企业社会责任与R&D投资研究

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摘   要：在我国市场经济日益完善的背景下，激烈的市场竞争突出了企业所需承担的社会责任和企业创新能力的重要作用。企业履行社会责任离不开企业创新能力建设，同时又促进企业R&D投资强度不断提高。对企业社会责任与R&D投资之间的关系进行探讨发现，企业社會责任与R&D投资不可分割，可以有效应对企业发展、股东和债权人的利益、客户个性化需求以及能源的高效利用、环境预防及治理问题。

关键词：企业社会责任;R&D投资

随着我国5大新发展理念的提出，企业如何实现社会责任与经济责任的动态平衡逐渐成为焦点。夏前军（2016）提出，企业要主动承担社会责任，建立持续研发的发展理念。企业社会责任（Corporate Social Responsibility，CSR）报告的披露彰显了企业综合能力，对企业的社会价值、投资决策、管理活动、学术交流等方面均产生了一定的影响。同时，企业外部人员通过企业社会责任报告判断企业经营活动和管理能力，形成了企业的外部压力，促使企业管理者对资金运用、投资方向等经济活动更加重视和谨慎。企业在投资管理决策中，对研发（Research and Development，R&D）投资的考虑是多方面的，如权益资金是否充足、研发效率的高低、研发成果的使用情况等。本课题从企业社会责任与研发活动投资关系的角度进行探讨，研究企业社会责任与R&D投资的内生性问题及作用机制。

1    研究背景

企业社会责任最早由西方国家提出，近几十年得以广泛发展，并逐步得到重视。2018年9月，中国证监会修订的《上市公司治理准则》中第二条指出，“上市公司应当贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，弘扬优秀企业家精神，积极履行社会责任，形成良好公司治理实践”。并新增第8章“利益相关者、环境保护与社会责任”。对于企业社会责任信息披露，可以分为4个部分：社会资产、社会负债、社会成本、社会收益。葛家澍认为，企业除了提供正常经营报告以外，外界利益集团、政府机构和社会公众都需要会计人员提供有关企业“社会责任”的更多信息，诸如企业与环境保护、就业、雇员培训、反种族歧视、医疗劳保、社区之间的联系或所作贡献的信息资料。本文将企业社会责任分为4个方面，即企业为股东、政府、债权人和客户等利益相关者创造的价值。企业承担的社会责任越大，企业所作的社会贡献值就越高[1]。

1912年，美国经济学家熊皮特提出了以研发为基础的经济增长理论，认为“创新”是资本主义经济增长和发展的动力，没有“创新”就没有资本主义的发展。自熊皮特提出增长模型以来，知识研发得到人们的重视，大量学者对研发投入进行研究、探索。1986年，保罗·罗默的知识驱动模型（又称为罗默模型）认为，知识与技术研发是经济增长的根源，他指出知识与技术研发对经济的增长有实际价值。经过许多实证研究发现，企业R&D投入强度与企业经营业绩之间具有相关性，企业R&D投入能显著提高企业经营业绩，但该作用具有一定的滞后性。

纵观国内外研究文献，企业社会责任与R&D投资均为企业社会价值、经济效益以及相关者利益提供了增量因子。但对于企业社会责任与企业R&D投资之间的关系，有研究表明，企业社会责任与R&D投资都需要大量资金支持，给企业资源带来了财务压力，二者之间是相互挤占的关系。也有研究表明，企业承担社会责任能够有效提高企业的R&D投入，且这种促进作用在自愿披露社会责任报告的企业中更为显著。

2    企业社会责任与R&D投资的关系

企业社会责任与R&D投资之间的关系，基于企业所承担的社会责任表现在企业为股东利益、政府利益、债权人利益以及客户利益所担负的责任。这与企业进行R&D投资的目标相一致，即为企业发展提供科技竞争力、为企业所有者赢得更高利益、为企业经营发展创造更多利润、满足客户市场需求、节约能源保护环境、优化成本等。企业社会责任对企业R&D投资有促进作用，企业承担的社会责任越多，就要求公司创造的价值越大，企业对R&D投资就越重要[2]。

