发展阶段，因此自身的资金筹集能力较弱。另一方面，中小型科技企业资金使用、资金分配上存在着一定的不规范问题。在资金使用上，部分中小型科技企业在生产投资上带有一定的盲目性和不合理性，当市场内出现某一科技产品时，大量科技企业出现“跟风”的情况，进而投入大量的资金，而资金的回收周期却较长，易发生资金链断裂的问题。在资金分配上，部分中小型科技企业为增加自身在市场中的份额，存在盲目扩大资产规模的情况，导致企业存在超前消费的问题，易造成资金分配不合理，进而出现资金风险，影响到企业的后续发展。

3.4   企业信息披露机制不健全

一方面，部分中小型科技企业的运营方式较为封闭，信息透明度较低［8］。部分中小型科技企业内的财会工作人员并未按照专业的注册会计师审计标准进行财务报表的制作和会计资料的收集，因此会造成投资人并不了解企业的信用情况，增加企业的融资风险。另一方面，部分中小型科技企业担心信息披露后，自身迎来经营风险，因此其对信息披露机制的建立缺乏一定的积极性，造成信息披露机制不健全。另外，部分中小型科技企业由于底子较弱，并不具备充足的条件进行信息披露机制的建立，在建立过程中会面临资金短缺、人力资源短缺等问题，造成信息披露机制基础建设不健全。信息披露机制不健全导致外部投资人对企业的投资态度较为谨慎，甚至减少资金投入，导致企业面临资金困境，资金风险增大。

4     中小型科技企业财务风险管理的措施

4.1   优化资本结构

中小型科技企业进行财务风险管理，需要积极优化资本结构［9］。首先，中小型科技企业需要先对自身筹资现状进行分析，并对自身盈利情况、偿款能力等进行分析，明确自身的盈利能力；然后，中小型科技企业财务管理人员需要结合企业的盈利能力和偿款能力进行资本结构分析与调整。在资本结构调整过程中，中小型科技企业需要进行财务结构框架调整，并根据自身偿款能力制订合理的筹资方案，以此实现财务风险控制。最后，中小型科技企业在资本结构优化过程中，要加强对流动资金的监督，并根据企业内科研项目的周期进行资金规划，避免出现在长期项目中使用流动负债的情况，有效规避偿债风险。

4.2   加强内部控制

中小型科技企业在财务风险管理中要加强内部控制，实现企业内部资源的合理配置［10］。首先，中小型科技企业需要对企业内部科研项目进行分析，明确各科研项目的周期；之后，中小型科技企業需要加强对企业内部资金流向的控制，清楚掌握企业内部各类资金使用情况，加强企业内部财务预算管理。其次，中小型科技企业要保证内部具有足够的流动资金，制定完善的流动资金管理制度，保障企业拥有应对突发情况的能力。最后，中小型科技企业要提高内部控制的有效性，建立完善的内部控制评价机制，并将其纳入企业绩效考核机制当中，通过对内部成效的考核，提高企业内部工作人员的工作热情。

4.3   完善风险管理机制

中小型科技企业加强财务风险管理需要完善风险管理机制。风险管理机制需要涉及财务风险管理的3个阶段，包括风险识别、风险度量以及风险控制。首先，中小型科技企业需要建立风险识别机制，由于财务风险是客观存在的，企业在风险识别阶段需要对风险进行汇总、分类以及走势监测，进而为后续风险度量提供科学的理论依据。其次，在风险度量阶段，企业要通过风险预警机制，清晰掌握财务风险程度，并根据财务风险程度实行财务风险控制。最后，企业在开展投资活动时，要运用风险责任约束机制，明确企业内财务工作人员的责任，提高财务工作人员的责任心，以有效控制财务风险。

4.4   拓宽融资渠道

中小型科技企业加强财务风险管理，需要拓宽融资渠道，分散融资风险。中小型科技企业开展的科研项目具有较强的周期性，且需要投入较多的资金，因此需要中小型科技企业进行融资，以促进后续科研项目顺利进行。在拓宽融资渠道时，中小型科技企业需要选择正确的融资方式，并控制融资成本。企业除向银行借款外，还可以通过融资租赁、众筹、商业信用等方式获取外部资金支持。这需要企业保证自身具有良好的信用值，并具有较强的竞争实力，这样才能有效拓宽融资渠道，获得足够的资金。

4.5   提高财务管理人才素养

人才是企业持续发展的动力源，中小型科技企业加强财务风险管理，需要提升人才素质，加强人才培养。中小型科技企业需要对财务管理人员定期开展培训，提升财务管理人员理论水平、实践能力等综合素质，并将培训表现记录在册，作为后续对财务管理人员考核的标准之一。另外，中小型科技企业需要为财务管理人员提供一定的发展平台，给予财务管理人员一定的才华施展空间，并制定完善的绩效考核机制，将财务管理人员的财务风险管理工作成果纳入考核机制当中，以此提高财务管理人员的工作热情，激发财务管理人员的工作积极性，提升其财务风险管理工作的质量。

5     结束语

在经济、科技不断发展的当今社会，中小型科技企业迎来了蓬勃发展时期。在此情况下，中小型科技企业需要加强财务风险管理，解决内部问题，为企业发展提供源源不断的后续力量。基于此，中小型科技企业需要明确企业财务风险管理的特点，并结合现阶段企业财务风险产生的原因，进行内部控制、优化资本结构、重视对人才的培养，以此提高企业财务风险管理工作质量，实现持续发展，以便在激烈的市场竞争中占据一定的地位。

主要参考文献

［1］杜琴.中小型科技企业财务管理转型探析［J］.商讯，2022（6）：9-12.

［2］段维梅.科技型企业财务风险的成因及完善对策［J］.中国中小企业，2022（1）：157-158.

［3］张华.加强中小型科技企业财务风险管理的措施［J］.纳税，2020（28）：106-107.

［4］张萍.企业财务风险的成因与控制：以ZT新能源科技有限公司为例［J］.企业科技与发展，2019（11）：169-171.

［5］徐军.新时期背景下企业财务风险管理的探讨［J］.现代商业，2020（22）：167-168.

［6］叶陈毅，杨蕾，管晓，等.我国当代中小型企业财务风险管理应对策略：以A公司为例［J］.国际商务财会，2020（6）：43-48.

［7］高塬.中小型企业财务管理风险因素与对策分析［J］.大众投资指南，2020（12）：166-167.

［8］马利峰，王飞.试议中小科技企业筹建财务风险管理：以上海诺潇智能科技有限公司为例［J］.商讯，2021（10）：7-8.

［9］屈德旺，姚明荽.企业财务管理优化研究［J］.时代经贸，2019（12）：36-37.

［10］张淼.中小型企业财务风险的成因及其控制研究［J］.经营与管理，2020（5）：117-120.