我国中小企业现金流量管理探析

摘要：现金流量管理作为重要的企业管理工具，能够提高企业的资金使用效率，促进企业资源的优化配置。现金流量作为衡量企业财务状况的重要指标之一，连接着企业每个价值链，科学管理现金流量可以促使中小企业健康可持续地经营和发展。本文在分析中小企业现金流量管理的重要性基础上，深入探讨了当前中小企业现金流量管理存在的问题，并针对性的提出了加强中小企业现金流量管理的对策措施，包括提高中小企业现金流量管理的意识、设立全面预算管理委员会、保持经营性资金收支平衡、努力提高营运资金的使用效率。

关键词：中小企业;现金流量管理;现金流量

中图分类号：F275  文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2019）29-0079-02

一、引言

在我国，中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的，人员规模、经营规模相对较小的中型、小型和微型经济组织。现金流是指一定时期内中小企业现金流入和流出的数量，中小企业在销售商品、提供劳务、出售资产、融资借款的过程中取得现金，形成现金流入;而中小企业在生产经营、经营发展、经营扩张过程中购买原辅料、支付薪酬、购置资产、对外投资、偿还债务等，所有经营活动都会存在现金支出，形成现金流出，现金流入和现金流出差额，形成企业现金净流量。现金净流量属于按照收付实现制体现的现金收支状况，健康的经营活动所形成的现金流入、现金流出和现金净流量，包括货币资金和非货币资源的变现价值，属于经营活动的起点，也是经营活动的终点，始终穿梭于中小企业经营活动的每个角落。现金流量管理应将现金净流量作为管理的重心，不但要锁定中小企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的经营现金净流量，更要健全完整的現金流量管理体系，同时对现在和未来现金流的全面预算和规划、现金流的控制和执行进行分析与评价。加强中小企业现金流量管理，既要提高现金流量的管理意识，又要建立全面预算管理体系，确保经营现金收支平衡，努力提高资金使用效率，保证企业资源能够得到最优的配置，借助经营、筹资和投资活动中的现金流量管理水平，助推企业的经营和发展。

二、当前中小企业现金流量管理存在的问题

1现金流量管理意识淡薄

在经营发展过程中，我国部分中小企业缺乏对现金流量管理的意识，忽略现金流量管理，导致企业在实际生产营运过程中出现现金短缺，经营资金周转困难，偿还有息债务压力大，企业经营风险高，以至于企业走向衰败或破产;然而，诱发资金周转困难，偿还有息债务压力大，企业经营风险高，以至于企业走向衰败或破产的关键原因在于对经营、投资、筹资资金流量管理不力，不能确保中小企业现金流量处于科学合理状态。同时，中小企业的财务工作者大多循环于收集原始单据、进行账务处理、编制财务报告、经营结果分析等工作，财务部门和采购部门、仓储部门、销售部门之间缺乏沟通，彼此之间合作不够完善，忽略业财融合，部分企业的财务管理地位不能和销售管理地位相提并论，长期处于“财务仅管账、营销重收入，现金未重视”状态，只重视销售数量，不重视销售质量，疏于应收账款的管理，公司上下对现金流量管理的参与度不高，对公司现金管理漠不关心。

2缺乏全面预算管理理念

中小企业没有充分运用全面预算手段，仅仅结合公司财务、销售、采购、生产记载的历史数据或市场化经验确定一个合理的可参照的现金预算额度和最佳现金持有量，没有按照全面预算制度或方法对企业内部各部门、各子公司的各种经济资源进行合理分配、严格考核、科学控制，高层没有通过有效的组织、积极的协调中小企业的生产经营活动，并完成各项经济目标，没有为企业绩效管理提供考核基础或参照物的动态预算体系。多数中小企业在预算上只是财务部门对公司短期内的资金缺口向领导有粗略报告，没有全面预算战略思路，内部没有全面预算委员会，缺乏全面预算管理理念。

3经营性现金收支失衡

中小企业共性在于规模小，自我造血能力差，自身发展空间小，没有行之有效的现金管理制度与现金管理办法，加之没有设立专职的企业投融资战略或全面预算方面的专职人员，现金管理成效缺失。虽然部分中小企业的现金流管理涵盖了现金预算、现金内控等制度或办法，但不能深入到经营活动、筹资活动和投资活动的战略层面，企业的良好发展无法得资金的支撑。同时中小企业在融资上无法通过私募基金、投资公司等方式来获取企业发展所需的资金，中小企业在融资过程中的融资难、融资贵成为常态。另外，正处于市场导入期的中小企业，抵御风险的能力差，其筹资手段基本上依靠股东筹集，当所属行业因系统性风险或经营战略造成一段时期无法盈利的情况下，报表上体现的经营现金净流量难以满足金融机构的风险控制指标，造成中小企业经营性现金收支失衡。

4企业资金的使用效率不高

处于发展中或市场导入期的中小企业，由于市场占有率低，销售份额少，其存货的周转速度、应收账款周转速度和总资产周转速度均较低，以至于企业营运资金不能支持及时偿还到期债务、支付职工薪酬，不能满足企业的日常生产经营活动和对外业务扩张的资金需求。

中小企业资产规模小，在采购、生产、销售的循环过程中无法像规模以上企业一样发挥资产的获利能力，首先，在采购原材料上无法批量下单，无法获取供应商较大力度的商业折扣，大多以货币资金方式支付货款，带来的是应付账款余额少，甚至拥有较高的预付账款余额;其次，产品知名度低，没有品牌，销售上仅占较低的市场份额，在招商谈判上没有优势，无法和经销商进行对等谈判，经销商接受采取赊销方式采购产品，带来的是应收账款余额大。因此，无论是上游企业还是下游企业在资金流上很难占到任何便宜，无法像大规模企业那样拥有较高的应付账款和预收账款余额，而且优质的供应商愿意给予优惠的条件和规模以上企业合作，所以在原材料的采购价格上比规模以上企业的价格高;最后，中小企业采购计划和实际销售量不匹配，造成存货多，占用企业较多资金，甚至形成不良资产，降低了企业资产周转速度和资金使用效率。

