小微企业网络融资模式的分析与解读※

曹怡静 李 琼

（湖南财政经济学院，湖南 长沙 410205）

小微企业的融资特点一般有“短、少、频、急”的特点，想要在短时间之内寻求传统的资金融资支持是相对困难的。网络融资模式可以有效的满足小微企业的发展特点，为小微企业融资工作带来强大的基础保障。本文将针对小微企业网络融资模式进行详细的分析和解析。

一、小微企业主体界定

小微企业的实际界定标准一般由国家经济发展的实际情况来界定的，在国家发展的不同阶段对小微企业的界定也有所不同。

在国家发展的不同状态之下，会制定区别化的行业标准参考指标，这也造成了量化指标的差异。客观来说，小微企业主体性质的界定一般由企业性质、企业规模、企业所处行业等内容确定的[1]。企业性质便是企业的所有权；企业的规模便是企业的员工数量、销售额、资产投入规模、资金投入数量；企业所处的行业便是在市场上的行业纵向比较。在国际市场针对小微企业主体界定一般有以下结构衡量标准，分别是员工规模和销售额。不同国家经济发展趋势、经济发展水平、文化社会都存在很大的差异，所以对小微企业的划分界定存在一定程度的差异。

针对美国来说，美国的企业一般只有大企业和小企业之分，并没有中型企业。但在此基础之上，美国对于小企业的划分非常清晰，小企业的涵盖了20多个行业，其中细化出了1000多个小行业，每个小行业都具备自身独特的评判标准，并且其操作性相对较强。

针对日本来说，日本则会结合行业不同发展趋势，综合对从业人数、年销售额等内容来划分中小企业。由于日本地区的加工制造行业与航天技术行业与其他行业所需要投入的人力成本、资本相差相对较大，所以日本更加倾向于针对不同行业来区分企业。

针对我国来说，更加倾向按照企业类型、营业收入、资产总额等内容进行企业类型区分。

（一）针对农林畜牧业来说，微型企业的划分便是营业收入小于50万、小型企业的划分便是营业收入在50万～500万之间。

（二）针对工业企业来说，微型企业的界定为小于20人、营业收入小于300万。小型企业的界定为小于20—300人、营业收入300万—2000万。

（三）针对建筑行业来说，微型企业界定标准为营业收入小于300万。小型企业界定标准为营业收入300万—6000万。

（四）针对批发业行业来说，微型企业界定为从业人数小于5人，营业收入小于1000万。小企业界定为从业人数5—20人，营业收入1000万—5000万。

（五）针对交通运输业的小微企业界定来说，从业人数小于20人、营业收入小于200万。小企业界定从业人数小于20—300人，营业收入200万—3000万。

我国对于小微企业的发展切实的结合了行业的相关标准以及社会发展的标准，从企业行业、营业额、企业人数的层面，有效的针对小微企业进行明确的界定，顺应了我国社会发展的趋势。

二、小微企业参与互联网融资模式的优势

（一）有利于解决信息不对称的困境

小微企业之所以出现融资困难的现象，究其原因便是因为企业双方对于相互的企业信息不一致，由于多种实际因素导致了双方合作失败[2]。

积极地利用电子商务互联网平台开展网络融资，可以全面的针对双方信息进行互换，在一个公共的互联网平台中更加全面的针对双方企业的行业信用进行评价，切实有效的避免了传统信息不对称的现象。

双方企业买卖都是在互联网平台之上所达成的，电子商务平台往往会实施会员制度，若企业想要注册网络平台，就需要详细地在网络电商平台中填写自身的信息。在电子商务平台信用评价机制的基础上，有效的针对买卖双方的信息进行整合、分析、挖掘，并针对企业合作之后可能潜在存在的一些问题进行提示。这样企业双方便可以及时的把控双方的经营情况与信用情况，通过详细的信用报告来获取双方的信息，切实的规避了传统融资双方信息不对称的现象，促进了小微企业的稳定发展。

