民营企业集团资金管理实践与研究

文/胡海燕 （浙江荣盛控股集团有限公司）

一、民营企业资金管理

（一）民营企业资金管理概述

我国当前社会环境下的民营企业，虽然对企业资金管理工作有一定的重视程度，但在工作落实过程中存在规范性明显不足的问题，极易受到外部因素和人为因素的干扰，导致资金管理工作的作用受到极大的限制。在落实资金管理工作的过程中，必须要有完善的资金管理制度作为指导，严格按照资金管理制度规程对资金管理工作的推进进行规范，企业管理层需要在此过程中始终对资金管理工作保持高度重视，保证在整个企业内部形成良好的工作氛围，才能最大限度地保障资金管理的有效性。

（二）民营企业实施资金管理的重要性

企业发展中以资金流为其生命线，原因是在企业经营中需要运用资金进行周转与循环，周转与循环是否顺利、是否有效决定着企业是否能够在市场中保持可持续发展。同时，资金流还是有效反映企业能否创造出价值的重要指标。企业在开展各项经济活动时都需要运用资金来促其顺利且有效开展，进而达到从经济活动中获取经济收益的目的。而要实现资金能够在企业各项活动中充分发挥出作用，需要开展资金管理工作[1]。由于资金的应用涉及企业经营中的方方面面，所以资金管理过程也渗透到企业的各个经营环节中，可以说是贯穿于企业经营的重要管理工作。在当前市场经济背景下的民营企业具有较高的竞争压力，需要民营企业拥有充足及稳定的资金流，保障资金流能够满足自身发展需求。而要实现资金流达到充足、稳定的要求，需要民营企业做好资金管理工作并保证管理过程科学化、严谨化、有效化，提高企业整体管理效率。与此同时，资金管理工作紧密联系着企业各个部门，企业为确保资金流正常周转，需要建立合理合规的资金管理制度，确保资金管理发挥出最大价值，敦促企业资金良性循环，提高企业管理效率，降低企业资金管理风险。妥善管理资金链还能够为企业决策、投资计划提供科学有效的信息，为企业长期规划提供合理保障，增加企业在市场的竞争力度，维持企业健康长久发展[2]。

二、民营企业实施资金管理工作时存在的问题

（一）缺乏资金管理意识

从分析民营企业当前开展的资金管理工作可知，管理者缺乏资金管理意识及未制定出周密的资金管理计划，导致资金使用情况未得到有效控制，资金流量与企业实际业务的开展并未达到相互匹配。同时，民营企业投资前并未充分调研市场，也未掌握自身实际生产情况，在统计资金投入时未采用科学的分析与预算方法，导致投资出现盲目性的问题。由于民营企业大多是家族管理模式，企业的经营权和所有权属一家所有，两权归属于一个家族的好处是提高了企业处理相关权益的效率，但是容易出现缺少管理制度、管理随意、管理人员与工作人员的素养偏低的情况。又因为是家族管理，管理层的资金管理意识比较薄弱，同时又并不放心交给外界专业人员，导致资金管理容易出现问题，会计的工作难度被迫加大[3]。

（二）缺乏筹资渠道

目前，民营企业因自身规模较小及信用不足的问题，存在着筹资难与资金成本投入高的问题，即使少数民营企业扩大规模后实现了公开发行股票与债券进行筹集资金的过程，但是大部分民营企业并未具备上市和发行债券的资格，还因自身条件的限制不被资本市场所接受。而银行等金融机构在收到民营企业融资申请后，需先对企业进行尽职调查，须达到相应要求后才能获得相应授信审批，但是大多数民营企业规模较小且信用不足而难以获得贷款批准。尽管国家为扶持民企构建了多层次的资本市场体系，出台了一系列新政策，但是大部分民企都不曾享受到政策红利。而且融资的渠道比较单一、传统，筹集的资金大都是企业往年正常盈利的利润和股东投资的实际资金，而随着认缴制度的颁布，企业实际收到的资金不能一次性到位，需要多次累积[4]。

（三）缺乏资产变现能力

近几年来，市场竞争力度呈现出日益激烈的现象，民营企业在发展中经常会采取扩大销售规模来达到抢占市场份额的目的。在扩大销售规模中往往会采取赊销政策，但是由于未构建严格的信用制度，未在赊销之前深入调查买方信用状态，也未正确评估出应收账款存在的风险，极易引发呆账、坏账，并且也不具备催收能力造成坏账损失率较高，造成资金无法快速回笼而影响了资金流的循环并阻碍了企业的发展。