三、加强中小企业现金流量管理的对策措施

1提高中小企业现金流量管理的意识

中小企业经营过程中的现金作为公司的一种实体资源，包含在生产经营的业务流程之中，不容易发现。在发展初期，一般需要采购固定的设施和办公设备，且应必须具备建筑物和构筑物作为办公场所，达到一定规模的资产，然而设立初期，中小企业没有融资条件，该部分资产需要股东注入资本。中小企业在不断的发展过程中，随着资产不断积累，企业盈利能力不断提升，市场业务不断扩张，同样需要现金流量的支撑，此时，除企业财务人员以外，公司高管应重视企业资金的安全性，在公司各部門树立现金为王的理念和意识。首先，采购部与供应商建立良好的信用体系，争取获取上游企业的采购优惠条件，最大限度用好应付账款，尽量减少现金流出;其次，市场营销部，应通过各种营销手段和宣传方式，不断提升企业产品的知名度、品牌度，让客户认可产品质量，看到企业美好前景，取得获得客户的资金支持，利用现金折扣，力争收取客户预收货款，获得现金流入。在公司上下树立现金正流量高于一切的意识，健全资金管理体系，建立资金管理制度，最终打通企业资金链条，让公司获取现金净流量带来的发展红利。

2设立全面预算管理委员会

若将资产负债表比喻是企业的骨骼，利润表比喻是企业的肌肉，那么现金流量表就是企业的血液。许多中小企业在生产经营过程中只关注利润表，企业销售收入虽不断增长、资产规模不断扩张且销售毛利不低，营业利润较高，但是企业资金周转并不畅通，甚至资金链条处于断裂的边缘，主要原因是销售收入的质量不优质，没有形成有效的资金流，应收账款余额居高不下，对客户的信用等级没有建立信用评价机制，应收账款发生呆账的概率较高，此时企业的正常营运资金需求只增不减，让企业发展处于相当被动状态。要改变以上状况，需要中小企业建立行之有效的全面预算体系，引起公司最高决策机构高度重视，需要由公司董事长或总经理牵头，成立全面预算委员会，董事长或总经理担任组长，副总经理担任副组长，部门负责人作为成员，每年定期开展全面预算工作，在规定时间内提交全面预算成果，按由上而下或由下而上的程序将全面预算进行层层审核、层层把关，经所有参与人员审核签字生效。每季度进行全面预算情况考核，和公司绩效考核挂钩，对超预算部分进行认真分析，采取应对措施，持续改进，适时调整，对资金使用不合理部门或人员进行考评，通过动态调节减少下季度资金预算，达到总体平衡，资金统筹安排，充分发挥全面预算的作用。

3保持经营性资金收支平衡

中小企业要实现企业价值最大化需要有效管理现金流和采用长期战略方针，让现金有效流入到企业生产经营中。有些中小企业长期处于负债经营，其企业的变现能力逐渐降低，资产负债率、流动比率、速动比率不断增加，给企业带来的资金压力不断加大，此时的中小企业若要获得最大限度的现金收益，需要在激烈的市场竞争中适应错综复杂的市场经济环境，充分利用掌握的财务资源，提高资产流动性，减少不良资产，有效提高应收账款、存货、总资产的变现速度。在企业的实际经营过程中，企业发展障碍和经营危机一般都与资产的流动性差有关，归功到底在于没有盘活资产的变现能力。因此，在企业管理中，时刻要遵循资金运营规律，提高企业现金流量水平，建立的现金管理体系应涉及企业各个环节，不忘现金为王的初心，控制现金流出，确保现金流入流出的收支平衡。

4努力提高营运资金的使用效率

中小企业的营运资金是企业经济命脉，也是中小企业生存和持续发展的神经中枢。要提高资金使用效率，除提高资产周转速度外，不仅要着眼点企业的资本结构，降低资金成本，更要改变部分中小企业靠借款维持运营的态势，降低偿债风险，避免不能偿还到期债务而影响企业信誉。因此，中小企业应不断提升产品知名度，树立自身品牌，提高市场占有率，增加销售份额，既要从获利能力的维度重视现金流，同时又要明确现金流量管理目标，完善筹资和投资的资本结构，提高现金利用率，以获得更大的盈利，创造更大的价值。部分企业筹资的主要方式是依靠长期借款或短期借款。然而，随着企业资产规模扩张，资金需求增多，若只依靠银行借款解决资金需求，会给企业带来还本付息的压力。企业需要结合自身实际进行综合考虑，建立健全销售战略、投融资战略，努力提高资金的使用效率。

四、结语

综上所述，现金流入流出的动态平衡是企业经营和发展的向心力，中小企业应对现金流量进行动态管理，有效控制资金流出，提高现金管理的整体意识，健全全面预算管理体系，提高企业资金的使用效率和效益，为企业业务扩张夯实基础，为企业持续经营和健康发展提供资金保障。

参考文献：

[1]刘媛，王少华论中小企业现金流量管理存在的问题及对策[J].中国市场，2016，（01）：125+127

[2]周红波浅谈中小企业现金流管理的问题及措施[J].中小企业管理与科技，2018，（04）：78～79

作者简介：

叶志新，供职于四川仁寿鑫龙水务建设有限公司。