关于青岛加快区域性国际金融中心建设的思考

姜 红

(青岛市社会科学院 城市研究所，山东 青岛 266071)

提高全要素生产率是经济高质量发展的核心要义之一，需要金融业深化改革、扩大开放和激励创新。随着经济一体化和金融全球化的发展,金融资源的流动范围明显扩大,引发金融资源和金融机构在少数金融中心城市高度集聚。[1]青岛是新亚欧大陆桥经济走廊主要节点城市和海上合作战略支点城市,建成山东更高水平开放发展的桥头堡需要打造区域性国际金融中心，为深度参与国内国际双循环提供金融支持。近年来，青岛市力求引进更多金融新业态、新模式、新产品，打造财富管理金融综合改革试验区，扎实推进中国-上合组织地方经贸合作示范区建设[2]，为打造区域性国际金融中心奠定了良好基础。

一、区域性国际金融中心的内涵

产业集聚和规模经济是金融中心研究的理论基础。20世纪80年代以来，计算机和信息技术的发展又使得信息成为金融中心的重要内涵。当前，关于金融中心的研究侧重于对形成动因、区位选择、政府作用的分析和对国际金融中心形成历史的考察。[3]

(一)金融中心

金融中心不仅可以平衡私人储蓄和投资，将金融资本从存款人转向投资者,而且可以影响支付和地区之间的存款转移。银行与金融服务中心充当了空间价值转移和交易的媒介与桥梁，国际金融中心提供专业化的国际借贷和国家之间的支付服务。[4]金融中心是高端金融功能和服务的区域，而“区域”通常是一个城市，但也可以是城市中的更小的地域，如纽约的华尔街，又如伦敦城。[5]金融中心是银行与其他金融机构高度集中、各类金融市场能自由生存和发展、金融活动与交易较其他地方更有效率的都市，对金融中心的界定应当综合考量目的论、地理学和历史学等多个角度。[4]

(二)区域性国际金融中心

区域性国际金融中心通过配置国内外资金、技术、人才、货物等要素资源，打造更开放的金融市场，提升城市金融功能竞争力，营造更有活力的金融生态，强化金融业对国内外企业项目的支撑作用，从而提升城市的等级和影响力。随着金融业的创新发展，新金融受到越来越多的关注。所谓新金融，是指移动化、云计算、大数据等互联网技术与传统金融业务融合产生的新的金融生态、服务模式与金融产品。开发金融核心聚集区、产业金融创新示范区、海上金融合作先行区，推动新金融的发展，打造区域性新金融中心，对于青岛加快区域性国际金融中心城市建设具有重要的推动作用。

二、青岛打造区域性国际金融中心的优势

企业发展离不开资金周转，生产经营和创新都需要金融机构的支撑。为了更好地推动金融机构服务实体经济和城市发展，各个层级的金融中心建设日渐兴起，对城市经济发展的助力作用不断提升。2021年9月2日，《青岛市“十四五”金融业发展规划》(以下简称《规划》)正式发布。《规划》提出提升金融服务实体经济能力、建设国际航运贸易金融创新中心、打造全球创投风投中心、建设国际财富管理中心和金融科技中心等重点任务。这与当前青岛以开放创新引领城市高质量发展的目标相契合，为青岛建设区域性国际金融中心提供了战略支撑。

