商业银行个人理财业务创新对策研究

翟建华

商业银行个人理财业务创新对策研究

翟建华

（安徽商贸职业技术学院财务金融系，安徽芜湖，241002）

改革开放40年来，特别是2009年以来，我国商业银行个人理财业务快速发展，但还存在理财产品缺乏个性化、市场定位缺乏细分、内部控制不完善等突出问题。造成这些问题的原因，既有人们理财观念不强的因素，也有我国金融环境不优的因素；既有银行金融创新不足的因素，也有理财专业人才匮乏的因素。对此，商业银行必须对个人理财业务的重大价值和发展趋势提高认识，着力强化理财产品的创新并给予其合理的市场定位，形成错位竞争。另外，还需培养专业团队，提高人员素质，完善监管体系，以加强风险管控。

商业银行；个人理财业务；产品创新；风险管控。

改革开放40年来，经济的快速发展给居民个人的财富积累创造了条件，也为商业银行个人理财业务的开展提供了广阔的空间，特别是2009年以来，我国商业银行的个人理财业务进入高速发展期，近几年随着金融科技的发展与应用，商业银行快速推出互联网理财产品，推动个人理财业务进一步加速扩张。

一、我国商业银行个人理财业务创新发展现状

（一）个人理财业务产品不断拓展

商业银行为了满足个人理财需求，不断地拓展市场，陆续推出不同风险类别的理财产品，理财产品的结构趋向复杂化，产品种类越来越丰富，涉及到汇率、指数、债券、股票、期货、贵金属、房地产以及大宗商品等。各商业银行提供的个人理财服务品牌由也呈现出百花齐放的现象。例如，中国银行推出了“中银平稳理财”“中银日积月累”；工商银行推出“个人增利”、“个人尊利”、“工银灵通快线”等；交通银行推出了“得利宝”、“天添利”、“稳添利”等“理财产品；招商银行推出“金葵花”理财服务；光大银行推出“安存宝”、“多利宝”等。2018年2月，商业银行新发行理财产品11086款，品种繁多的理财品牌使银行服务的附加值大大提升。[1]

（二）个人理财业务规模不断扩大

随着经济发展和个人财富不断增长，尤其是从2013 年开始互联网理财推动商业银行个人理财业务规模的进一步广大，个人理财产品的加之原有资管业务边界不断拓展，混业经营的大资管和市场商业银行的理财规模不断扩大，服务覆盖方面也越来越广泛，产品发行量年复合增长率从2013年到2015年在60%左右。2017年上半年理财规模达到了28.4万亿。

（三）个人理财业务体系日益完善

伴随个人理财产品的创新，我国商业银行理财产品逐渐形成体系，基本上可以划分资产管理、期次产品、QDII产品以及结构化产品四大类。各家银行还在不断适应信息化时代的要求，推出自己的APP理财平台，开拓新的投资品种。商业银行还通过与非银行金融机构，如保险公司、证券公司、基金管理公司、信托公司等进行合作，为客户提供综合业务服务，个人理财业务体系日趋完善。

二、我国商业银行个人理财业务创新存在的问题及原因

我国商业银行的个人理财业务虽然在规模、产品等方面有较快的增长，但进一步发展须正视存在的问题。目前普遍存在的突出问题主要有：

（一）理财产品缺乏个性，可复制性严重

虽然我国商业银行的的理财产品日趋“多元化”，但主要是产品名称、期限和收益率略有差别，缺少具有创新性的理财产品，大多数理财产品的服务性质，产品结构都比较相似，缺乏个性化、特色化、专业化的理财产品设计，同质化、可复制性严重。另外，在许多理财产品模块中，我国商业银行的理财产品还是处于涉及尚浅的阶段，特别在“中间业务”区域商业银行没能充分利用自己所有的资源，尽管能够与非银行金融机构合作共创一些理财产品，但仍然停留在初级阶段。问题形成的原因既有商业银行自身的原因，如对发展和定位的局限性，缺乏对市场的前景深入研究，没有强烈的市场的拓展意识，抱有侥幸心理；也有宏观金融环境的影响，我国金融行业起步的比较晚，社会的个人信用体系也不够完善，阻碍了个人理财业务的发展，还没有形成专业化的理财技术和结构。

