物联网技术在动产金融应用中的经济学分析

丁喜财

（兴唐通信科技有限公司，北京 100191）

物联网（Internet of Things， 简称IoT）是指通过各种传感器、RFID、视频采集等各类设备与技术，对声、光、电、热、位置和状态等信息进行实时的感知和控制，并通过各种可能的网络进行接入，实现物与物、物与人之间泛在的连接。通过物联网技术可以对“物”进行远程监控和实时感知、识别和管理。金融抵押即抵押贷款，即将房子、汽车等不动产作为担保抵押物抵押给银行，以保证贷款到期如果不偿还，银行也不会有较大经济损失。抵押物一般具有易于保存、不易损耗、便于变卖的特点。

以往，金融抵押主要以房子、汽车等不动产作为抵押物。随着物联网技术的发展，借助RFID、传感网和视频监控等技术手段，可以对钢铁、大宗商品、应收账款等高价值的物品进行有效的监管，打通线上线下环节，使其具有不动产作为抵押物的特点，实现对动产抵押，扩大中小微企业的融资渠道。2007年，我国更是修改了物权法，从法律层面允许应收账款和大宗商品用于金融抵押。物联网技术在金融抵押中的应用，不是简单的物联网技术应用，更可以通过物联网技术构建全新的信任体系，通过为流动的商品赋予金融属性，实现主观信用向客观信用的转变，构建高阶层次的信用体系。

1 主要应用

物联网技术在金融抵押中的主要应用包括钢铁、汽车抵押等，解决“确权难、评估难、监管难、处置难”等四难问题。通过物联网技术赋予动产以不动产的属性，实现对动产全程的监管，达到实质控制抵押物的目的，降低动产抵押的风险，解决动产融资过程中动产监控、信息不对称等问题，实现基于动产进行融资的可能。

1.1 在钢铁行业的抵押应用

钢铁行业是资本密集型行业，资金需求量较为庞大，受经济环境影响大。钢铁企业通常是贷款大户，其资产负债率往往超过70%，但是钢铁企业除了将钢铁冶炼设备、厂房、土地等不动产抵押获得融资外，没有其他融资渠道。

钢铁企业的最终产品包括各种形态和规格的半成品和成品，往往都具有很高的价值。钢铁企业在生产一批钢材后，往往希望能够快速“变现”，实现成本的回收，但是建筑行业有客观规律，北方的冬天往往不能够进行建筑施工，遇到地震等特殊灾害，也会对钢铁的需要带来较大影响，影响钢铁企业的资金回笼，进而影响产能。

通过RFID、传感器网络、NB-IoT和视频监控等物联网技术，可以构建对钢铁企业的半成品和成品构建电子围栏，实施精准定位，可以对其进行有效的识别、跟踪、定位、监管等系统化和智能化管理，进而使得其具有不动产属性，另外由于钢铁行业产品本身具有高价值的特点，结合不动产属性，便具有不动产金融属性。通过物联网技术实现钢铁等不动产抵押属性后，钢铁企业可以通过其产品作为抵押物，向银行进行贷款，并可以引入第三方保险公司的手段，对风险进行 把控。

1.2 在汽车行业的抵押应用

汽车行业也是资本密集型行业，购买土地、建立厂房、建设生产线等前期投入巨大，而汽车销售需要周期，车企生产出来的汽车在销售之前，只能成为企业的存量库存，大量的占用企业的资金。现在很多一线、二线城市实施汽车摇号或者拍卖等限制措施，进一步的影响了车企销售业绩和周期，对车企影响很大。

通过RFID、传感器网络、NB-IoT和视频监控等物联网技术，可以对车企生产出来的汽车进行有效的识别、监督和管理，这样使其一直处于被监管的状态，可以为抵押贷款提供有效的技术支撑。通过物联网技术对车辆进行监管，进而实现基于未销售的汽车进行抵押贷款，可以给车企带来很大的融资渠道，通过融资再扩大生产规模。

车企也可以进一步通过企业抵押，贷款给购买车辆的消费者，通过车内配置的各类传感器实时掌握车辆的状态，实现传统车企向金融车企的转变。

2 面临的主要问题

主要问题包括“确权难、评估难、监管难、处置难”、传统银行业需要时间转变、前期建设成本投入较大和抵押物的价值会变化、物联网技术本身的安全等问题。

2.1 确权难、评估难、监管难、处置难

动产抵押的首要难点在于确权，如果对移动的大宗商品进行抵押确权，是关键技术。利用物联网技术可以构建感知箱、感知仓库等具有监管和控制的管理手段，助力其实现动产向不动产的转换。

监管难，体现在存货管理上，需要对货物进行二十四小时的管理，还要避免重复抵押。需要利用物联网技术的感知、监管能力，为动产量身打造“实时保镖“。处置难，对于贷款银行来说，更是头疼的问题，一旦发生违约，如何将货物进行变卖，这里可以使用互联网和物联网技术平台，对违约品进行处理。

