企业集团财务公司经营现状及对策建议

吴炎芳

摘 要：企业集团财务公司作为集团内企业资金归集、结算、监控和提供金融服务的平台，对优化集团资源配置，节约财务成本，促进集团内企业供给侧结构性改革具有重要作用。本文对T市企业集团财务公司（以下简称“新区财务公司”）经营情况进行了调查，分析了财务公司经营中存在的问题，并提出了对策建议。

关键词：财务公司  经营现状  对策建议

一、基本情况

（一）资产负债规模总体下降，盈利水平有所提高

财务公司资产负债规模的变动受各集团内成员单位生产经营情况、收支状况及资金归集度等多重因素影响。各财务公司归集成员单位家数不一，资产负债规模存在一定差异。2019年，尽管新区财务公司资产负债规模呈下降态势，但总体仍实现净利润4.65亿元，同比增长17.75%，盈利水平有所提高。

（二）表外业务增长较快，资本充足 、流动性及资产质量较好

截至2019年末，新区财务公司表外业务余额为138.56亿元，同比增长43.72%。从结构上看，财务公司开展表外业务以委托贷款、承兑汇票、保函、其他担保类业务为主。2019年，新区财务公司资本充足率均维持在较高水平，流动性较为充裕，不良贷款余额和不良贷款率均为零，损失准备充足。

二、存在的问题

（一）经营发展水平有待提升

一是贷款同比下降，资金使用效率偏低。2019年末，新区财务公司贷款余额较2018年末下降幅度较大。部分财务公司为强化与集团内部融资租赁公司、小额贷款公司、商业保理公司等类金融机构的风险隔离，主动压缩贷款规模，风险管控能力逐步增强。同时，受产业结构调整的影响，企业集团面临的经营压力加大，新区财务公司归集资金有所减少，风险偏好趋于谨慎，造成信贷规模下降。二是业务类型有待进一步拓展。目前，新区财务公司业务经营以低风险、低收益的传统 “存、贷、结”业务为主，收益较高的投资业务较少。2019年，新区财务公司利息净收入占利润总额的98.31%，业务多元化发展驱动力亟需提高。

（二）风险管控压力有所增大

一是信用风险管控压力有所增大。如产业环境影响，个别企业集团成员单位遇到经营困难，到期贷款未能如期偿还，被划入关注类，存在信用风险隐患。二是投资业务风险偏好较高。个别企业集团财务公司非固定收益类投资占比超过50%，综合风险度偏高。三是同业拆借业务风险值得关注。如企业集团财务公司间开展同业拆借业务，以缓解流动性紧张状况。若未能如期偿付同业拆借资金，则存在风险跨集团蔓延传染的可能性。

（三）资金集中度普遍偏低

2019年末，新区财务公司资金集中度指标较2018年末有所下滑。其中，新区财务公司全口径及可归集资金集中度最高值，分别为48.45%和82.78%，但与中国财务公司协会行业评级中指标满分标准60%和90%仍有一定差距。财务公司资金集中度降低的主要原因为：一是上市公司资金集中受限。部分财务公司与集团内上市公司签订的《金融服务框架协议》中均约定可归集资金上限。而2019年上市公司资金规模持续增加，受资金集中规模限制，不可归集资金增加。二是成员单位留存银行资金有所增加。部分成员单位依赖银行融资，银行受考核机制影响，要求留存一般性存款作为融资条件，受融资条件限制成员单位存于银行的资金有一定幅度的增加。三是部分资金受金融监管政策限制难以归集。成员单位各类业务监管资金、保证金、受托支付贷款资金等客观上不具备资金归集条件。

三、对策建议

（一）立足功能定位，提高服务集团内部企业能力和水平

一是加大服务企业集团力度。加强资产负债和流动性管理，提升资金使用效率，提高金融服务质效。采取“一企一策”的差异化模式，合理设计融资方案，为企业解决实际融资困难，加大对小微企业信贷支持力度，助力集团推进“三去一降一补”，支持集团供给侧结构性改革，最大程度发挥财务公司服务实体经济的作用。二是丰富金融服务手段。在夯实传统业务和做好风险管控的基础上，针对成员单位的发展阶段和业务特征，打造多元化金融产品，提供专业化和个性化金融服务，稳步推进金融产品创新，在发行金融债、承销企业债权、开展证券投资等方面进行探索和尝试，不断提升核心竞争力和盈利水平。

（二）坚持风险为本，防范化解各类金融风险

一是關注外部风险传导。密切关注宏观经济政策、产业结构调整以及国际国内经济金融形势变化等外部因素对企业集团所在行业和财务公司经营的影响，及时调整业务规划和信贷政策，严防外部产业风险扩散、传导至财务公司。二是加强信用风险防控。加强内控制度建设，坚持“制度先行”的原则，定期对相关制度进行评估，对不符合实际情况的制度应当及时更新或修改。严格实施贷前调查、贷中审查和贷后检查流程，落实审贷分离的贷款审查审核程序，形成风险可控的信贷业务链条和信贷风险防御体系。严格执行信贷资产五级分类制度，做实信贷资产分类，加大拨备计提力度，提升风险防范能力。三是审慎开展投资类业务。在开展投资类业务时，除考虑盈利性外，应更加注重所投向资产的安全性和稳健性，严格按照投资类业务管理制度进行操作。对于非固定收益类投资资产，应密切关注底层资产情况，切实做好跟踪管理，保证资金安全。

（三）切实采取有效措施，提升资金归集水平

一是加大集团支持力度。企业集团应切实采取有效措施，支持财务公司资金归集工作。着力提升上市公司、合营参股公司资金归集度，通过加大服务力度、渗透集团资金集中管理理念，以及量化的绩效考核指标或制度性约束措施，引导成员单位在财务公司进行日常结算及闲置资金的管理，提升整体资金归集水平。二是加强成员单位资金动态管理。大力提升资金使用计划性，在保证资金支付的前提下，降低无效的资金沉淀，提高资金使用效率。

参考文献

[1]赵建明.企业集团财务公司风险及对策探讨[J].审计与理财，2018.

[2]罗振文.浅析企业集团财务公司在监管新常态下的风险管控[J].财经界，2019.