（二）市场定位缺乏细分，资金利用率难以提高

随着我国商业银行个人理财业务在金融市场不断的广泛延伸，市场也趋于多元化，市场的需求也逐渐的增加，但是商业银行对理财产品以及客户的数据积累较少，在对客户分析上存在一定困难，个人理财业务并没有完全延伸到各个收入层次，目前将市场定位到高端客户较为普遍，而对投资额较小的中小客户有所忽略。另外，可能考虑到投资者大多是厌恶风险，偏好稳健的投资风格，推出期限较短、收益稳定、资金门槛不高的固定收益类产品。理财产品的资金投向了风险较小的债券及其衍生品市场较多，而考虑对投资风险有较高容忍度的资金投向较少，由此银行对资金的利用率难以提高。

（三）信息披露不够完整，内部控制不够完善

近年来各大银行推出理财产品App 平台，在为投资者提供便捷服务的同时，出于商业机密保护或规避监管等原因，并没有把产品的详细介绍以平台方式公布于大众，信息披露不够完整。例如，对涉及到资金投向、运作过程、风险管理等重要信息的细节有意无意进行了省略，加之进行产品创新过分强调经营业绩，忽略对内部的管理和控制，导致从业人员的业务能力和职业道德不高增加了个人理财业务的风险程度，也增加了商业银行的风险隐患。这囿于商业银行现有高素质理财专业人才匮乏的局限，也反映我国金融市场的法律制度也不够完善，国家对理财业务进行严格监管的不到位。

三、我国商业银行个人理财业务创新发展对策

（一）强化供给侧改革，突出产品个性

根据调查资料显示，现代社会85%的居民对个人理财产品具有一定的投资需求。商业银行应顺应个人理财市场的需要，要本着以创新为中心的理念，强化供给侧改革，为客户提供更多的理财产品选择。为此，应设立专门的研发部门，加强产品设计。理财业务的研创要充分考虑商业银行自身的实际，针对性地开发设计产品，还要通过充分的市场调研分析，突出产品的个性，避免可复制性。俗话说：“工欲善其事，必先利其器”，商业银行需要创立自己的独特品牌，建立起自己独特品牌才能够在个人理财市场的发展中立于不败之地。[2]

（二）合理市场定位，形成错位竞争

随着我国个人理财业务快速发展，客户定位细分将成为未来的重要发展趋势以及未来商业银行在个人理财业务方面提升竞争力的重要举措。商业银行应强化市场分析，对理财产品结构进行分层，使得市场的需求导向更加精准。要以“市场导向”作为市场定位的风向标，通过对市场的调查，专业化的数据分析以及制定市场策略，来对市场进行合理的市场细分，要合理的对客户的需求进行细分，不能只满足高端客户的需求而忽略了中小阶层的客户，要按照不同地区、不同领域以及不同信贷投放特点和资金运作需求，结合经济社会发展和客户收入水平，细化客户层面，不断地发掘市场的潜在需求，提高市场定位的科学性和系统性，最大限度的稳定现有客户群体，积极挖掘潜在客户群体，使商业银行个人理财业务的市场定位更加清晰、更加符合市场经济发展实际。同时不同银行应差异化经营，大型商业银行应更多关注富裕阶层和高端投资者需求，中小商业银行更多地关注工资阶层以及中小投资者，这样形成“错位竞争”。

（三）健全客户体系，加强内部管理

客户是个人理财业务的基础，商业银行要重视客户资源，全力维系好客户关系，同时加强内部管理。（1）健全客户的信誉评估体系。信誉评估情况是商业银行是否接受客户个人理财业务办理请求的依据之一，商业银行应注重客户资料积累，并健全个人投资者的信用档案，以便在理财业务受理时，准把握投资者的投资经历和信用程度；（2）增进与投资者的交流。商业银行在个人理财业务办理过程中，应该积极与客户沟通，加强对客户的投资指导，根据客户的具体情况，包括可投资金数量、风险承受能力、对风险和收益的预期等为客户决策提供咨询意见，“降低由于交流沟通不当所带来的风险”；（3）加强与保险、信托、基金、证券等非银行金融机构的合作，充分运用现有的资源，占领更大的市场份额，寻求多方共赢，实现利益最大化。[3]

