析我国数字金融的法律管理

蔡要彩

摘 要：数字金融是根据互联网及相关信息技术方式与传统金融服务业态相结合的一种新型金融服务的模式，其服务方式多样且成本也比传统金融要低廉，了解且参与到其中的群体多样，这就给我们国家相关新型金融产业的兴起与发展提供了良机。本文以互联网消费金融的典型代表蚂蚁花呗为例，对蚂蚁花呗的有关法律管理的问题进行相关的分析并提出相关法律管理的对策。

关键词：数字金融;蚂蚁花呗;法律管理

中图分类号：F823 文献标识码：A 文章编号：1009 — 2234（2019）03 — 0089 — 03

一、数字金融的基本概况

在我们现今大数据时代的背景下，数字金融显得更为时尚且走在金融的前沿，由于数字金融它主要是通过互联网技术来对金融业方面的交易进行相关的评析，因此，使得其与传统金融相比，显得更具有交易成本低、效率高、风险也小的优势，更重要的是，在快速、方便的移动互联网背景下，数字金融也体现出了其共享、公开等的精神，在这个过程中，市场更加高效率，参与进来的一些市场主体也较之前更加多元化与全面化。同时，从我国现今的一些银行机构来看，其面临的挑战是不容小觑的，随着微信、支付宝等一些新兴的网络支付方式的兴起与快速发展，使得我国的一些传统金融机构在现实中的金融交易面临着挑战与困难。因此，基于我国目前面临的数字金融的快速发展及传统金融机构面临的挑战困境，本文从支付宝蚂蚁金服业务中的蚂蚁花呗入手来分析我国当前互联网金融下数字金融的发展趋势及对其更好、更优发展提供法律管理方面的对策与一些建议。

二、蚂蚁花呗对数字金融的潜在影响与引领发展

我国互联网、物联网的飞速发展使得我国目前互联网思维也在不断地得到更新与发展，其中我国目前的一些90后、00后面临着贷款买房、买车等的境况，而新一代的年轻群体的思维随着互联网时代的不断发展也在不断的紧跟是时代潮流，因此，我国的网络贷款消费在年轻新一代群体中得到了很好的发展与拓展，这就为我国消费金融的兴起与成长提供了群体基础与发展技术的契机。其中在我们年轻新一代群体中最为受欢迎的当属支付宝，支付宝推出了许多的蚂蚁金服的方式与消费模式，而蚂蚁花呗作为一种新型的服务金融模式，在2015 年4月正式运营上线，主要用于天猫、淘宝等消费平台进行小额度的贷款服务。蚂蚁花呗是蚂蚁金服推出的一款消费信贷产品，用户在消费时可以预支蚂蚁花呗的额度，享受“先消费，后付款”的购物体验。这其实对于90后、00后来说是一种新体验、新消费方式，引起了年轻消费者的消费好奇心，为蚂蚁花呗的后期发展也奠定了一定的群体基础。但在其运营中并不是想像中的完美，也会出现管理风险等类似的一些问题，这就为我国数字金融是否健康发展提出了疑问，因此，对于数字金融的管理与发展是我们当前不得不考虑与面对的一大问题。

（一）蚂蚁花呗的发展情况

蚂蚁花呗其实是在2015年的4月份正式面向广大群体，其主要适用平台一般是在天猫、淘宝等，由于其便利、快捷且智能化的优势，很快得到了广大消费者的喜爱与追捧。为了更好、更广泛地为消费者服务，蚂蚁花呗也开始慢慢打破购物平台的限制，将服务范围扩展至更多的线上线下消费领域。蚂蚁花呗作为一种新型的信贷业务模式，在信贷业务方面，一些学者对其的评价与观点是不一的，如谢丽源（2015）认为，蚂蚁花呗的主要营业收入是手续费和逾期还款的利息收入。①陈如同（2014）同时认为，蚂蚁花呗还可靠买家支付到账款划拨给卖方的时间差进行盈利。②

纵观现在各种各样的消费模式，其中的蚂蚁花呗无疑是占据着自己的一席之地，在众多的年轻消费者之间深受欢迎，有着良好的发展前景。

（二）蚂蚁花呗对金融市场的潜在影响

现在我们越来越多的人使用智能手机与平板等高科技手段，我们的大众消费观也在不断的改变，网购开始成为我们现在大众消费的一种潮流与时尚，年轻人对互联网消费金融的认知度也更高，接受程度也更加深入。根据蚂蚁花呗平台的数据提供，蚂蚁花呗的90后用户占33%，80后用户占48.5%，用户在使用了蚂蚁花呗之后，消费能力较此前有了将近10%的提升;蚂蚁花呗的出现使得消费金融服务具有了普惠性质，这对于更多的中低收入以及具有超前消费观的年轻一代来说，无疑是一个诱人的福利。