(一)上合示范区和山东自贸区青岛片区的政策优势

据估算，2019年，上合组织成员国之间的相互贸易额约为3050亿美元，不到整体对外贸易的5%，经贸合作有很大的提升空间。[6]加大双向投资，推动域内经贸合作，才能促进各方的经济循环。上合示范区和山东自贸区青岛片区建设具备政策优势，将推动形成各类市场主体平等准入和有序竞争的投资管理体系，深化金融开放创新，建设有效防控风险的金融服务体系。2019年，《青岛市支持山东自贸区(青岛片区)金融机构落户若干政策》出台,对落户山东自贸区青岛片区的金融机构给予了若干深化金融领域开放创新的政策，并从吸引金融机构落户、加快创投风投机构聚集、鼓励金融创新、吸引金融人才等方面进行奖励和补助。2020年1月，青岛市出台《中国(山东)自由贸易试验区青岛片区金融改革创新试点实施方案》,通过金融机构聚集、扩大金融对外开放、加快金融创新发展、促进跨境投融资便利化、加强金融风险防控等5个方面的35条举措,扩大自贸区金融开放。2020年11月，《青岛市加快现代服务业集聚区发展行动计划(2020—2022年)》出台，提出实施扩大开放行动，以上合示范区、自贸试验区青岛片区建设为突破口，对标上海、深圳等城市，争取在现代金融、科技服务等领域实现政策突破。发展融资租赁、数字化贸易等新业态、新模式，加大与日韩和上合组织国家合作力度，规划建设综合性服务业集聚区，对于青岛加快区域性国际金融中心建设具有重要推动作用。

(二)金融集聚区的发展优势

2019年12月，青岛新金融集聚区正式启动，要通过打造一条新金融街、建设一个新金融产业园、引进一批新金融研究智库和配套一系列新金融产业政策，把市北区建设成为青岛新航运、新贸易、新金融的核心。[7]《青岛市加快现代服务业集聚区发展行动计划(2020—2022年)》提出，重点做强现代物流、现代金融、文化创意、数字信息等四大优势引领型集聚区，重点提升金家岭金融现代服务业集聚区发展能级，打造崂山“金融”区域服务品牌，并开展地方标准制定工作。重点引进银行理财子公司、公募基金等专业财富管理机构，打造财富管理产业集群，加快发展创业投资、私募股权投资，鼓励投资基金以股权、债券、夹层投资等方式支持实体经济发展，建设青岛(姜山)基金小镇、自贸区金融集聚区等重点园区。[8]一系列金融集聚区规划的出台和集聚区建设的实践探索，推动了青岛金融服务能级的快速提升。

(三)金融要素市场的资源优势

近年来，随着金融业改革开放的深入，青岛连获高含金量的金融牌照。光大理财落户青岛后，我国首家获得基金销售牌照的外资银行子公司意才基金也落户青岛；山东省首家公募基金管理公司兴华基金管理公司获批开业；广发银行青岛分行、平安银行汽车消费金融中心青岛分中心也已获批筹建[9]；山东港信期货有限公司获证监会批复，则填补了青岛市金融领域法人期货业态的空白。2020年8月，上海期货交易所青岛资本市场服务基地的建立，推动了青岛多层次大宗商品市场建设和资本市场发展。2020年9月发布的第28期全球金融中心指数报告显示，青岛排名大幅跃升，首次跻身第47位。[10]可见，随着金融要素市场的拓展，青岛作为金融中心城市的竞争力在不断提升，为区域性国际金融中心建设打下了坚实的的基础。

三、青岛加快建设区域性国际金融中心的路径

在规划引领和政策扶持下，加大力度推动区域性国际金融中心建设，对于青岛金融业实现高质量发展具有重要的推动作用。当前，青岛金融业发展面临新的机遇，需要在经济双循环背景下进一步体现现代产业、现代金融之间的互动，重构现代金融，加强和完善资本市场的直接融资功能，提升金融机构自身的创新能力、风险管控能力，强化基于全球资产配置的金融基础设施建设。

(一)加快金融业供给侧结构调整，提升金融服务实体经济效能

经济转型需要金融业和实体经济的紧密结合。以提升服务实体经济效能为中心，加快金融业供给侧结构调整，更好地发挥信贷资金、资本市场、保险保障等金融要素的作用，已成为金融业实现高质量发展的必然要求。基于此，青岛可以建设供应链金融示范区，推进各方在金融互联互通领域深化合作，支撑区域实体经济健康发展；丰富金融衍生品，利用期货、期权、掉期等衍生品市场为企业提供资金支持；引进专业财富管理机构，打造新金融集聚区、自贸区金融集聚区，发挥股票、债券、基金等多渠道融资功能；鼓励跨国公司设立全球或区域资金管理中心，加快开发满足企业创新发展需要的金融产品和服务；加强资金结算业务的创新，为企业提供更加多元化的服务。

