丁苯橡胶供需形势分析与预测

张 钺，刘青辉，蔡勤阁

(1.中国石油吉林石化公司 研究院，吉林 吉林 132021；2.中国石油吉林石化公司 有机合成厂，吉林 吉林 132021；3.中国石油吉林石化公司 丙烯腈厂，吉林 吉林 132000)

2020年，百年一遇的新冠肺炎疫情重创全球经济，世界丁苯橡胶(SBR)行业遭受了沉重的打击。而国内SBR生产企业在宏观经济、国外政策、疫情防控等多种压力下逆势突围，实现了产销双增长。

1 世界供需形势

1.1 生产分析与预测

2020年，世界SBR总产能为752.4万t，同比增长0.5%。其中，乳液聚合丁苯橡胶(ESBR)产能为513.1万t，与上一年持平。溶液聚合丁苯橡胶(SSBR)产能为239.3万t，同比增长1.7%，新增产能来自中国镇江奇美化工公司二期4万t/a SSBR装置[1]。

2020年，受疫情影响，部分企业将SBR装置改造生产丁腈胶乳[2]。亚洲多家SBR工厂出现生产问题，包括计划内和计划外停工和减产[3]。加之，飓风劳拉来袭造成美国大约45%的SBR产能短期停工[4]，使得局部地区SBR供应一度偏紧，但SBR仍是合成橡胶行业产能过剩最为严重的产品。ESBR处于发展低潮期，去产能趋势明显。在过去的5～7年间，受高性能轮胎需求的推动，SSBR出现大量、过快的扩张，未来3年产能增幅有限。2020年世界ESBR、SSBR主要生产企业、装置及产能情况见表1和表2。

表1 2020年世界ESBR主要生产企业、装置及产能分布

表2 2020年世界SSBR主要生产企业、装置及产能分布

续表

1.2 需求分析与预测

2020年，受全球疫情影响，世界橡胶需求量同比骤降8.0%，降至2 650万t[5]。需求量下降的主要原因在于各国的疫情管控措施，工厂停产、零售业停售、劳动力和货物流动受限等。其中，合成橡胶需求量同比下降7.9%，至1 400万t左右，ESBR、SSBR等与轮胎生产紧密相关的产品需求量同比降幅约为12%～15%[6]。

随着轮胎领域及非轮胎领域需求复苏，预计到2021年世界橡胶需求量有望回升7.1%，合成橡胶需求量恢复增速7.2%。长远来看，SBR行业或将需要2～3年才可能恢复到疫情前的市场需求水平。

2 国内供需形势

2.1 生产分析与预测

2020年，国内SBR生产企业共17家(不包含中国台湾地区)，总产能为174.5万t。其中，ESBR生产企业11家，累计产能145.5万t，占比83.4%。SSBR生产企业6家，累计产能29.0万t，占比16.6%。

2015年～2020年，国内ESBR产能连续6年零增长。ESBR行业已然陷入发展低谷，产能相对过剩，装置闲置率高，鲜有装置扩能/新建的报道。仅海南炼化公司计划在2022年建成投产的乙烯项目，做出下游配套10万t/a的ESBR装置的规划，但仍存在较大变数[7]。

据不完全统计，2020年国内ESBR产量约为109.6万t，较2018年、2019年分别增长32.0%、20.0%。2018年，受原料丁二烯供应影响，天津陆港石油橡胶公司、杭州宜邦橡胶公司、福建福橡化工公司因亏损严重而陆续停车。2020年，丁二烯供应紧张局面扭转，苯乙烯价格低廉，国内ESBR生产企业盈利水平显著改善，开工积极性提升。加之，停车3年之久的杭州宜邦橡胶公司于2020年6月恢复生产[8]，ESBR产量明显上涨。2020年国内ESBR生产企业及产能情况见表3。

表3 2020年国内ESBR生产企业及产能分布

2016年～2019年，国内无新增SSBR装置。2020年7月，镇江奇美化工公司公司二期4万t/a SSBR装置投料开车，国内SSBR产能增长到29万t/a。若中国石油独山子石化公司6万t/a SSBR扩建项目和浙江石油化工公司5万t/a SSBR新建装置在2022年如期投用[9]，2022年国内SSBR产能将进一步增长到40万t/a。

