浅谈资产管理公司处置不良资产的改进思路

摘要：不良资产是一个随着市场经济的确立与发展而应运而生的概念，为了更好的发展，资产管理公司急需找到高回报的投资项目，也将目光瞄准了不良资产这一领域，迫切希望进入市场分享利润。

关键词：不良资产;互联网;居间服务

在当前金融市场环境下，不良资产大量涌现，资产管理公司处置不良资产的局限性突显，而资产管理公司经过长期的探索和沉淀，在急需找到高回报的投资项目的同时，也面临许多不可忽视的问题，制约其公平合理参与不良资产处置市场。

一、资产管理公司处置不良资产存在的问题

（一）对法律法规政策的研究尚浅

由于不同地区的政策差异。国家法律法规及地方政策在不良资产方面还不健全，尽管从业者大多有法律背景，但对于不良资产处置的法律环境研究不足，通常是现学现卖，没有形成系统的学习研究体系，以至于在处置过程中浪费了时间，有可能错失最佳时机。

（二）经营意识和风险观念淡薄

长期以来，资产管理公司的经营专注于扩大经营规模和增设业务部门，没有一套有效的风险防控和金融系统管理体系。首先，针对信贷主体的评估水平不高，在信贷过程中对风险的评估能力不足，往往简单地走走程序就判定一个企业是否适合授信，以及授信规模，在催收失败后就把原因归结在市场和企业自身经营上，缺乏一套完整的防控和处置体系。其次，监督机制不健全，内部和外部的监管体制缺少系统有效的管理，加上不正当竞争，为了业务量竞相对市场主体授信，无法得到有效的控制和管理。

（三）专业人才的缺乏

由于不良资产行业的特殊性及对人才的综合能力要求较高，培养优秀人才需要耗费大量时间和物力，从业者能够在处置过程中通过自身学习和实践迅速提高能力，但同时达到一定程度时也会进入瓶颈期，难以突破。而优秀人才对行业的期望值较高，单纯收入上的提升已经无法满足人才的需求，因此许多人才从业几年后会选择另谋出路，造成公司人才流失的局面。

二、资产管理公司处置不良资产的改进思路

（一）推动一系列明确的法律法规对“互联网+”背景下的有关不良资产处置居间平台进行相应的规范和整改。

首要任务就是政府针对经济发展形势和金融行业趋势研究制定一套完备的管理办法，以期对“互联网+”不良资产处置平台的弊端进行整改，对未来行业的发展提供指导，这就要求政府管理合理、有预见性、针对性和科学性。使得互联网平台上的不良资产处置日渐规范化和制度化。用政策引导和规范“互联网+”不良资产处置业务的发展，使其发展过程可控、可调，避免对经济造成不良影响。在此过程中还要提高资本方的风险防控能力。在这就是要加强网上处置平台自身的建设和行业系统建设从处置方面创新方式、提高效率、扩大成果。笔者在此也建议，行业的管理者或者领导者应当降低姿态，大量的吸收民间潜在客户进入不良资产处置行业，降低互联网居间平台在拍卖、交易等处置过程中的市场准入门槛，放宽准入政策性标准和要求，严格进入市场后的管理和规范。充分给予不良资产处置参与者的空间，政府政策只给方向，法律法规只防范犯罪，让更多的人参与进来会增加更多的处置渠道，这其中包括民营资本个人投资以及国外资本的投资，避免因为实际接受转让或者有能力处置的市场主体受到过多限制无法参与竞买、报价等活动导致无人问津，从而造成在一级市场的流转中价格过低影响不良资产实际价值等现象。顺便推出一系列的行业准则加以把控，规范处置方式和渠道，做好法律风险和社会风险以及经济风险的防范控制。

