利率市场化改革对商业银行的挑战及应对策略研究

王文彦

[摘 要]随着市场经济的快速发展以及金融体制的深化改革，利率市场化改革作为金融改革中的核心内容，其对商业银行的经营及发展会带来新的契机，也导致商业银行的发展面临着一系列的挑战。当前我国稳步推进利率市场化改革，使得银行业之间的竞争更为激烈，这样不仅会缩减银行存贷款的利率差以及利差收入，降低净利润的增长速度，还会在一定程度上增加相关的信用风险与利率风险，不利于银行的长远发展。文章就针对利率市场化改革对商业银行的挑战进行分析，并试探性地提出几点应对策略，以便相关人士借鉴和参考。

[关键词]利率市场化改革；商业银行；挑战；应对策略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.128

利率市场化是我国完善宏观调控以及深化金融改革的重要内容，也是健全金融体制的重要阶段，对商业银行的经营管理会产生深远影响。利率市场化的改革是金融行业的重要发展趋势，这会使商业银行面临着全新的发展环境，虽然会在很大程度上冲击和威胁到商业银行的发展，但是也会给其提供新的发展契机。[1]

1 利率市场化概述

对于利率市场化而言，其主要是指中央银行和国家放松直接控制利率，利率的高低直接由市场决定，将利率控制权交给市场。利率市场化是社会主义市场经济发展的必然要求，其内容涉及以下三点：一是市场化的管理方式。中央银行不再以硬性的规定来管理利率，而是积极调整货币政策，从宏观层面来调整和管理利率。二是市场化的利率决定方式。利率市场化需要以利率不再由中央银行或国家决定为前提，而是结合金融市场以及供求双方的实际需求，在市场规律的指导下进行自发调节。三是市场掌握利率控制权。在利率市场化的发展背景下，存贷款市场中利率水平由商业银行加以决定，能够以市场供求关系为基础进行适当调整。

利率市场化改革作为金融体制改革中的核心内容，其对我国经济体制的深化改革具有直接关系，有利于建立与发展社会主体市场经济，保证资源的优化配置，促进经济管理体系的构建及完善。[2]当然我国的金融市场要想与国际金融市场接轨，需要积极激活金融市场的活力，适应世界金融的发展趋势。而利率市场化改革可以在一定程度上提高商业银行的经营管理水平以及市场竞争力，使其在世界经济发展中立于不败之地。

2 利率市场化改革对商业银行的挑战分析

利率市场化改革对商业银行带来的挑战主要表现在以下两个方面：一方面是增加商业银行的利率风险和经营风险。在利率市场化前提下，商业银行将会面临更大的资产利率风险，尤其是政策性风险方面。利率市场化改革之后，利率的波动会变得频繁且波动幅度较大，如果波动过度则会对银行资本基础造成一定的冲击，进一步加大流动性风险。此外，利率市场化之后往往难以准确估测正常的利率水平，增加商业银行的利率风险，致使基准利率风险、利率限期结构变化风险、缺口头寸风险等有所增大。当然利率水平的多边性以及灵活性也会在一定程度上增加信贷市场的逆向选择，借款人需要对高额利率加以支付的同时，也会选择高收益与高风险的投资项目，促使逆向激励的形成，加大商业银行的信用风险与道德风险。

另一方面是加剧商业银行之间的竞争，增大危机概率。利率的市场化会在一定程度上增加商业银行之间的恶性竞争，使其竞争由以往的客户资源竞争转变为产品、利率定价合理性、信誉和服务质量等方面的竞争。同时利率市场化改革需要商业银行调整存、贷款利率，从而减少银行利差收入，促进竞争压力的增加。当前我国人民币存贷款实行管制利率，存贷款利差相对较高，而商业银行的自我约束能力有限，多是以利差收入结构为主，利率市场化之后会导致商业银行的盈利能力降低，出现经营困难等问题。[3]此外，商业银行在利率市场化改革背景下，为了吸存放款，往往会选择冒险的贷款形式，增加银行信贷规模，致使不良资产产生几率增大。利率市场化会使市场资金出现“非中介化”的情况，不断调拨证券市场与货币市场、资本市场与银行体系，对银行存款的稳定性市场化产生一定冲击，影响存款以及支付清算体系的稳定性，难以发挥出货币政策的效用。

3 利率市场化改革下商业银行的应对策略

3.1 积极创新业务经营

在利率市场化改革的环境下，商业银行之间的竞争日趋激烈，其会积极寻找更多的利润增长点，从而促进混和经营的发展，使其具有良好的发展空间。随着市场经济与宏观经济的快速发展，这为我国中小企业的发展提供了良好的契机，使其成为金融业务的新兴市场，进一步增强了中小企业放贷的盈利能力。由于中小企业具有广泛的行业分布以及灵活的经营方式，其单个客户风险在银行资产组合中占据的比例相对较小，因此其贷款业务将有可能成为未来银行业务的重要发展方向。利率市场化之后，因竞争因素的影响而导致利差收入不断减少，如果无法有效增加非利差收入，则商业银行将会面临倒闭的风险，因此国有商业银行需要高度重视这些业务的发展及创新，从而实现自身的可持续发展。

3.2 建立健全风险管理机制

我国商业银行在利率管制背景下加以发展时，在信用风险和流动性风险管理等方面形成了相对严密的管理制度，但是没有重视利率风险的管理工作。随着利率市场化的深入改革，利率风险成为商业银行生存及发展的重要影响因素，需要积极建立健全风险管理机制，构建风险管理模式或机构，结合金融环境、产业结构调整、通货膨胀水平与宏观经济运行情况等，有效预测利率的变化情况，为银行资金定价提供有力依据。[4]同时对利率变动影响机制的因素进行深入分析，制定科学的方法来预测利率变动趋势，借助利率长期缺口、敏感性缺口等方法以及互换、期权或期货等金融技术，有效化解利率风险，实现商业银行的良性发展。

3.3 优化公司治理结构

商业银行要想实现自身的发展，需要积极进行内部改革，构建规范化与科学化的内部治理结构。在利率市场化改革的背景下，商业银行应结合时代的发展需求以及市场发展动态，以市场为本，对市场规律加以充分尊重，维护全体股东的合法利益，保证鼓励利益与经营者利益的一致性，提高自身的盈利水平及能力。此外，商业银行在优化公司治理结构时，需要将客户、债权人以及其他利益相关人的合理地位加以重视，采用内外合力的方式来创新与完善公司治理结构，确保治理结构的科学性与规范化，促进自身经营管理目标的实现。

4 结束语

综上所述，利率市场化改革是金融业发展的重要方向，其为商业银行带来发展机遇的同时，也给其带来了一系列的挑战，如增加商业银行的利率风险和经营风险、加剧商业银行之间的竞争、增大危机概率。因此商业银行在利率市场化改革的背景下，需要积极创新业务经营，建立健全风险管理机制，优化公司治理结构，以此强化自身的持续盈利能力，实现自身的持续稳定发展。

参考文献：

[1]杨盛昌.利率市场化对商业银行的影响及应对策略研究[J].云南民族大学学报：哲学社会科学版，2013（2）：119-123.

[2]魏宝兰.利率市场化对我国商业银行的挑战及应对策略[J].经济问题，2012（8）：111-113.

[3]李伦一.利率市场化背景下商业银行应对策略分析[J].全国商情：理论研究，2012（19）：48-50.

[4]姚姜军.利率市场化下城市商业银行面临的挑战及应对策略[J].西南金融，2014（5）：37-39.

[5]文竹.利率市场化改革对商业银行的影响、挑战及其应对的调查研究[J].金融会计，2014（8）：65-70.