上市公司应收账款管理探析

苏蕊芳

摘要：随着市场经濟的发展，信用交易在企业之间变得越来越普遍。根据应收账款的管理目标，制定管理政策，实行制度化管理，健全客户信息，制定有效的收账政策，加强坏账管理等管理方法来解决应收账款管理中存在的问题。

关键词：应收账款管理；现状；对策

随着世界经济的快速发展，信用交易以在公司之间发挥着重要的作用。应收账款的管理日益成为公司财务管理关注的重要项目，因为应收账款在一定程度上给企业带来了收益，但是又因账款不能及时收回，造成资金的占用。因此，如何监控应收账款以及如何处理企业不良债权，对公司的经营和发展有着重要的影响。

一、上市公司应收账款的现状

应收账款是反应企业运营资金周转和效益的主要指标。我国国内上市公司应收账款数额大、相互拖欠严重，由于货款回收困难，企业只能通过贷款维持生产，从而加大了生产成本。大量的应收账款导致坏账损失增加，收账费用提高，从而进一步使成本增加，利润减少。坏账准备管理的不科学更是加大了应收账款管理的困难。我国上市公司应收账款管理出现的问题大致如下：

（一）上市公司的应收账款数额巨大

2017年第三季度国内3472家上市公司的中报显示，合计应收账款4.40万亿元，平均每家为12.67亿元。其中中国石油、中国石化、中国神华、中兴通讯、中国联通排名前五位。12.67亿元，如此大数额的应收账款足以拖垮企业。

（二）营业收入中应收账款所占比重过高

上市公司的应收账款占营业收入的比例偏高，2017年年前三季度国内3472家上市公司累计实现营业收入27.8万亿元，同比增长21.5%，其中三季度营业收入9.64万亿元，而应收账款余额高达4.40万亿元，所占比重高达45.6%。应收账款比第二季度增加0.25万亿元、比2016年底增加0.68万亿元。2017年一季度上市公司应收账款余额比2016年底增加0.202万亿元。赊销行为使应收账款余额大幅度上升。

（三）应收账款占总资产的比重过大

从深沪两市样本分析中可以看出，应收账款在上市公司资产中占有相当大的比重，均值11.07%。不少公司的总资产的50%表现为应收账款和其他应收账款。如通信业中，2016年超讯通信应收账款展总资产的比重高达59.29%。

（四）坏账比率增加，风险加大

据有关数据统计，截至2015年8月5日，深沪两市700余家上市公司发布的半年报中，有11家公司合并报表显示坏账准备总计高达21.53亿元。而深沪两市2014年上市公司坏账准备金额超过800亿元，而这个数据在2013年高达2438亿元。

二、解决应收账款管理中存在问题的对策

（一）制定有效的管理政策，实行制度化管理

1.建立应收账款的全程管理体系

应收账款的全程管理体系是指建立相对独立的职能管理部门，使其做到应收账款管理风险的事前防范，进而到事中的合同管理与债权担保、应收账款的日常管理及应收账款收账政策的制定等一系列、规范化的管理体系。

2.制定合理的收账政策，加快应收账款周转速度，缩短应收账款的账期

上市公司根据市场经济环境和自身实际情况制定一套完备的催账程序，尽量做到既收回账款又不影响与客户的关系，最好是应对不同客户采用不同的收账政策，对收账工作最好责任到人。在催账成本与坏账损失之间权衡，将企业的损失降到最低。

（二）建立客户信用档案，实行跟踪管理

通过专门的信用评级机构对客户信用评价，利用第三方可能会产生费用，导致收账成本增加，但能相对客观的评价客户。企业也可以根据自己在常年营销中积累的经验对客户资信状况和信用状况进行评级，对中介机构提供的资料进一步进行完善。从而做到不失去客户又能加快应收账款周转的速度。

（三）建立专门的应收账款管理部门

我国大多数企业的应收账款由销售人员自己管，也有企业通过财务人员催账进行管理。事实上应收账款的管理是现代企业管理非常重要的部分。所以企业应该有一个专门研究营销策略、研究客户资信的机构来管理应收账款，建立起适合自身特点的应收账款管理和评价机构。

（四）应收账款的证券化管理

将应收账款证券化，整合应收权益，并以此为担保发行证券。其全部收入来自应收账款支持证券的发行。应收账款支持证券的偿付依赖于被证券化的应收账款所产生的未来现金流入顺利实现。这种融资减少应收账款给企业带来的损失。

（五）建立坏账准备的提取和管理制度

即便企业采取多么严格和科学的管理制度，坏账损失的发生总是不可避免的。但是企业应遵循谨慎性原则，对应收账款发生坏账的可能性提前进行估计，建立健全坏账准备的提取和管理制度，尽量减少坏账损失。

总之，上市公司必须正视应收账款数量多、账期长的情况，采用科学合理的管理方法，尽可能的减少应收帐款造成的损失，加速企业资金的周转，实现企业效益最大化。

参考文献：

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[3]顾珍铭，关飞.上市公司应收账款的管理及风险防范[J].辽宁经济，2008 （7）.