（四）缺乏有效的资金管理制度

目前，我国民营企业的经济模式大多属于家族模式，各种权限并未分离而是统一管理，导致民营企业缺乏市场化管理手段而造成内部资金管理工作出现问题。规模较大的民营企业采用了现金支付授权制度，但是并未构建出完善的授权体系及配备相应的监管制度，未能有效监管项目资金而易发生资金链断裂的风险；规模较小的民营企业拥有简单的组织架构，但是却未将岗位间的制衡作用考虑在内，员工在工作中会身兼多职而未能充分发挥出每个职位的作用。同时，规模较小的民营企业经营中过多的注重生产与销售而未重视资金管理，导致民营企业在经营中会面临较多的经营风险与财务风险，易发生资金流失风险。

（五）缺乏资金管理能力

由于民营企业并未在经营中重视资金管理，导致财务部门工作人员缺乏专业性，导致资金管理工作并未落实到企业经营中，也未充分发挥出财务岗位的作用。民营企业在各项经济活动中并未对资金进行有效管理，导致资金浪费现象较多而影响民营企业的发展。对民营企业而言，投融资问题是阻碍民营企业发展的绊脚石，在民营企业的资金管理体制中，投融资是风险较高的项目。民营企业少有投资和融资方面的专业人才，不论是前期选择投资项目，还是后续对投资收回周期的规划等专业决策，都存有一定风险。同时，投资风险评估是民营企业不擅长的领域，一旦投资项目出错，企业资金链流动性受阻，影响企业工作正常运行，给企业带来经济压力，反而使企业陷入泥潭中，还将面临资金链断裂的风险。融资可能出现的问题上文已经提及，不做赘述，民营企业在银行的贷款额度有限，部分企业可能会选择民贷，但民贷的正规性和合法性还有待考察，风险极高[5]。

（六）企业内部资金信息失真

资金管理工作在实际落实过程中，需要企业内部各个部门相互协作才能保证资金管理工作发挥出应有的作用。但在我国民营企业中，资金信息需要层层上报才能实现信息的传递，在这样繁杂的信息传递过程中，很容易受到其他因素的影响，导致资金管理工作无法得到最真实企业内部资金信息，资金管理与企业内部运行有着直接联系，在没有准确资金信息支持的情况下，所完成的资金管理工作会直接影响到企业的资金运作效果。在这种情况下，企业在开展业务的过程中无法明确企业当前的资金储备，在资金调配计划上出现问题的概率大幅提升，严重影响企业的正常经营管理，阻碍企业经济效益的提升。

三、提高民营企业资金管理质量的具体策略

（一）培养资金管理意识，提升资金管理质量

民营企业管理层应明确财务管理的核心是资金管理工作，在思想上应具备科学的资金管理理念，保障构建资金管理措施达到有效性的要求，避免在经营过程中出现盲目的投资行为。具体措施为：第一，民营企业应掌握资金需要量与资金存量之间的关系，并利用此关系准确分析出各部门在不同发展阶段需要的资金量，根据各部门资金供应时间差实施分配资金工作，达到形成资金价值增量的目的。第二，民营企业投入资金的目的是增加收益，在资金管理工作中应将成本投入、收益、效益三者有效结合，并加大财务管理人员监督整体经营活动的力度，让资金使用始终围绕企业发展目标。第三，民营企业在经营时会将借入及盈利的资金应用于日常经营金融资产或者是实物资产中，目的是获取更多的收益。民营企业在投资时应将各种不利因素考虑在内，对投资内容详细分析并确定出可行性，评估出所面临的风险是否能够承受，制定出多种投资方案并确定出最优方案。第四，在编制资金预算时，应以日常流动资金为依据，保证资金使用达到合理化要求。同时，民营企业应及时掌握外部环境的变化，及时调整资金预算以适应环境变化。顺应民营企业的经济特点，加强培养相关管理人员的资金管理意识，建立专业的管理部门，尤其是财务部门，财务部门是负责资金管理的主要业务环节，应该提供具体数据推动企业预算的各个步骤，精准预测企业资金流动方向和资金需求。企业要不定期考核和培训财务人员的专业能力，确保财务部门的工作人员在其位谋其职。而且财务部门作为专业性部门精准管理资金类问题，不仅能够合理布局资产，还能辅助管理人员拓宽融资和投资渠道，促进企业发展，提高资金管理的效率，增强资金管理的实际意义，减少不必要的资金浪费[6]。

