公允价值会计的顺周期效应及其应对策略研究

摘 要：在全球经济危机的环境中，公允价值会计的顺周期效应成为广泛关注、首要解决的问题，从经济学的角度出发考虑问题，顺周期效应是经济波动与经济数量关系所出现的专业术语，从宏观经济角度考虑问题除了会体现经济数量与波动关系之外，在一定程度上还反映出经济周期波动的情况。下文就研究公允价值会计的顺周期效应情况，提出几点应对策略，旨在为解决问题提供帮助。

关键词：公允价值会计;顺周期效应;应对策略

公允价值会计的顺周期效应的传导机制，主要就是风险管理、心理反应、资本监督几个方面，在实际研究的过程中应该结合传导机制的情况，选择市场价格动态性的计量措施、动态性拨备会计处理的措施等应对问题，确保在新时期的环境中有效应对公允价值会计的顺周期效应，形成良好的会计工作机制，为后续各项工作的有效开展提供基础保障。

一、公允价值分析

公允价值主要就是在公平性交易期间对实际情况较为了解、资源性进行交易的双方资产交换、债务清偿过程中的金额，属于脱手性的价格，从当前市场公允价值的角度入手可以将其分成以下几个等级：一级就是活跃市场之内能够进行具体观测的价格。二级就是在市场环境中较为类似的金融工具所应有的价格，通过能够观测的投入要素创建有关的价值评估模型。三级就是结合模型进行计值，很难针对模型之内的假设与投入要素进行合理的观测分析。目前在会计工作领域中的持续性经营假设层面已经提出了，除了能够提供相反证据之外，企业无需速效业务规模，所以强制性进行出手或者是降低价格出手，并非市场价格之内的有效决定因素，会计师与审计师应该针对交易价格与金融工具价值进行谨慎的审查与监督分析，以预防出现后续金融工具注销问题和操纵问题。

二、公允价值会计顺周期效应的发生机理分析

对于公允价值会计顺周期效应来讲，在实际分析期间为了形成准确的理解，应明确会计准则在银行各个账户方面的计量目标与要求，将银行账户分成交易类型、银行类型。在经营环境较为稳定的情况下，银行会计准则中要求交易与银行两个账户使用不同类型的计量目标，提出逻辑性的计量要求，和商业发展模式之间处于一致性状态，主要是由于交易账户属于银行本身获得短时间利润或者是保持波动性而出现的金融资产与负债，市场价格发生变动会对其产生直接影响。而从银行账户来讲，就是为了获取到长时间的利益长期拥有的金融资产与负债，其和市场价格之间的变动一般情况下没有直接联系。但是，从会计准则方面来讲，此类制度的设计如果在经营环境不是很稳定的状况下会出现一定的缺陷，很容易出现各个账户的顺周期效应。从交易账户的层面来讲，如果市场宏观经济快速发展，资产价格会有非理性上涨的现象，甚至还会出现资产泡沫的现象，此期间使用盯市会计准则开展金融资产计量的活动，会使得账面利润增加，提升银行资本基础，管理层也会获取到奖金或者是期权，资本基础有所提升，财务报酬也会增加，反之则会出现相反的现象。此阶段投资者会有羊群效应，按照具体的账户情况投资，证券市场有流动性枯竭的现象，金融危机更加严重。

三、公允价值会计的顺周期效应传导机制分析

从总体情况来讲，公允价值会计的顺周期效应传导价值主要就是心理反应、风险管理与资本监督几个方面，具体表现为：

1.心理反应性分析

目前在人们投资的过程中，由于参与投资活动缺少较为准确的信息，不能合理判断市场的发展趋势与走向，因此会通过投资行为获取有关的信息资料，在获取到此类信息以后，会出现各种信息之间相似的现象，甚至信息相似度很高，这样会导致很多的投资人有从众的心理，在投资活动中开始随波逐流，在投资人存在市场发展趋势判断方面分歧的情况下，就会有潜在的风险，此期间市场有一定程度的波动，甚至还会诱发崩盘的严重后果，这就是心理反应类型的传导机制。

2.风险管理性分析

银行在具体的风险管理各个环节中，经常会有无意间将公允价值会计传输的现象，出现一定的周期效应。例如，银行在开展信贷业务中风险管理工作期间，一般会利用贷款对资产价值比率的形式控制相关风险，在其余的各项条件不发生变化的情况下，这个比率很高，风险系数就会有所增加，如果这个比率很低，风险系数就会随之降低。在经济发展状态较为乐观的情况下，就会出现资产公允价值上涨的现象，贷款对资产价值比率如果处于降低的状态，就会增加银行领域中的抵押贷款比例，出现市场泡沫的现象。在经济发展状态不佳的情况下，资产公允价值降低，这样会导致贷款对资产价值比率有所提升，银行抵押贷款的发放比例会呈现出收缩的态势，这会使得在本来不乐观的经济环境中发展情况更加不乐观。

