企业现金流风险控制与管理研究

胡倩

（山东省交通运输集团有限公司，山东 济南 250101）

当前，企业在拓展自身规模的同时，现金流风险随之加剧，严重阻碍了企业财务管理工作效率的提升。现金流管理是企业管理工作的重要内容，能使企业的现金流入与支出之间维持平衡关系，确保现金流的通畅。在新时代背景下，企业之间的市场竞争日趋激烈，企业若要获得稳定而长远的发展，则需要高度重视企业内部现金流的管理工作，并采取有效措施应对管理过程中的难点和问题，将各类风险所造成的损失降至最低限度，为提升企业效益与核心竞争力提供有力支撑，促进企业的 长远发展。

一、当前企业现金流风险控制与管理存在的问题

（一）现金流风险防控意识薄弱

现金流风险是企业运营中最根本的风险，现金流是评价企业财务风险和评估企业价值的重要依据。当前，众多企业往往忽略了现金流风险管控的重要性及必要性，管理层没有对现金流管理工作进行明确的规划和设计，无法有效控制各类风险给企业带来的损失，在企业运营中埋下了诸多隐患。还有一部分企业尽管意识到了现金流风险管控的重要性，但管理层普遍对现金流管理工作的认识存在误区，认为现金流管理的工作职责仅仅隶属于财务部门，严重忽视了其他部门在企业现金流管理中的责任和义务，很可能使企业陷入资金支付危机，甚至导致企业资金结构不合理。例如，业务部门往往更注重当期收入是否能达到企业各项预定指标，而忽略了客户账期政策的重要性，没有对应收账款的回收情况进行跟踪落实，难以促进企业资金迅速回笼；非财务部门在进行大额采购和费用支出时，违背了企业现金流预算的时间或金额，抑或是在没有跟财务部门进行事前沟通的情况下，对付款重要事项做出了部分调整，容易造成资金支付危机。由此可知，仅靠财务部门一己之力，无法为企业形成稳定的资金链提供可靠保障。

（二）现金流预算编制不尽合理

一般企业的常态化财务管理工作，往往只是针对企业运营的各项事务进行事后的账务处理和报表制作，不重视事前管理工作，现金流预算监管不力是诱发企业现金流风险的重要原因之一。在编制未来年度的全面预算报表时，很多企业的相关人员通常会忽略现金流预算数据与业务规划的合理性与匹配度，而把关注力放在业务规划对收入、费用及利润的影响上。例如没有全面考虑经营性活动的影响因素，在编制现金流预算时，企业倾向于根据当年业务的具体情况，通过机械推算，对前期预算数据做局部调整，忽略了对客户的应收款账期和供应商的应付款账期进行重新评估，也没有结合企业未来业务规划重新做预算，忽略动态变化因素，致使现金流预算数据与实际运营情况不能有效匹配，严重制约了企业财务管理工作效率的提高，甚至对企业正常运营产生了深远的负面影响。

（三）对企业现金流监管不力

当前，大多数企业在现金流监管工作中仍存在很多弊端，具体体现在以下几个方面：

1．对现金流执行监控不到位

很多企业在上年末针对未来现金流量编制完预算表之后，并没有进一步对实际业务的执行情况实行实时监控。由于凭借预算数据可以对成本或费用的支出情况进行对比审核，财务人员通常会更关注资金的流出金额，却忽略了管理和监控资金的流入金额，例如没有定期对应收账款做账龄分析、忽视分类统计逾期账款等，因而无法及时为企业管理层做出恰当的风险提示。由此可见，对于重大资金活动缺乏有效的管控措施，极易造成企业现金流危机。

2．忽视对现金流量表的剖析

现金流量表作为企业财务报表的重要组成部分，其关键作用在于能直观地展现企业的现金流状况，为现金流管理工作提供数据保证。企业相关人员在现金流量预算的编制过程中，对现金流量表缺乏严谨有效地整合分析，容易导致现金流预算金额与未来实际流量出现较大偏差，进而影响了企业财务管理工作的开展。

3．未建立现金流风险预警机制

通常来说，企业的现金流不足是导致企业出现财务危机的主要原因，但就企业创造价值的情况来看，现金并不是越多越好。当前，针对现金流管理工作，大部分企业没有领会构建现金流预警机制的重要性，企业各类财务指标和相关运营数据仍无法高效运用于衡量现金流状况，从而无法确定应该预留多少现金持有量才能不影响企业运营正常支付，导致企业不能及时识别现金流的风险。

（四）企业现金流内部控制体系不完善

企业现金流内部控制体系是否健全对企业降低现金流风险、使企业资金链保持稳定有着举足轻重的作用，纵观全局，多数企业由于内部控制体系尚不完善，滋生了诸如现金收支手续漏洞、应收款项回收滞后等问题，致使企业现金流管理和风险控制工作增加了很多困难，从而不能实现企业稳定资金链、控制现金流风险的预期效果