（四）培养专业团队，提高人员素质

我国商业银行个人理财业务起步较晚，营销队伍力量不强，再好的理财产品没有一批专业的销售人员也难以达到预期的目标。人是生产力中最活跃的元素，只有专业的人才能做出专业的事。所以商业银行理财业务需要引进先进的技术，培养专业的团队。商业银行应积极引进人才，同时强化对员工的专业化培训，积极汲取别人的经验，不断地完善自身的专业技术，打造一支综合能力强、业务素质过硬的专业团队。同时，合理制定绩效考核办法，形成个人理财设计、营销的激励机制，提高理财专业团队的积极性，稳定性。

（五）完善监管体系，加强风险管控

完善的法律法规是金融市场安全运行的基本保障。我国自2005年起陆续出台了银行理财业务的相关政策，如2005年的“《商业银行个人理财业务暂行办法》”、2008年的“《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》”、2010年的“《关于规范银信理财合作业务有关事项通知》”、2009年的“《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》”、 2018年的“《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》”等。商业银行在个人理财业务不断创新的同时，应建立健全个人理财产品风险管理体系，特别是在今年资管新规的出台，商业银行在“新老划断”后不得销售保本型理财产品，更应加强理财业务的风险管控，完善风险揭示和信息披露制度；重视对投资者的教育和引导，在理财产品营销时向投资者详细说明项目的投资计划及其可能存在的风险，推动客户提升投资决策的自主性和责任承担意识；定期或不定期地向客户披露项目运营情况，维护客户的知情权；对于异常交易事件等应及时报告金融监管部门，及时化解风险，避免对客户、对社会造成大的影响。[4]

综上所述，我国商业银行个人理财业务产品不断拓展、规模不断扩大，但还存在理财产品缺乏个性化、市场定位缺乏合理化、内部控制缺乏完善性、理财模式缺乏创新性的问题，造成这些问题的原因，既有人们理财观念不强的因素，也有我国金融环境不优因素，既有银行金融创新不足因素，也有理财专业人才匮乏因素。对此，各类商业银行须对个人理财业务的重大价值和发展趋势提高认识，着力解决当前个人理财业务中存在的突出问题，重点在强化理财产品创新、合理定位客户市场、完善内部管理体系、打造专业人才队伍等方面狠下功夫。

[1]陈阳.商业银行个人理财产品创新与发展研究[J]. 中国市场, 2018(24):172.

[2]王兆赢. 我国商业银行个人理财业务现状分析及发展探究[J]. 辽宁经济, 2018(7):51.

[3]张欣悦. 我国商业银行个人理财业务风险控制研究[J]. 现代商贸工业, 2018(32):132.

[4]谷云龙. 从资管新规看商业银行理财业务的未来[J]. 吉林金融研究, 2018(7):21-23.

On Innovation Countermeasures for Personal Finance Service of Commercial Banks

ZHAI Jian-hua

Since the Policy of Reform and Opening-up was implemented 40 years ago, especially since 2009, personal finance service of commercial banks in China has seen rapid expansion, but some problems are remaining to be solved such as financing products with less individuality, market positioning with less segmentation, imperfect inner control, etc. The reasons which resulted in these problems are as following: weak financing consciousness, imperfect domestic financial environment, less innovative finance service and lacking financing professionals. Thus, commercial banks in China must strengthen their consciousness of great value and developing trend of personal finance service, take efforts to push forward innovation of financing products and make reasonable market positioning, for stagger competition. Besides, it is necessary to train professional teams, promote their qualities, and perfect the monitoring system so as to strengthen risk control.

commercial bank; personal finance service; product innovation; risk control.

F832.33

A

1009-1114（2019）02-0037-03

2019-04-21

翟建华（1962—），女，安徽芜湖人，安徽商贸职业技术学院副教授，研究方向为职业教育和金融学。

研究项目：2017年度安徽省高校人文社科研究一般项目“供给侧背景下的农村数字普惠金融研究”（SKSM201705）。

文稿责编 承泽恩