3.资本监督性分析

从资本监督对相关的公允价值会计顺周期效应传导情况进行分析可以发现，其实由于银行运行期间部分公众利益、金融稳定性相互有着一定的联系，这样会受到有关资本监督人员的重视，监督部门也会对银行有关行为作出一定的限制，保证银行具备一定的偿还能力，降低道德风险问题的发生率。在监管部门与相关人员详细预算银行充足率的工作领域之内，会使用银行所提供的数字信息，通过少量剔除法来明确银行资本。一般状况下，会计处理期间所具备的规定性和资本监督相比低很多，因为资本确定之后会将会计处理作为依托，所以会有公允价值会计的概念和理论。需要注意，公允价值会计所出现的顺周期效应，会由于经济发展了惯性较低效应越来越明显。

四、公允价值会计的顺周期效应应对措施

为有效应对相关顺周期效應问题，具体工作中应强化研究和分析的力度，提出应对问题和解决问题的具体方法策略，在有效应对顺周期效应的同时提升工作水平。具体的应对措施为：

1.动态性开展市场价格计量

公允价值提出的目的在于真正意义上将企业资产、负债状况呈现出来，为投资者提供准确的理财依据，获取到更多的收益。而对于交易市场情况来讲，具备一定的稳定性，与经济情况有着直接的联系，在市场繁荣状态、不乐观状态中，都会形成稳定性的不良危害。如果市场不稳定，公允价值资产或者负债的价格也会有不同程度的变化，在公允价值幅度较高的情况下，会导致投资者有恐慌的现象，投资风险也会有所增加，不会出现当期的公允价值，顺周期效应也会明显增加。为能够全面解决或是缓解顺周期效应问题，应该适当提升有关单位的公允性。一方面需要在市场价格计量方面使用日计量的措施，另一方面还需使用动态性的方式估算市场价格，按照持续性、动态性的计量价格情况，每个月的后期阶段准确开展计量工作，将期价平均值当做是其中的计量参考依据。实际工作中有关的工作部门应详细调整资产和负债数目，在精细化、谨慎性执行处理工作之后，投资收益涉及到账面价值处理之后的价格差值，应做好有关价值和价格的计算工作，通过精细化、细致性的计算分析应对顺周期效应问题。从实际情况来讲，公允价值计量的资产、负债，需要每个月的末期阶段合理进行计量处理，月末计量的工作中，需要将月初阶段的价格、月末阶段的即期价格的平均数值当做是计量的主要依据，选择月初的价格、月末即期价格的平均值开展计量工作期间，应该做好处置工作，先针对资产、负债的账面价值合理调整，在账面价值能够调整和月初价值、月末价值的平均值一致状态情况下，再进行处置、账面价值之间差额的计算，便于进行投资收益的计算分析，但是需要注意的是必须要谨慎处理，在报表的附注之内合理进行资产计量日的即期价格披露、负债计量日的即期价格披露。此类计量形式在应用期间，除了能够将企业公允价值计量过程中的资产、负债披露出来，还能了解处置过程中的市场价格变化情况，全面彰显出公允价值会计计量的公允性，在经济较为繁荣的阶段减小公允价值的波动性，形成良好的顺应周期效应的缓解作用。

2.创建动态性拨备机制

近几年在市场经济向着新方向进展的过程中，银行贷款与利润也有了逐渐增多的态势，银行的日常运营期间，通常是将原本的经营模式作为基础，对未来贷款方向与经济发展趋势等进行预测和判断，但是为规避可能会出现的金融风险隐患，建议创建动态性的拨备机制，在一定程度上能够预防经济损失隐患问题，以免出现经营状态恶化的现象。例如，在经济不是非常乐观的环境中，银行可能会有不良贷款，此期间就可以通过动态性的拨备机制来解决不良贷款问题，预防带来严重的后果，还能够降低公允价值顺周期效应，使得经济周期能够在较为平滑的发展状态。所以在应对顺周期效应问题期间，建议可以创建非常完善的动态性拨备机制，通过此类机制促使经济周期的良好、稳定发展。