2.2 银行业的转变需要时间

一直依赖，银行业都是新技术的先行实践者，而面对动产融资这个新事物，银行业需要时间转变适应，包括贷款前、贷中、贷后各个阶段的转变。由于动产抵押融资的金额一般都比较大，银行业除了依托物联网技术外，还需要对企业近两年的综合信用进行评级，贷款前需要对企业近两年的经营情况进行调查，还要调查企业法人个人的财务和信用情况。贷中阶段，需要企业将抵押物运到指定的具有智能监管能力的仓库中。贷后要对抵押物进行实时有效的监管，如果企业发生违约，还需要对抵押物进行处置。

此外，银行业还需要技术手段辅助确认，避免“一物多抵”、“重复抵押”，这些问题传统的不动产抵押也会面对，都已经有相对成熟的解决办法，在动产抵押中要有效的融合这些技术，降低风险。

2.3 前期成本投入较大

通过物联网技术对动产进行监管，前期需要改造原有库房等，布置物联网感知终端，实现仓储的智能监管，前期投入相对较大，后期运维成本较低。物联网监控平台不依赖或很少依赖“人工“管理，可以避免人工监管带来的道德问题，也可以降低管理成本。物联网技术可实现监控全过程电子化、网络化、实时化和自动化，极大的降低运营管理成本。并可以提供财务咨询管理、企业信用评价等增值服务。

2.4 抵押物的价值会随时间变化

钢铁、汽车、棉布、白酒等大宗商品用于抵押时，其价值也不是一层不变的。这点在不动产抵押时，也会有这类问题，比如房子的价值，就会随市场价格有较大的波动。比如汽车和棉布，会随着时间贬值，而高端白酒则可能升值，物联网技术是用来解决动产监管问题的，但是动产的金融属性还需要对行业有着深入的理解，才可以更好的做出价值判断，需要对行业进行深耕细作。

2.5 物联网安全问题需要解决

物联网技术用于动产抵押，本身提供的就是抵押物安全监控的手段，但是如果不解决好物联网技术本身的安全问题，那么很有可能这个抵押物监管的“保安”本身就有问题。物联网技术快速应用落地，安全问题不容忽视，尤其是应用在大宗商品监管上，其所监管的“物”金融属性很强，很有价值，对于攻击者来所，更有利可图，因此其面临的网络攻击也会更多，需要在建设之初就考虑这些问题，利用加密算法、身份认证等手段对系统进行安全加固，保证物联网应用系统自身的安全。

3 进一步完善发展建议

3.1 完善构建金融交易平台

将物联网技术用于动产监管后，动产具有了不动产的属性，可以实现金融抵押应用。还可以进一步的进行金融创新，将物联网监管平台升级为金融交易平台，将A企业被监管的抵押物直接销售给B企业。因为在抵押贷款前，银行业已经对抵押物进行了确权和估值，已经建立了客观的信任体系。而金融交易平台可以大宗商品的商品流、信息流和资金流进行全面的监控和融合，也可以实现商品交易、交割和金融融合。

3.2 融合区块链技术，助力物联网技术

近几年，区块链技术快速发展，基于区块链可以构建一个去中心化的防篡改的分布式账本。将区块链技术融合到物联网技术中，对大宗商品进行监管，将有助于其在金融抵押中的应用，借助区块链构建的信任体系，也可以为企业授信等提供更准确、更客观的技术支持。

区块链技术构建的是去中心化的信任体系，依托在全网存储的分布式账本，这样就避免了数据中心被攻击导致的安全问题。通过在企业、物联网监管平台、银行和保险公司之间构建监管区块链，可以更好的实时动产监管，各方都不必担心对方进行信息隐藏、信息欺骗。

3.3 通过典型示范，加大推广宣传

动产抵押未来可以达到15万到20万亿的市场规模，但是现阶段因缺少示范和宣传，仍处于发展的初期。现有的物联网金融主要在无锡、上海等地，是物联网技术应用的前沿。基于动产抵押的标的物也主要是钢铁、汽车等大宗商品，应用的规模和广度都很有限，也缺少典型的国家级示范项目。国家应该通过建立示范项目，逐步建立其配套的法规制度，进而完善行业应用。金融领域也应用加大宣传力度，对于自主的金融创新给与支持和扶持。当然任何金融创新都离不开金融监管，国家也应及时的出台各类监管政策，确保物联网金融抵押可以有序健康的发展。

4 结束语

本文通过对物联网技术赋能动产金融的主要应用及面临的主要问题进行了初步分析，明确了利用物联网技术解决动产抵押过程中的确权难、监管难问题，可有效的控制金融创新风险。对后续进一步的金融交易平台等进行了应用畅想，将金融服务创新融入到整合物理世界，可以创造出很多新型的商业模式。