2.1  企业社会责任要求企业提高市场占有率

企业社会责任首先体现在企业对股东和债权人的责任。企业股东要求企业创造更多利润，企业债权人要求企业有较高的偿债能力，因此，企业需要在市场中获得较高的市场占有率以满足企业股东和债权人的利益需求。随着科技不断发展，我国正处于由计划经济向市场经济转型的关键时期，企业要获得更高的市场占有率就需要提高企业自身科技创新实力，促使我国与国际科学技术接轨，保障企业在市场竞争中不断发展。因此，企业应当加大R&D投资，提高创新能力，不断研发新产品，逐步提高或保持企业的市场占有率[3]。

2.2  企业社会责任要求企业满足客户多元化需求

我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需求和不平衡、不充分的发展之间的矛盾，因此，企业满足客户需求也体现了企业的社会责任。经济形式的多元化导致客户的需求趋于多元化，企业只有跟进现代客户的消费观念才能不断发展，实现供给侧结构性改革。针对客户的多元化需求，要求企业创造多元的经营理念，按需供求、探索创新。为满足客户的多元化需求、为客户量身打造企业供给，需要企业加大企业R&D投资，进而不断研发新产品、开拓新工艺。

2.3  企业社会责任要求企业避免激进的避税行为

企业社会责任会在一定程度上抑制企业的税收规避行为。有研究表明，企业积极履行社会责任并披露相关信息的行为，将内化为一种企业文化和道德规范，可以有效抑制企业激进的避税行为。避税行为是企业通过合理、合法的手段减轻税收负担的行为，进一步追求企业利益最大化，但过于激进的避税行为是存在风险的。企业采取税收减免或优惠等税收激励政策进行的合理避税行为，能够激发企业创新行为的积极性，有效提升企业研发支出的强度。因此，企业有必要增加R&D投资，合理避税，履行纳税义务，避免激进的避税行为，进一步履行企业社会责任[4]。

2.4  企业社会责任要求企业节约能源、保护环境

经济越发展，资源越重要，环境问题也越来越受到人们的关注。企业的发展不能以浪费资源和污染环境为代价，只注重经济利益、不顾资源环境状况的企业不能长存。近几年来，由于工业企业的逐步发展，矿山、油田资源开采过度，各种能源匮乏，废水、废气、废渣的排放严重超标，雾霾天气也严重影响了人们的生活质量。因此，开发新能源、加强环境保护成为企业义不容辞的社会责任。对新能源的开发、提高企业生产原材料的利用率、增加企业废渣的循环使用率、废水、废气、废渣的排放处理等都离不开企业的R&D投入。政府对能源环境的重视给企业施加了压力，企业需要加大研发投资，以承担对资源环境的责任。

3    结语

企业社会责任的影响力不仅在于提高企业声誉，为企业增加社会价值，更彰显了企业对R&D投资的迫切需求。企业披露社会责任信息使企业更容易筹集权益资金，增加企业R&D投入的资金来源。与此同时，加大企业R&D投资，可以增加企业利润、降低生产成本、改善生产工艺、提高生产效率、降低税收负担，为企业履行社会责任创造条件，提高股东、债权人、客户和政府的相关利益。企业增加R&D投资，分别从提高企业市场占有率、满足客户个性化需求、合理减轻税收负担、节约能源、保护环境等多个方面影响企业的社会责任。因此，企业社会责任与企业R&D投资是企业经济内生性关系，二者之间相互促进、相互影响。

[参考文献]

[1]余柳仪，胡  兵.企业社会责任、研发投入与市场价值创造[J].求索，2017（5）：102-106.

[2]李 姝，赵 颖，童 婧.社会责任报告降低了企业权益资本成本吗？—来自中国资本市场的经验证据[J].会计研究，2013（9）：64-70.

[3]付  伟，茶洪旺.中国数据产业创新要素贡献率的实证分析[J].统计与决策，2019（11）：129-131

[4]张  君.企业社会责任、管理层过度自信与税收规避[J].会计之友，2017（22）：98-104.