财务分析在企业财务管理中的应用

刘姗姗

摘 要 随着市场经济全球化的进程不断加快，企业也面临着越来越激烈的竞争环境。企业要在激烈的竞争环境中立于不败之地，就必须树立以财务管理为核心的现代企业管理理念。财务分析是财务管理的一个重要手段，它不仅能够对企业的财务活动作出准确的判断，同时也能为企业的其他活动指引方向。准确的财务分析能够保证企业财务的健康运行，提升企业的市场核心竞争力。本文对财务分析在企业财务管理中的应用现状及存在的问题进行探讨，并对企业有效应用财务分析提出建议。

关键词 财务分析 财务管理 财务工作

一、财务分析的主要内容及方法

（一）财务分析的主要内容

财务分析是以企业的财务报表以及其他财务数据为基础，结合企业的非财务指标信息，运用一定的方法，对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力、增长能力作出分析判断。财务分析可以让企业的投资者、债权人、经营人及其他利益相关者更加清晰具体地了解企业过去的运营状况，正确评价企业的财务现状和经营成果，也为企业的相关决策和控制提供了依据，有利于企业的健康发展。

（二）财务分析的常用方法

财务分析常用的方法包括趋势分析、结构分析、比率分析、因素分析、对比分析等。趋势分析法是指将企业多期财务报表中相同的指标进行比较，计算其增减变动数额和变动幅度，然后进一步分析企业财务状况和经营成果变动趋势的一种方法。结构分析法是指将财务报表中某一项目的数值作为基数，计算该项目各个组成部分在该项目中所占的百分比，分析总体构成，从而得出财务报表中各部分的相对地位和总体的结构关系。比率分析法是指将会计数据中两个相关的指标进行对比分析，计算财务比率，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。因素分析法是分析指标与影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。对比分析法是将某项或某几项会计数据和指标与其他的相关资料进行对比，确定数量差异，以说明和评价企业的财务状况和经营成果的一种方法。

二、财务分析在企业财务管理中的应用内容

企业的基本活动分为经营活动、投资活动、筹资活动三类，企业无论开展哪一种活动中都离不开财务分析。

（一）在经营活动中的应用

财务分析对一家企业来说，不仅是对已经完成的经营活动状况进行总结，也是为企业下一步的经营计划提供决策依据。企业的日常经营活动主要包括采购、生产、销售三部分，财务分析在其中均有着重要应用。如通过分析企业的营运能力，可以帮助企业制定采购计划、生产计划等;通过分析企业的偿债能力，可以帮助企业制定相应的付款计划、收款政策等;通过分析不同产品的盈利能力，可以帮助企业选择未来产品生产方向等。企业的任何经营决策都离不开财务分析，准确的财务分析是作出有效经营决策的基础。

（二）在投资决策中的应用

企业无论是对内投资还是对外投资均需对自身财务状况有清楚的了解，财务分析是企业管理者了解企业财务状况以作出投资决策的重要手段。财务分析在投资决策中的应用体现在以下几个方面。

一是通过分析企业的资产负债情况，对企业的资本结构的合理性、偿债能力的大小、流动资金的充足与否作出准确判断;二是通过分析企业的利润表，了解企业的盈利能力、盈利状况和经营效率，对企业的持续经营能力及在行业中的竞争地位作出判断;三是通过分析企业的现金流量表，了解企业获得现金流的能力，并预测企业未来的现金流情况。

企业管理者只有通过财务分析准确了解企业的财务状况才有可能作出正确的投资决策。

（三）在筹融资决策中的应用

市场竞争日趋激烈，企业需要不断融入新的资金扩大自身规模，从而在市场上占据有利地位。因此，筹融资就成为了企业经济活动中一个重要的环节。企业筹融资前需明确资本结构，只有明确了资本结构才能测算出企业需要筹集的资金数额，才能选择最合适的资金筹集方式。企业筹融资方案的制定离不开财务分析，正确的财务分析不仅能为企业制定合理的筹融资方案提供依据，也能为拟向企业投资的投资者提供参考意见。

三、财务分析在企业财务管理中存在的问题

（一）财务分析体系不健全，分析深度不够

目前，大多数企业还未形成完整、系统的财务分析体系，财务分析过分依赖企业财务人员自身的素质。而大多数财务人员对财务分析的认识不够深入，仅停留在对财务数据进行简单的比较、对财务指标进行分析的层面，并未结合企业自身的生产经营特点及实际业务情况深入分析。企业管理者对财务分析的重视程度不够，财务分析人员权限地位較低，各部门的配合度较低，所以财务分析人员获取相关分析资料的难度较大，无法获得某些重要的分析资料，获取的资料信息不够准确，无法深入分析。财务分析报告仅是一堆财务数字的罗列，财务分析结果无法反映企业的真实情况，也就无法为企业决策提供正确的依据。