二、加强企业现金流风险控制与管理的对策措施

（一）提升企业的现金流风控意识和能力

1．强化全员对现金流管理的重视程度。企业管理人员要树立现金流风险管控意识，充分认识到现金流风险管控的重要性和必要性。首先，要降低企业现金流风险，需要企业上下所有部门、各个员工的配合与协作，财务部并非现金流风险控制与管理的唯一责任部门；其次，在各个部门中推行现金流量监管责任制，即员工本人对本职工作中涉及的现金流量规划各负其责，当发现现金流量与预算相比出现较大偏差时，要立即上报主管、通知财务部门，第一时间采取有效措施使现金流风险得以控制。

2．重视对财务人员的继续教育。为了保证企业财务人员具备过硬的现金流管理能力和素养，企业要充分重视对财务人员的定期培训。培训可以不拘泥于形式，例如讲座、网课、调研等都可以尝试开展，实时更新财务人员在现金流风险管控等多方面的财务理论知识，使财务人员在树立正确现金流管理理念的同时，不断拓展财务管理内容，掌握增强专业技能和业务处理能力。

（二）提高企业的现金流预算编制水平

企业编制合理有效的现金预算表需要关注的要点如下：第一，各部门相关人员要立足于企业发展战略和长期目标，结合企业短期目标，审视实际生产经营现状，充分匹配业务规划，在效益最大化的原则下确定实务工作量和现金资源的优化配置，并收集采购、销售、投资等各方面涉及现金流入与流出的数据，依据严密的逻辑进行有效计算，切忌凭借历史数据做机械地推算；第二，企业财务人员要对预算数据的计算依据和业务背景了如指掌，包括赊销账期的变化、预算收入的构成、重大投资规划，信用政策等，这些信息将对未来现金流量的预算数据产生直接或间接的影响；第三，财务人员归集各部门预算数据，汇总编制现金流量预算表，并整体评估现金流量预算数据，审核是否存在资金与业务规划不匹配、资金结构不合理等风险。

（三）加强企业现金流监管力度

1．提高对现金流预算的执行监控

大额投资和费用支出情况是现金流预算实际执行的监控重点，包括是否存在预算外大额支出的情况、能否在预算期间按照预算金额进行支付等。在坚持以预算数据为基础严格执行现金流监控的同时，也要依据企业日常经营情况使运营资金得以灵活调配，并在对外支付不受严重影响的情况下，加速企业资金的使用效率。

2．加强对现金流量表的剖析

企业相关人员在现金流量表的整个编制过程中，只有把现金流量数据的剖析工作落实到位，方能实现对未来现金流量的合理预测，继而引导未来现金流流转方向。除此之外，企业财务人员综合分析及评估现金流量表数据，能改提高财务管理工作效率，为企业制定出更匹配发展战略和长期目标的现金流规划策略提供可靠的数据来源。

3．构建现金流预警机制

在日常运营中，企业各部室各司其职，既不宜增加各部门对于现金流预算执行的管理负担，又要保证企业的资金利用率达标，可以在分析企业现金流风险管理及评估情况的基础上，在现金流风险管控应用中引入信息化管理方法，为企业构建科学专业的现金流风险管控预警机制。建立简单有效的信息系统，可以实时汇总现金的流入和支出情况，及时预警，统筹管理涉及现金流的业务，并支持动态过程监控，能在很大程度上节省时间，帮助企业更好地实现业财融合，防范现金风险。

（四）完善企业现金流内部控制体系

内部控制体系与企业的未来发展有着千丝万缕的联系，而现金流是奠定企业正常运营的基石，并决定着企业生死存亡。为了提高企业现金流量管理与风险控制水平，在实际管控过程中，企业还应做好内部控制与监督工作。首先，明确岗位职责与分工。企业应从宏观角度上进行整体把控，确保企业各部门员工尽职履责，加强各部门及员工间的沟通与协作。其次，建立审批制度。企业应提高对现金支付审批工作的重视程度，各个步骤环节相互制约，严格要求相关部门落实申请、执行以及反馈工作，全面掌握资金的流向及使用情况，从而优化资金使用配置。最后，设置信用控制。关于资金支付和回款账期这两个关键问题，日常却不寻常，企业需要谨慎对待，建议针对不同种类和体量的业务，设置相应的信用等级，从而使日常运营得以监控，有效防范企业面临的各类风险。

三、结束语

综上所述，现金流是企业发展的根本，有效控制现金流风险，有助于全面提升企业效益与核心价值，助力企业长足发展；反之，则有可能使企业遭受财务风险和资金链断裂，甚至威胁到企业的生存与发展。由此可见，企业要强化全员对现金流风险的控制与管理意识，各部门通力协作，勇于承担对现金流管理工作的责任义务，引入先进工具、利用科学方法，构建现金流预警机制，完善企业内部现金流管控体系，帮助企业实现风险相对可控的管理目的，提升企业的保值增值能力，促进企业的发展与升级。