浅析国有企业资金管理存在的问题及对策

武汉市东西湖自来水公司 董双霜

资金是企业赖以生存的重要因素，企业的资金管理贯穿于企业管理的各个环节，在企业管理中具有核心职能。随着集团公司的成立，国有企业不再是单一的业务模式，同时涉及多个行业，资金管理水平高低直接影响国有企业经营质量高低，同时有效的资金管理，在一定程度上可以防范业务风险。那么如何提高资金管理水平了？首先，增加资金来源，尤其是确保资本金按期足额给予，可以大大降低企业资金成本。其次，就是通过各部门的有效沟通，相互协作、监督、对业务深入了解，准确预算，对资金进行有效使用，可以降低运营成本，减少舞弊行为的发生。最后，根据企业当前的规模及业务类型选择合适的筹资渠道，对资金进行集中管理，可以降低筹资成本，提高整体会计人员管理水平。但当前许多国有企业在资金管理方面仍然存在一些问题，如果不及时解决，势必会影响该企业的发展。因此，在地方政府大力招商引资的背景下，加强国有企业资金管理具有重要的现实意义。

1 国有企业资金管理现状和存在的问题

当前，各个城市都在积极招商引资，因地方政策、经济等多方面影响，招商引资的项目也不一样。对于那些地域较差、经济发展速度较慢的城市能够争取到重大招商引资项目，与当地给予的优惠政策是分不开的。比如以注册资本金的形式直接投入生产线项目公司，这部分资金除了募集之外，就需要各国有企业的出资。而当前许多地方人民政府，为促进当地国有资产有效配置，提高国有企业运营效益，确保国有资产保值增资，将国有企业整合成立了几大集体公司，因刚组合不久，普遍资产规模不大、信用等级不高，市场融资能力较弱，同时组合企业也参差不齐，许多企业资金管理水平也很低。但为了当地招商引进的重大项目建设，各国有企业在自身的留存收益不足以出资的情况下，只有通过银行贷款、融资租赁等的方式筹措资金，然后各集团公司的还本付息由当地财政以注册资本金的形式拨付各国有集团公司。目前因多项重大项目建设，地方财政资金也紧张，所以注册资本金的给予时间也不定，这样引发了国有企业对资金管理方面的问题，具体主要有以下四点。

1.1 注册资本金不能及时到位，影响企业的投融资

由于国有企业通常是地方人民政府出资设立，受制于地方财政资金预算。许多国有企业的资金来源是财政拨款，如果财政资金不能及时拨付，就会造成企业资本金的不足。但每年根据政府投资计划，许多国有企业都有相应的项目需要建设，并要按期完成。为了保证各个项目能够顺利完成，只能通过融资。受企业规模、信用等方面的影响，贷款额度是有限的，那么只能让一部分项目先开展，另外一部分暂时搁置。搁置就会造成前期占用资金的使用成本加大，对于在建项目都需要几年的成长期，才能有所收益，许多还是公益性项目，等贷款到期时都没有收益，如果资本金也还未到位的话，就不能及时偿还贷款，势必会影响企业在银行及其他融资机构的评级授信，严重时甚至会造成企业破产。

1.2 国有企业筹资方式单一，增加企业债务风险

目前国有企业的筹资方式较为单一，容易造成资本结构不合理，导致资金成本过高或形成债务风险。造成以上情况的主要成因在于：第一，国有企业具有的独特优势，特别是有收入的企业，银行借款在各项资料完备的情况下，可以迅速取得，比债券投资、发行股票等更快捷；第二，发行债券、股票等筹资方式不是企业首选。因为以上方式对企业的净利润、资产等指标有严格的要求，虽然对国有企业来说，银行借款是比较普遍的一种筹资方式，但部分国有企业的资产负债率过高，如果投资的项目不能在借款期限内有收益，而账上有没有足够的资金去偿还，就会造成资金链断裂，增加企业财务风险，所以国有企业要根据当前的规模，预计产生的收益，合理借款，让资产负债率保持在安全范围。

1.3 企业内部之间缺少有效的沟通，不能做出准确的预算

基于目前国有企业的管理制度，国有企业的财务资金管理需要企业各部门的参与，但事实上，许多国有企业只有财务部门参与，其他各部门都以各自的部门为限，设计部门只管设计，材料部门只管材料的购买，工程部门只负责项目的施工，收款的只管收款，往往会造成一项工程项目进行多次增补，随时在购买材料，随时在施工，对于一项工程项目预计将要发生多少费用？总共要发生多少费用？没有一个部门能够给出准备的数据，但财务部门必须对资金的整体收支情况有大致的预算，只能根据合同和完工进度进行大致的预算，与实际发生额具有很大差距的，这样要么会造成资金被闲置，要么会造成资金紧张。