（三）蚂蚁花呗的发展态势

根据蚂蚁花呗现在的发展态势及其在年轻一代的消费群体中的使用频率来看，在近几年甚至是未来的几年中，蚂蚁花呗在消费金融市场规模可能也会不断得到扩大，覆盖面和以往相比也会更加广泛，因其几乎概括到收入等级不同的所有网络消费群体，这就使得一些发达地区与一些相对贫穷、落后的地区，其不平衡的消费格局得到相对进一步的改善，同时，以蚂蚁花呗为代表的互联网消费信贷产品更是打破了消费者收入限制的门槛，使其原来想在网络上购物但是没钱或者是已经加购但东西太贵想要等到商家搞活动的一些消费者受到重视，这就为潜在市场的打开提供了条件与先机，中低等收入群体以及大学生等群体的消费也得到了释放，使得消费金融更加大众化、平民化。

三、蚂蚁花呗的法律管理分析

（一）数字金融存在的主要风险

前面提到的数字金融虽然有其自身独有的特点与优势，但任何事物都有其两面性，不可能一个事物的新生與发展过程中都是完美无缺的，因此，我国数字金融在利用互联网优势的发展前提下也有着其不可回避的缺陷与弊端。数字金融发展过程中面临的风险有多种，本文主要讲其主要存在的以下几点风险与不足：

第一，流动性风险。流动性风险可以说是金融行业一直存在的风险，因数字金融在一定程度上可以满足许多普通大众和一些小微型企业的投资、融资等的需求，但其实仔细分析这些群体可以看出，其大都整体素质偏低、金钱方面也比较匮乏，而且在互联网平台的便利操作下，数字金融也更加发展便利，它可以在互联网大数据下线上面对上千上万的客户，有着巨大的消费群体，其中的利益较大，因此，一些恶性群体为满足自身利益进行一些恶性竞争而扰乱市场秩序与数字金融的安全管理体系。

第二，投资的风险。投资风险主要来源于追逐利益最大化。信用低的借款人为了最大程度的得到借款，往往愿意支付较高的利率，而信用好的或者是资金固定的借款人提供的利率就缺乏竞争性。数字金融的投资人和借款人在不知双方的一些现实情况下进行借贷就会使得其中的风险在无形中扩大，且有些借款人再加上自身能言善辩的口才或者是“忽悠”，就会使一些较为“单纯”的投资人上当，从而使其在对方的言语下发生借贷关系。

第三，信用风险。我们说的信用主要是对金融交易的双方来说的，可以是他们的资本信用、货物信用等。相比数字金融，我们的传统金融机构其信用体系还是较为完善的，因其主要是金融机构与客户之间的面对面交易，这就使得机构与客户之间的了解较深。但互联网下的数字金融，因其缺少面对面的交流与了解，对双方的认识与信用了解较浅，若一些不法客户为占便宜或恶意交易，则会给数字金融的发展带来阻碍，这就使得数字金融在市场中的长期健康发展面临着困难与挑战。

（二）蚂蚁花呗的内部风险分析

1.用户的信用等级评级较为模糊。蚂蚁花呗对用户真正的信用状况并不是了解的很彻底，它仅仅是依据用户在蚂蚁花呗所允许使用的几个消费平台上的一些消费记录来判断，这就使得一些参考数据具有一定的局限性。我们传统的金融信用评析大都是通过对个人的资金、工作稳定性、家庭情况及个人的社会信用程度等来判断一个人的信用高低，但数字金融情况下并不像传统金融那样，其对用户的信用等级评价和判断标准不明确且不全面。

2.惡意透支现象的追回问题。近年来的数字金融中的恶意透支和套现问题层出不穷，但由于蚂蚁花呗等这些数字金融的借贷范围较广，分散程度大，一旦出现前面讲到的问题，追查或者是诉讼均是一笔不小的开支，而且若我们消费者购买商品价格较低时，此时我们为追回自己的资金，则可能会得不偿失。

（三）蚂蚁花呗的外部风险分析

1.监管体系不完善导致的失信问题。现阶段我国互联网消费金融属于监管的模糊地带，且法律法规不健全，很多互联网消费金融问题都无法在法律体系中得到支撑，在一些纠纷问题的处理上也难以做到全面化和公平性，一旦蚂蚁花呗这种新产品出现了问题，带给网商或消费者的损失将会是巨大的，还会造成消费者对互联网金融服务的信任危机，使其消费群体得不到稳固。