3.采用会计科目变更的方式

金融处理的具体工作中对具备交易性特点负债或者是资产公允价值变动处理期间，可采用能够出售的金融处理方式，也就是利用资本公积的形式代替之前所使用的公允价值变动损益形式，在此期间需要将负债公允价值变动的信息与资产公允价值变动的信息全面记录下来，重新针对相关资本公积之内的金额计算分析，在完成计算之后所获取的数据信息应转变成为公允价值投资收益信息与变动收益信息。在此之后应该将所有数据信息记录在有关的利润表之内，在处理期间不会对企业利润产生明显的影响，主要是由于资本公积和其他的公允价值变动收益存在一定的差异性，属于所有者权益项目，采用会计科目变更的措施能够应对和缓解顺周期问题，提升各方面的处理效果，确保各项工作的良好实施。相关的科目变更会计处理工作中，应该注重关于公允价值变动损益方面科目的会计处理，在开展交易性金融资产、负债的有关公允价值变动会计处理工作期间，充分利用可供出售金融资产的处理方式，主要是设置资本公积-其他资本公积的相关科目，不再局限于公允价值变动损益的具体科目，在有关的资产负债表日，必须要将其中的资产公允价值、负债公允价值的变动融入到新的会计科目之内，在其被处置的情况下，必须要进行资本公积之内金额的计算处理，将此类金额设置到公允价值变动损失之内或是投资收益之内，然后设置在利润表之内，形成利润的良好影响作用。一般情况下，会计资本公积的科目，属于所有者权益的范畴，不会对企业利润产生影响。在经济处于萧条的状态下，部分企业的利润度会开始减少，主要是由于公允价值变动损益具有负数的特点，导致利润度会有所减少，但是并非在实际层面中企业的亏损，此期间如若能够将没有亏损的部分计入到资本公积-其他资本公积的科目，就不会对利润产生一定的影响。需要注意的是，在使用此类方式的过程中，能够有效进行经济波动周期之内企业资产、负债的控制，预防利润表受到的影响，降低利润方面的波动性，有效实现顺周期效应的缓解目的，达到良好的会计工作目的。

4.采用FASB与IASB会计处理措施

此类措施应对相关的顺周期效应问题，主要的方式就是：（1）重新进行金融资产的分类处理，允许在部分状况下对原来根据公允价值计量的非衍生性交易、能够提供出售金额资产等，重新划分处理，将其分成按照摊余成本进行计量的具体金融资产。（2）利用内部的估算值代替之前的市场价格，如果其中存在因为流动性缺失所诱发的有价无市特定金融资产，相关的管理部门认定市场无法对真实价格形成代表性，就允许内部模型实现估值处理与计量处理。（3）在资产减值方面应该对非信用的各种因素进行剔除处理，对于其中所持有至到期还有可供出售的具体金融资产，减值测试的具体工作之内，应该将非信用风险所诱发的公允价值低估问题剔除，或者是将相关的非信用风险问题所引发的公允价值变动现象列入到其余的综合收益领域之内，不可以列入到当期损益的计算中。（4）按照具体情况创建较为完善的公允价值会计工作准则和标准，其中如果存在基本性贷款特点并且将合同收益当做基础的金融资产，根据有关的摊余成本计量分析和处理，其他的金额资产都要结合公允价值计量处理。除此之外，也可以结合公允价值计量方式进行所有资产、金融负债的计量处理，预防出现金融工具计量基础之间不匹配所出现的业绩波动现象。（5）在工作中还需着重改善相关贷款减值计提的手段，将目前所使用的已发生损失模型改变成为预期损失模型，这样才能有效应对顺周期效应的现象。在此期间还需注意，在解决顺周期效应问题期间，应摆脱对资本监管期间会计数据信息的依赖，预防公允价值会计工作中的估计误差波动现象与混合计量波动现象所出现的放大金额波动潜在效应问题。还需着重增加资本充足性方面的弹性，在经济较为繁荣的状态下提出有关的资本基础认定规范，在经济处于不乐观的状态下放松有关资本认定规范，这样可以形成相应的顺周期效应问题解决模式。需要注意的是，应创建较为良好的风险计量系统和体系，增加观察周期的实践，采用压力测试方式处理，适当性拓宽减值测试的具体周期实践，贷款减值测试的过程中将原本的时点法转变成为周期法，从之前的静态拨备贷款减值计提方式转变成为动态拨备的方式，以此改善其中的会计处理工作形式，在详细掌握公允价值会计顺應周期效应特点与情况的同时，可以有效进行应对，预防企业在其中出现经济损失或是其他的损失，保证有关工作的高质量和高效化开展，促使企业在新时代快速发展、良好进步，达到预期的发展目的。

五、结语

综上所述，公允价值会计顺周期问题对银行的发展会产生不良的影响，出现的传导机制主要就是心理反应性、资本监管性与其他类型，为能够有效应对此类问题，应积极采用动态性的计量方式，完善相关的工作模式和机制，合理采用FASB与IASB会计处理措施，有效应对相关的顺周期效应问题。

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作者简介：张鹏（1979.01- ），男，汉族，甘肃张掖人，研究生，副教授，从事会计、财务管理课程的教授等方面研究