（二）财务分析方法存在局限性，分析技术落后

财务分析是对财务数据进行计算对比分析。由于我国目前的财务分析方法存在局限性，财务分析技术水平落后，即使企业在实际应用中获取了准确的财务数据，财务分析工作也无法达到预期效果。主要有以下原因。

第一，财务分析指标设置不合理。每一个财务指标只能在一定程度上反映企业的财务状况，具有相对性，没有统一的参考标准。在利用财务指标进行分析时，如果不能把握好对每一个财务指标的“依赖程度”，如果对指标的选取不太合理，就很容易导致分析结果出现偏差，导致财务分析结果不能反映企业的实际状况。例如，销售毛利率、成本费用率、销售利润率、净资产收益率等均能在一定程度上反映企业的盈利能力，但若未把握好对选取的指标的“依赖程度”或分析指标选取得不合理，可能会使盈利能力分析结果存在偏差。

第二，忽略了非财务指标。在对财务指标进行分析时，如果忽略了对非财务指标的分析判断，就很容易导致分析结果存在偏差。例如，分析一家尚未盈利但已签订了大量销售合同的企业的盈利能力时，仅根据相关盈利指标得出该企业盈利能力差的结论是不准确的。

第三，财务分析技术落后。我国现阶段的财务分析技术水平较差，目前广泛使用的财务分析方法，很难客观分析历史财务数据，预测效果较差，无法很好地为企业管理者的决策提供合理的依据。

（三）财务分析结果存在偏差，应用效果不佳

财务分析的实质是通过对财务数据及相关资料的分析，发现问题，解决问题，并形成完整有效的分析报告，为管理者提供决策依据。在实际工作中，很多企业的财务分析往往起不到效果，主要存在以下两方面的原因。

第一，财务分析的结果存在偏差。由于各种原因，财务分析的结果存在偏差，不能真实、准确地反映企业的实际经营情况，管理者依据不准确的财务分析结果作出的决策必定是没有效果的，甚至可能给企业造成负面影响。

第二，财务分析报告得不到有效应用。很多企业花费很大的精力在财务分析工作上，也形成了完整有效的财务分析报告，但是由于管理者认识不够及自身专业素质不高，并未有效地利用财务分析报告，所以应用效果不佳。

四、加强财务分析在企业财务管理中应用的建议

（一）加强财务分析体系建设，结合业务深入分析

首先，企业应建立完善的财务分析制度，并设置专门的财务分析岗位。其次，财务分析工作必须得到企业管理层的重视，不能让财务分析成为财务部门内部的工作，应该覆盖企业各个部门，全员参与。要用制度规定，其他部门给予财务分析工作支持。如成立财务分析工作小组，可以由专门的财务分析人员负责，其他各部门选取一人作为小组成员，协助财务分析工作的开展，使财务分析工作得以顺利进行。最后，财务分析人员应能够有效利用、整合各部门提供的相关信息，结合公司具体业务深入分析，形成准确、有效的财务分析报告。

（二）合理选择财务分析指标，优化财务分析方法

财务分析工作是持续的、不断变化的，但财务指标可以多样化。常用的财务指标有很多种，但并不是所有的财务指标都适合所有企业，如果财务分析工作仅仅是罗列财务指标，那并不能很好地为经营决策提供依据，甚至会适得其反。企业所处行业不同，财务指标和财务分析的方法就不同，即使是同一行业的企业，由于企业所处的发展阶段不同、企业所处的环境不同、企业自身的优势和劣势不同等，也会存在一定差异。企业财务分析人员应结合企业自身的实际情况，选取适合的财务指标和财务分析方法，分析企业的财务状况。而财务指标和财务分析方法也一成不变的，还需要根据环境的变化不断调整。例如，可以运用综合评价分析方法对企业的经营状况进行评估，同时结合企业的发展战略对企业未来的经营活动和管理活动进行预测分析。

（三）提高财务分析质量，有效利用财务分析结果

有效利用财务分析结果的前提是提高财务分析的质量。想要提高财务分析质量，首先财务分析人员需要充分理解企业所处行业的商业模式、企业的战略方向、管理者的考核制度、管理者所面临的具体问题等。其次还应选取适合企业的财务指标和财务方法，充分和企业各部门人员进行沟通，获取准确的财务及非财务信息。最后筛选获取到的信息并进行分析，将对企业有价值的财务和非财务信息直观地展示给企业管理者。

若要充分发挥财务分析的作用，仅依靠财务分析人员自身是远远不够的，还需要企业管理者对财务分析有深入的认识，意识到財务分析对企业的重要性，利用好财务分析的结果。

五、结语

在竞争日趋激烈的市场环境中，财务分析是企业长远、健康发展的基础。企业应该重视财务分析工作，加强财务分析体系建设，优化财务分析方法，提高财务分析质量，有效利用财务分析结果，让财务分析成为帮助企业在激烈的竞争环境中立于不败之地的有力措施。

（作者单位为北京坤泰融和会计师事务所有限公司杭州分公司）

参考文献

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