（二）有利于迎合小微企业的融资特点

由于网络融资一般是按日结算利息，并且最长的借款周期不超过一年，可以有效的满足小微企业短期贷款的需求。此外，互联网融资模式的贷款金额相对较少，这也满足了小微企业融资“少”的特点。另外，在互联网融资模式的基础之上，一般是利用互联网技术来实现贷款的，并且互联网手段处理事务效率相对较快，只要符合互联网贷款的需求，便可以第一时间为企业提供借贷需求，其金融事务处理效率是传统银行无法企及的，可以有效地满足小微型企业融资“急”的特点[3]。

互联网技术的发展前景较好，在互联网平台当中很多互联网融资平台开展了24小时办公，可以全面为受到资金压迫的小微企业带来全天候服务。此外，互联网融资往往不看“三大表格”和其他硬性信息，更加看重企业的诚信状况，积极的利用互联网融资手段，切实地为企业的发展带来了强有力的发展动力。

（三）可以有效的降低授信成本

传统银行对小微企业进行授信时，因为人工授信的缘故，往往会片面地认为小微企业的财务规范不明确、财务信息不透明，往往在授信审批的整个过程都相对困难。传统银行的工作人员为了自身工作的严谨性，往往需要银行的信贷人员逐一去核实小微企业的实际信息。并且传统银行人工授信手段，与银行信贷人员的主观判断存在很大的关系。

而积极的借助互联网融资手段，可以通过客观的企业资信证明、交易信息、资金流、物流、客户评价信息、自身信用机制等手段，第一时间获取信贷资金，通过最小的成本解决企业信用问题。最主要的一点便是网络平台能够及时的针对不诚信企业进行曝光，甚至对不诚信企业实施关闭网店的手段，形成一种严厉处置监督惩罚措施，切实地帮助借方进行金融安全保障。

在互联网融资平台中，企业信用数据库平台可以实施批量处理的手段，对小微企业进行贷前评估、信用管理、风险管理、信用调查，有效的保障了小微企业融资效率。

三、小微企业网络融资模式类型

（一）P2P网络融资模式

所谓P2P网络融资模式也称之为点对点的网络借款，其主要的内容便是将小额资金聚集，并且将其借贷给有需求的人群和企业，这也是民间小额贷款形式的一种。在互联网技术不断发展的当下，P2P网络融资模式可以有效的借助互联网、移动互联网技术开展信贷，并为融资双方的理财金融活动进行服务。

P2P网络融资模式一般包含了以下内容：

1.连接贷款人和放款人，中间不提供任何资金服务、不为放款人保存资金。

2.借款人将自己的信息发布到P2P网络融平台当中，在项目审查之后，将资金发放给适合借款人，P2P网络融资平台会向双方收取一定的中介费用。

3.放款人会结合P2P网络融资平台所提供的信息进行严格的审查，在自主判断之后，来决定放款金额和是否放款。若放款成功之后，必须要由放款人自己来承担放款风险，P2P网络融资平台不为其承担相关责任。

（二）B2B网络融资模式

B2B网络融资模式主要是指企业与企业之间利用网络进行数据信息交换、传递、交易活动。B2B网络融资模式可以有效的将企业、互联网平台、交易服务等内容进行紧密的结合，切实的为企业双方提供更加良好的业务发展服务。

B2B网络融资模式的内涵主要有以下几点内容:

1.电商企业自身在参与借贷活动的过程中，小微企业的资金来源可以是电商企业本身，也可能是与电商企业建立合作关系的银行，在为小微提供资金支持的同时，电商企业自身承担着相应的风险。

2.针对借款人信息收集、信息分析是由电商企业所有的数据库来保存，由客户经理针对信贷的信息进行分析并且评分。

3.借款人在筹集到资金之后，必须要按照规定的利率向借款人交付利息，并且必须要在规定的时间之内，将本息一并交付。

4.作为资金的提供者或者合同银行的合作者，此种模式可以有效的在保障电商企业自身利益的同时，解决传统小微企业无法担保而失去银行信贷的问题。

（三）众筹网络融资模式

众筹网络融资模式作为一种现金的融资模式，其主要内容便是利用大众筹资的手段，利用互联网平台联系发起人、跟投人。众筹网络融资模式具有门槛低、多样性的特点，可以切实的依靠大众力量，注重创意的特征。