（二）拓宽资金筹集途径，增加资金来源

民营企业要实现既稳定又快速的发展目标需要充足的资金支持，企业需要积极地拓宽资金筹集途径，增加可靠资金来源，进而实现自身拥有充足的资金。民营企业通过科学规范的资金管理工作保障资金使用达到合理化要求，推动民营企业更好地发展。目前，民营企业采用的融资模式为外源融资为主、内源融资为辅的措施，外源融资分为三种模式：直接模式、间接模式、政策模式。直接模式是与非金融机构发生融资行为，间接模式是与银行或者中介组织进行融资，政策模式是根据国家优惠政策实施融资。这三种方式各具优势，但是当前银行机构和非银行金融机构拥有的资金量具有很大的优势。因此，民营企业应积极提高自身管理水平并扩大实力，树立良好的诚信形象并积极与银行、非银行机构建立良好的关系，能够从两者中融到所需的资金并应用于企业发展中。另外，在我国经济快速发展下诞生出更多的筹资渠道，民营企业应了解这些渠道并积极利用，达到获取充足资金的目的。

（三）提升资金周转率，促进资金使用率有效提升

民营企业在经营中应具备资金循环意识，要根据市场实际需求组织生产，达到提高产销率及降低库存积压率的目的。同时，通过产销率的提高达到加快资金周转率的目的。另外，民营企业应加大固定资产管理力度并提高其使用效率，还可应用加速折旧法达到保持固定资产具备先进性的目的，尽量与社会生产技术达到同步。民营企业还应针对应收账款实施完善的管理工作，可以制定出与自身相适应的赊销政策并构建出有效的管控方法，进而保证赊销政策落实于实处，避免出现呆账与坏账的问题，比如严格控制赊销金额、采取目标责任考核措施等。

（四）完善资金管理制度，规范资金管理行为

在我国经济快速发展的背景下，民营企业以往的资金管理方法已经无法促进民营企业在当前经济环境中稳定的发展，需要民营企业能够转变观念并加大资金管理力度，制定出适合自身并符合当下经济发展的资金管理体系。首先，针对财产物资管理制定出完善的管理制度，保证每个环节都明确制定出详细的步骤与要求，并将责任落实到具体责任人，保证财产物资管理的质量。其次，明确每个岗位的具体功能并明确其具有的管理权限及责任，能够规范开展并保证责任人具备责任意识，保障各岗位工作落到实处。最后，民营企业要根据自身发展情况及时掌握内外部环境变化情况，对资金管理制度与业务流程进行合理化调整与完善，在此过程中要特别注重风险管理等方面。同时，民营企业应加大资金管理力度及内部审计控制力度，特别是资金审计工作应有效规避不良行为的产生。民营企业还需要重视管理者素质的提升，促其拥有风险意识并严格开展管理与监督工作，进而促进资金使用达到科学合理化要求，避免出现盲目投资行为。

（五）注重财务人员业务水平有效提升

资金管理工作的执行者往往是财务部门的工作人员，财务人员资金管理理念与专业能力决定着资金管理的效果。因此，民营企业应加大财务人员资金管理培训力度，促进财务人员拥有先进的资金管理理念并提升其专业能力。同时，还要制定出合理化的奖惩机制激发财务人员积极工作的态度和责任心。同时，财务人员应及时了解国家颁布的各项财政优惠政策并合理化应用，进而提升民营企业资金管理水平。

（六）加强监督，提升企业内部资金信息准确性

要保证企业资金管理工作能获取到当前企业内部最真实的资金信息，企业管理层需要结合当前企业资金管理工作中出现过的问题，听取相关工作人员在资金管理方面的意见，以这部分信息为基础来对资金管理工作相关工作人员的岗位职责进行明确并建立起科学合理的考核机制。通过这种方式来保证每一位工作人员在落实资金管理工作的过程中都能始终明确自身工作职责，借助考核机制来对工作人员的工作落实情况进行评估，基于评估结果来对相关工作人员进行奖惩，做好与工作人员切身利益的联系，提升工作人员的工作热情，以此来实现企业资金管理工作整体工作效率和工作质量的提升。在发现资金管理工作中存在问题时也能通过岗位职责来找到具体的工作人员，在更短的时间内完成明确问题的根源，降低这部分问题对企业经营管理可能带来的影响。建立健全规范化的信息传递机制，保证在企业内部资金信息在传递过程中能始终保证准确性，并大幅提升信息传递的效率。企业管理层需要定期安排对企业当前的资金管理工作进行审计，保证资金管理工作能始终保证有效性，更好地维护企业的发展。帮助企业在经营管理过程中最大限度地发挥出企业资金的作用。

四、结束语

民营企业的家族式管理是一把双刃剑，应在此基础上提出更适合民营企业资金管理的模式，增强民营企业的市场竞争力。同时民营企业现阶段的资金管理制度和理念并不完善，投融资也有一定难度，管理人员要积极拓宽融资渠道，减少企业运营的压力。民营企业在经营过程中应更加重视资金管理工作，引进先进的管理理念与方法，让资金管理工作充分发挥出作用，促进民营企业更稳定的发展。