(二)突出金融科技发展，使之成为金融中心建设的引擎

金融科技使金融产品服务趋向智能化，业务场景结合更为紧密，已成为未来全球金融的增长点和金融中心竞争的焦点。青岛虽然在全球金融中心指数报告中排名快速跃升，但与北京、上海、深圳等城市相比，在金融资源上优势不够突出，应进一步探索人工智能、大数据、云计算等新技术在金融领域的应用路径与方法。金融科技是构建现代金融体系的引擎。金融科技赋能线下企业数字化转型，对于优化金融市场结构并形成多层次的金融机构体系具有重要意义。金融科技、场景数据与金融服务的融合发展可以提升信息利用能力，破解小微企业信贷难问题。[11]随着经济一体化进程的推进，金融机构、金融工具和全球金融市场的联动性大为增强，依托金融科技进行高效监管，有助于规避金融风险，完善金融监管体制，实现金融业的持续稳定发展。

(三)加强开放合作，积蓄金融中心发展潜能

新金融中心建设关键在于合作与开放。产业兴则金融兴，经贸发展离不开金融领域的支持。推进区域性国际金融中心建设，需要加强与欧盟、东亚的经贸合作，以项目、产业、资金扶持，推动经贸往来与双向投资。与此同时，也要注重国内合作。上海金融开放程度高，金融要素市场和基础设施最为齐备，跨境人民币业务、投贷联动业务创新全国领先。通过与上海等城市的合作，吸引更多国内外金融企业深度参与青岛建设，有利于加快形成多层次、高能级的金融科技生态。在开放合作过程中，应以自贸区青岛片区建设为契机，推进跨境资金自由流动，鼓励金融机构遵循国际规则，服务实体经济发展。培育与“一带一路”沿线国家合作的金融创新项目，推动基层金融市场的联动合作。

(四)推进胶东经济圈金融一体化发展，提升金融中心的辐射力

从全球城市体系来看,金融中心的等级与城市层级密切相关。[12]一般情况下，城市层级决定了金融中心的影响力。城市群金融一体化有利于提升城市间深度协调发展的资金资源潜力，推进城市群建立共同市场，从而实现一体化协调发展，进而提升金融服务能级和辐射力，推动区域性国际金融中心建设取得新进展。青岛应当积极推进胶东经济圈与日韩和上合组织国家在金融政策创新、金融监管协作、金融服务交流等领域加强合作。2020年11月，胶东五市25家法人金融机构签署协议，共同成立胶东经济圈金融合作联盟。联盟着重围绕支持重点企业及项目、建设区域金融联动机制、加大金融基础设施互联互通等三个方面，整合胶东经济圈金融领域资源，全面助力胶东经济圈一体化发展。[13]在一体化进程中应制定不同城市的精准调节策略，形成差异化的经济圈金融发展路径。

(五)引进培育金融业高层次人才，提升金融中心的人才支撑力

金融中心建设离不开优秀的金融专业人才。香港作为国际金融中心，多年来保持较强的竞争力，与大量金融从业人员特别是国际经验丰富的高级管理人才的贡献是分不开的。当前，青岛金融业了解国际金融规则、熟悉金融运行、精通国际谈判的复合型人才相对不足。为此，青岛应进一步完善金融人才政策，引进国内外高水平金融人才，激发人才创新活力；同时，通过选拔培养当地优秀人才，以及在高校设置金融专业，培养金融科技专业复合型人才，打造金融高端智库等途径，助推金融业深度融入“一带一路”建设，实现经贸的高质量发展。

(六)创新金融政策体系，为金融中心建设提供法律保障

建设区域性国际金融中心需要法律制度创新和金融体系转型，法律制度创新对推动金融体系转型具有重要意义。推进金融体系的适度转型，更好服务区域性国际金融中心建设，需要创新金融政策体系，协调各方利益，确立融资制度与行业标准；完善金融信用体系，推进多元化投资，建立国际化的风险管控体系；创新结构性货币政策工具体系，引导金融机构加大对符合新发展理念相关领域的支持力度。[14]