随着镇江奇美化工公司扩建项目投用，国内SSBR产量稳步增加。据不完全统计，2020年国内SSBR 产量约为12.0万t，同比增长20%。2016年～2020年，受制于环保严查、与高端进口胶仍存在质量差距等因素，国内SSBR企业开工率偏低，中国石油独山子石化公司、辽宁北方戴纳索合成橡胶公司、镇江奇美化工公司的SSBR装置维持正常生产，中国石化高桥石化公司、中国石化巴陵石化公司、中国石化燕山石化公司的SSBR装置则以小批量订单化生产为主。据合成橡胶工业协会统计，2020年中国石油独山子石化公司SSBR产量约为5.3万t，中国石化高桥石化公司SSBR产量约为1.1万t。2020年国内SSBR生产企业及产能情况见表4。

表4 2020年国内SSBR生产企业及产能分布

整体来看，2020年国内SBR总产能为174.5万t，同比增加2.3%；总产量约为121.6万t，同比增加20.0%。预计未来2～3年，国内SBR行业产能增幅放缓，且继续以优化为主。同时，原料来源更为宽松且价格处于低位，装置开工率提升，民营企业运营难度下降，产量将维持增势。

2.2 需求分析与预测

2020年，国内SBR表观消费量为156.0万t，自给率为77.9%；其中，ESBR表观消费量为140.7万t，SSBR表观消费量为15.3万t。2016年～2020年国内SBR表观消费量变化见图1。

图1 2016年～2020年国内SBR表观消费量变化

近三年，国内SBR需求变化主要受替代品天然橡胶(NR)价格和下游轮胎产销情况影响。2018年，因SBR价格长期大幅高于NR，下游部分轮胎生产企业出于成本考虑，更改配方，用NR替代SBR，导致SBR需求量较前两年明显萎缩，同比下降17.9万t。2019 年，NR与SBR价差恢复到正常水平，且橡胶轮胎外胎产销量同比分别增长1.9%和3.31%，SBR市场需求回暖。2020年，突发的疫情对全球经济产生重大影响，而国内橡胶轮胎外胎全年产量实现逆势增长，突破8亿条。尤其是8月～12月，单月产量连续5个月增幅达到两位数，对SBR需求形成有利支撑。同时，年内SBR价格创近十年新低，后虽随着疫情防控实现常态化逐步反弹，但总体价格仍低于NR，其替代需求也相应有所增长。2018年～2020年SBR与NR价格走势见图2。

图2 2018年～2020年SBR与NR价格走势

2020年，国内SBR需求增量较大。但受贸易摩擦影响，玲珑、中策等轮胎企业已加快“走出去”步伐，在东南亚和美国等地建厂，加速世界化产能布局。预计未来，国内轮胎行业对合成橡胶的需求增长将十分有限，难以给SBR市场带来有效支撑。

2.3 进出口分析及预测

2.3.1 进口情况

2020年SBR进口量为39.3万t，同比增加1.7万t，涨幅4.5%。因国内SBR产量逐渐增长，故进口依存度呈下降走势。2020年SBR进口依存度为25.2%，同比下降2.3%。

近五年，SBR进口量整体呈V型走势。2016年～2017年由于国内SBR市场货紧价高，进口迎来高光时刻。2018年～2019年国内SBR货多价低，且下游厂家刚需采购，进口形势暗淡。2020 年，受全球疫情影响，海外SBR价格低廉，进口胶较国产胶价格优势明显，国内SBR进口量有所提升。2016年～2020年国内SBR进口量走势见图3。

图3 2016年～2020年国内SBR进口量走势图

2021年，国内经济已进入恢复期，下游轮胎等对SBR需求预期尚可。同时，部分下游厂家高端料进口依赖度高，且需求较为稳定。预计SBR进口量较上年将有所提升。

2.3.2 出口情况

2020年，在“黑天鹅”及“灰犀牛”的双重打击下，往年SBR出口经验不再适用，年内SBR出口量为4.9万t，同比暴涨122.7%。

从2012年开始，国内SBR出口量连年下降。2019年仅仅只有2.2万t，占国内产量的2%左右。SBR出口较少主要受两方面影响，一是国际对俄罗斯等国家SBR的认可度明显高于国产胶，且俄胶价格低于国产胶出口价格；二是生产标准不同，国际标准是ASTM，国内标准是GB/T[10]。2016年～2020年国内SBR出口量走势见图4。

图4 2016年～2020年国内SBR出口量走势图

2021年，后疫情时代SBR需求逐渐恢复，且海外SBR货紧价扬，与国产胶存在价差，将使年内SBR出口量整体较前两年维持较高水平。

3 结束语

当前，疫情在国外持续发酵，全球贸易格局正发生巨大变化。未来SBR行业最大的机遇来自于双循环的政策，且以国内循环为主。国内SBR生产企业应以满足国内国际双需求作为发展的出发点和落脚点，以改革创新为根本动力，推进产品高端化、差异化、多元化战略，打造具有国际影响力的知名品牌，提高企业核心竞争力。