国邦医药(605507) 申购代码707507 申购日期7.22

发行概览：公司本次发行募集资金围绕主营业务进行投资安排，全部用于公司主营业务相关的投资项目及发展主营业务所需的流动资金，本次公开发行募集资金扣除发行费用后拟投资于以下项目：医药产业链新建及技改升级项目、动保产业链新建项目、研发中心项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：发行人是一家面向全球市场、多品种、具备多种关键中间体自产能力的医药制造公司，是全球化学药品制造产业链的重要参与者，2016年至2019年连续4年入选中华全国工商业联合会医药业商会全国医药工业百强名单。公司主要从事医药及动物保健品领域相关产品的研发、生产和销售，其中医药板块涵盖原料药、关键医药中间体及制剂，动物保健品板块涵盖动保原料药、动保添加剂及制剂。公司以原料药业务为核心，向上掌握关键医药中间体的制造，并以此进一步稳定原料药供应的品质和数量，向下通过制剂工艺及医药流通，将产业链延伸至终端药品消费领域。

核心競争力：发行人在长期稳健的发展中形成了“一个体系、两个平台”的综合优势，即有效的管理和创新体系，体现企业基因及文化的软实力;先进完整的规模化生产制造平台、广泛有效的全球化市场渠道平台，体现企业平台基础设施的硬实力。凭借自身综合优势，国邦医药获得稳健增长的立体化优势动能，实现了生产可复制性和产业链可拓展性，并在当前竞争中保持领先地位。公司创新驱动、系统保障、平台运营的综合优势不仅是未来步入更广泛的医药领域的良好支撑，也是公司在全球医药制造产业链中发挥更大价值的核心竞争力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目中，关键中间体项目的对甲砜基苯甲醛、乙氧基丙烯、二氯乙腈等产品主要配套供应公司医药、动保原料药生产使用;医药、动保制剂项目则是公司氟苯尼考、环丙沙星、克拉霉素、阿奇霉素等主要原料药产品的产业链下游延伸。该部分募集资金投资项目建成后，有利于提高公司医药及动保原料药关键中间体的自产率，有利于保证原料供应质量及数量的稳定性，从而提升公司产品整体竞争力和盈利规模。本次募集资金投资项目中，对公司积累的部分储备项目进行产业化建设，丰富公司产品种类，扩大公司业务规模。项目建成达产后，将借助公司“一个体系，两个平台”的综合优势，发挥协同效应，公司的市场地位将进一步提升，盈利能力和抗风险能力将进一步增强。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、技术风险、募集资金运用的风险、政策风险、管理风险、其他风险因素。

（数据截至7月16日）