1.4 资金管理水平较低，导致使用的资金不能发挥其真正的价值

许多国有企业集团化后，分管的企业参差不齐，会计人员的水平也不一样。部分作为项目建设主体的所属企业，自身规模较小，不具备融资贷款能力，只能由集团公司作为融资主体进行融资，然后以统借统还方式转贷给所属企业。但当集团内部出现资金压力或者其他所属企业出现资金需要时，该企业无法归还本金及利息，就会影响集团公司的资金情况。同时，由于部分企业会计业务水平比较低，对资金没有有效管理，增加了资金占用成本和使用成本。

2 加强对国有资金管理的对策及措施

2.1 为增强资本功能，政府应给与充足的资本金

存在资本金长期不到位的国有企业应如实向上级反映资本金不足的问题及因资本金不足存在的法律风险和经营风险。同时也要加强自身的经营管理水平，提高自身的盈利能力，满足日常经营活动的资金需求。对于大型工程项目建设，在政策法规允许的情况下，引进战略伙伴，弥补资本金不足部分，缓解资金压力，共同建设该项目，让该项目顺利完工；在确保资本金能够按期给足的情况下，可以采取发行证券、股票、融资租赁等方式在短期内获得企业发展和扩张的急需资金，通过银行借款来保障企业的日常经营周转。

2.2 提前规划，选择合适的筹资模式

企业需要动态把握资本市场动态走势，强化价值创造和风险管理并重理念。在当前地方政府大力招商引资，国有企业不断扩大业务范围的情况下，单一的银行借款虽然融资成本比较低，但难以满足企业众多 大型项目建设的资金需要，而且银行借款大多是短期借款，所以会在一定时间内集中还本，给企业造成资金压力。因此，为了解决这个问题，可以根据企业所处的阶段和业务类型进行融资渠道的拓宽。比如融资租赁，发行股票、资产证券化、员工持股等，以便根据各种融资渠道的特点优化配置、提高资产配置效率及降低融资成本。

2.3 建立有效的绩效考核机制，提高预算的准确性

凡是预则立，不预则废。只有各部门积极参与预算管理，并将预算管理的准确度纳入绩效考核，才能让资金预算更准确。各部门的参与，能够更全面地了解当前的工程项目情况以及资金使用情况，同时可以提高接下来在人工、材料、机械上将要发生的资金需求的准确度。这样可以设计的更合理，减少不必要的增补，在一定程度上，可以节约成本，减少不必要的支出。但仅仅只有各个部门的参与是不够的，还需要将资金预算纳入绩效考核。有效的考评机制，既能保证资金计划不被随意修改，提高资金预算准确度，同时能够充分发挥资金流动性，达到使国有企业降本增效，利益最大化的目的。

2.4 提高资金使用效率，对资金实行集中管理

多级法人模式存在不容易掌控、资金分散和流动性差的问题，资金集中管理就可以有效解决这一问题。首先要选拔一批对资金安全管理和理论知识都比较强的人员，对他们进行集中培训，进行业务指导，提高他们的业务水平；其次由他们来做集团公司各级子公司或者分支机构的资金管理者，这样在进行资金集中管理时，由各单位、各部门报的预算才比较准确；最后由集团公司根据各单位、部门审核无误预算进行资金拨付。这样既解决了资金分散、使用效率低的问题，同时可以加强全面预算的执行，增强集团企业的综合实力，降低资金风险。

3 结语

在当前各个地方政府大力招商引资的背景下，许多国有企业组建了集团公司。对集团公司来说，遇到了前所未有的机遇与挑战。同时对资金管理也提出了更高的要求，但只要政府能够及时地给足注册资金本；企业拓宽融资渠道，通过自身努力去融资，保证各个工程项目的顺利开展；提高资金的预算准确度，加强会计人员的职业培训，提高会计人员的职业素养；充分体现资金的使用效率，让每一分钱都能够体现它的价值，让企业平安地度过成长期，让这些工程项目顺利完工。这些工程项目的运行一方面实现了集团公司高质量发展，也为人民带来了实惠；另一方面实现了国有资产的保值增值，也为该区的发展做出了贡献。