（二）建立全国性的不良资产信息网络居间服务平台

平台的建立要确保平台信息的有效性，保证平台用户和受众的广泛性以及平台自身管理运营的合理性。打造一个在不良资产业内具有多层次、多方位的不良资产网上交易平台，将广阔的市场浓缩在方寸平台之间。具体方式包括完善平台数据，作为互联网共享平台，应当丰富有关不良资产信息，与四大资产公司及地方資产公司合作，包括美英资产公司及处置团体，将他们的资产包信息进行整合，达到项目来源多样化、广泛化，将信息公示公开。根据这几年“互联网+”不良资产处置模式的发展状况来看，在今后的几年中，互联网必将为商业银行不良资产的处置发挥举足轻重的作用，成为金融市场中不可或缺的部分。笔者认为应当由人民银行和监管部门牵头，与市场中的多方主体进行结合共同建立起一个规范的网络交易平台。而平台背后的运营商或者是管理者要着重注意经营管理过程中的程序化和标准化，打造一个不良资产处置的网络市场，在政策条件的允许下，通过平台与商业银行和国有的资产管理公司进行持续对接，打造一个多方位的不良资产信息平台，将单一的业务范围扩大到涉及公告、交易、流转、处置、退出等全方位程序。通过平台的优势提高不良资产的处置速度。另外，互联网面对的是大众平台，所以每个客户的需求都是不一样的，他们根据各自的需求获取自己需要的信息从而真正参与进来，扩大不良资产的市场规模，因此在建立统一的、专业化的不良资产处置平台的同时，还需要充分结合各平台之间的联系，将各平台的侧重点结合起来，组成一个系统的服务平台。

（三）与不良资产处置的传统业务模式相结合

在当今经济处于下行周期的发展模式下，当前及今后的一段时间内，不良资产的处置都将是金融领域关注的重要问题。针对不良资产在处置过程中的周期长、资本投入耗费较大的特点，近几年日渐兴起一些创新方式都遇到了自身发展不足或者处置经验不足的瓶颈，这就要求创新要与传统相结合，不能只顾眼前，要充分结合运用积累下来的经验和成果。作为居间交易的主导者，互联网平台不只注重信息的广泛性和全面性，也应当注重合作模式的搭建和创造。例如，建立专门的合作版面，与信息版面进行区分，提供不同的合作方式选择，点击该选项就可以找到许多认同该模式的人，通过层级和条件筛选，在网络上就可以达成初步协定，方便快捷的促成多方互选及合作。通过简单的技术手段就可以很方便地将复杂的不良资产转化为标准化的投资产品，如债券、基金、理财产品等，有效地解决了资产处置结构化的历史问题，普通的大众投资者可以在不需要面对差异化的标的情况下即可获得可观收益，金融资产管理公司、金融资产交易所等机构则是通过自身专业化的交易服务获得中间收入，实现轻量化资本的资产处置。“互联网+不良资产模式”必须注重借鉴和结合，必须注重在发展中求创新.结合不良资产自身的特点，不能闭眼苦干，要放眼整个市场甚至是整个世界，老的传统和经验需要保留，国外的先进思想和模式也需要借鉴和学习。

（四）快速建立不良资产处置理论系统

与高等院校进行校企合作，在法律、金融、财会等专业中设置不良资产管理专业，形成完整的理论体系和培训系统，储备综合性人才，减少新从业者的摸索过程。

三、结束语

在当今的经济条件和社会条件下，不良资产的处置确实进入了一个新的时期，且传统方法也不能满足市场主体的需求。经过一段时期的发展，资产管理公司处置不良资产不也积累了越来越多的经验并日渐成熟，但随着技术手段和金融理念的不断创新，如何运用创新的处置方式，用多元化相结合的模式进行不良资产的处置还需业内人士继续研究探讨。

参考文献：

[1]唐雪芳.国有商业银行不良资产处置问题研究.2016（2）.

[2]庞小凤，庞小鹏.资产管理公司不良资产处置模式及策略探析.金融理论与实践，2017（2）;113-118.

作者简介：

王晓霞，山西大学商务学院会计学院，山西太原。