众筹网络融资模式的核心内容主要有以下几点：

1.发起人的项目一般会在众筹网络融资平台的审核之后才能够进行众筹。

2.支持者的回报是筹资人的股权或者现金。

3.切实有效的保障资金的安全流转，一般会采取谨慎原则，往往筹集的资金不会一次性的交给发起人。

四、强化小微企业网络融资效率的策略

（一）强化法律监管力度，营造健康网络融资环境

想要切实的促进小微企业网络融资效率，就必须要从法律的层面上为小微企业网络融资工作保驾护航。

1.切实地完善网络融资的相关法律规定和法规内容，政府部门必须设立相关融资调查部门，详细地针对我国当前互联网融资行情进行分析，结合我国经济发展的实际情况制定出完善的管理办法。

2.积极明确网络平台、网络融资的实际性质，明确网络融资第三方的权利和义务，真正做到有法可依[4]。

3.明确法律监管主体，切实地强化法律监管力度，有效地落实我国相关监管部门的责权，确立监督管理主体和监管内容，落实权责发生制度。

4.积极扶持网络融资的发展，政府部门可以从税收优惠等层面，给予互联网融资平台的支持，确保我国互联网经济的发展。

（二）建立健全网络信用评价担保机制

切实地在政府部门的担保和支持之下，健全网络融资平台的信用评价机制，加快信息收集、整理、分析、披露、查询服务为一体的一站式平台。强化信息平台的信息考核效率，可以将企业的信息信用考核的内容分成若干等级，保障信用评价的规范性。完善信息披露机制，严格地针对存在信用问题的企业进行惩治和查处，及时地开展信息披露，有效地减少企业违约的现象。完善信用担保机制，小微企业必须要在相关的信用保证部门的担保和审核之下，才能够参与互联网融资。积极地设置金融违约保险，想要获取互联网融资，必须要购买金融风险保险。互联网融资平台应该积极地借助当前世界上已经成熟的信用担保体系，成立专门的信用担保公司，在实际开展企业融资准入之前，严格地针对企业信用情况进行分析，切实地保障小微企业网络融资效率。

（三）增强互联网融资平台系统的安全性

在互联网技术不断发展的当下，信息化技术平台是保障融资工作正常运行的基础保障。必须要确保互联网融资平台的正常运行，通过技术手段为日常维护工作保驾护航。积极地强化网络融资平台的信息安全，强化自身的系统安全防护能力，切实地避免病毒入侵、黑客攻击等潜在隐患。与时俱进地确保互联网融资平台的更新速度，将自身业务与技术平台服务功能进行统一。定期针对互联网融资平台硬件与软件进行检测，确保互联网融资平台的安全运行。若外部环境出现重大变动，必须要及时地更改互联网融资平台的相关参数，保障互联网融资平台的安全性。

（四）强化小微企业自身信用观念

虽然互联网融资平台作为一种高效的融资平台，可以帮助小微企业渡过难关。但是小微企业作为互联网融资平台的参与者，其自身素质直接影响了互联网融资平台的融资质量。积极地将正确的融资观念向小微企业进行宣传。引导小微企业认识到信用的重要性，避免小微企业出现虚假宣传、伪造交易记录、虚假评价等现象，有效地维护自身的信誉和形象。减少不良信用行为和违约次数，确保小微企业的诚信运营。此外，积极地向小微企业宣传互联网融资平台的优势，切实地拓展互联网融资平台的应用范围，促进互联网融资平台使用范围，切实地展现出互联网融资平台的潜在发展动力。

结束语

总而言之，互联网融资平台作为一种先进的融资手段，可以切实地满足小微企业的发展需求。在实际开展互联网融资平台融资的过程中，小微企业必须要深入地认识到互联网融资平台的优势，最大程度上保障自身信息的真实性，努力配合互联网融资平台的信用审查，切实地保障互联网融资平台融资效率，为自身发展打下良好的资金基础保障。