2.年轻人群体的信用问题。蚂蚁花呗作为针对年轻人的金融服务模式，主要针对的是当代大学生群体，因其他们并没有稳固的工资收入，相关的素质与道德水平也不是很稳定，这就使得网商中会出现一些所谓的坏账等现象。此外，借款人和蚂蚁花呗平台之间也存在着信息不对称的情况，部分大学生等对还款的利息、时间、渠道等了解不到位，最终导致年轻人群体难以按时偿还，失信现象比较突出。

四、对数字金融的法律管理之考虑与建议

在数字金融发展的过程中，我们会遇到各种想不到的风险问题，如非法集资、技术风险，以及技术垄断造成的道德风险等。因此，结合前面提到的蚂蚁花呗的风险问题及如何在激烈的市场竞争中占据着市场份额，且在以后，如何管控风险对金融企业、政府部门都是一个很大的挑战。

第一，设立并完善已有的相关法律法规。我国在数字金融方面的发展其实与我国在这方面的立法并不是同步进行，因其相关立法条件并不是成熟完善的，因此，我们需要在已有的立法基础上对条文进行积极地完善、补充，更大限度地保护数字金融交易中的安全性。

第二，实行公开、透明式的监管制度。我国目前实行的是分行业监管的制度，对数字金融的监管并不是很明确，这就导致数字金融的成熟发展受到阻碍，因此，我们要对其监管进行重新的思考，避免对其出现监管盲区的现象。

第三，对市场准入的标准设置要合理、合法，加快数字金融市场准入的进程。每一新事物的出现，在前期均会受到一定程度的追捧，这也就会导致其在发展过程中产品质量良莠不齐，甚至是一些网商平台缺乏专业的管理团队，导致网商与客户不能很好、有效的进行对接与交流。为避免出现网商逃避责任的现象，应在数字金融在最初进入市场时对其市场准入的标准进行管控，既可以让新兴市场元素得到发展，在市场中占据一席之地，又要在其发展过程中对其进行有效、合理地防控，净化市场氛围，保护消费者权益。

第四，相关网商自身也要遵守法律和行业道德。要积极地引导行业单位建立行业自律组织，制定符合行业大多数成员利益，使行业成员更容易接受和执行的行业规范，促进行业的健康快速发展，规范和引导互联网金融企业的行为，完善我们数字金融在立法与监管方面的缺失。

五、结论

以上通过对支付宝中的蚂蚁花呗在互联网信用支付方面进行的相关问题的分析与讨论，了解了互联网金融的代表即蚂蚁花呗在信贷方面的发展趋势及其对我国数字金融的发展影响，可以看到，我国在数字金融方面的发展完善仍是我们面临的一大难题，如何解决这一难题并让我国数字金融可以健康、快速的在互联网金融业占据重要领域是我们现阶段大数据时代下面临的挑战。

〔参 考 文 献〕

〔1〕谢丽源.第三方支付平台分期付款会计处理的探究——以蚂蚁花呗为例〔J〕.财会研究，2016，（06）.

〔2〕陈如同.第三方支付平台备付金核算：以支付宝为例〔J〕.财会月刊，2014，（07）.

〔3〕黄浩.中国数字金融的发展：融合与变革〔J〕.中国发展观察，2018.

〔4〕许朵.中国发展数字普惠金融存在的问题及对策〔J〕.财经论坛，2018，（08）.

〔5〕卢杰.数字金融的风险与对策〔N〕.金融时报，2017-12-25.

〔6〕缪逸帆，王璐炜.互联网消费金融的风险管理研究——以“蚂蚁花呗”为例〔J〕.2017，（06）.

〔7〕陈月生.互联网信用支付的SWOT问题分析——以蚂蚁花呗为例〔J〕.经济管理，2017，（04）.

〔8〕马广奇，魏梦珂.基于“互联网 + ”促进普惠金融发展的路径探索——以蚂蚁金服为例〔J〕.产业与科技论坛，2018，（05）.

〔9〕谢绚丽，沈艳，张皓星，郭峰. 数字金融能促进创业吗？——来自中国的证据〔J〕.经济学（季刊），2018，（04）.

〔10〕黄益平，黄卓.中国的数字金融发展：现在与未来〔J〕.经济学（季刊），2018，（04）.

〔责任编辑：张 港〕