通过现金流量表分析企业财务状况

张春霞

在当前企业的财务管理中，现金流量表的重要性日益显现， 最大限度地提高资金利用率已成为企业财务管理的核心内容。本文拟通过对现金流量表的阐述，深入发掘现金流量表的作用，并结合资产负债表、利润表相关信息，运用指标分析法说明如何运用现金流量表来综合分析企业的财务状况。

现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中，以营运资金为基础编制的财务状况变动表基础上发展而来的。

一、现金流量表的概述与作用

（一）现金流量表概念

现金流量表主要是以现金为基础，反映企业在一定会计期间内现金收入和现金支出为主要内容的财务状况变动表。主要包括：库存现金、银行存款（包括其他货币资金）和现金等价物。

（二）现金流量表的作用

有助于投资人和债权人正确评估企业的违约风险、偿债能力和资金周转能力；有助于预测企业未来经营状况和现金流量；判断企业经营情况最常用的指标是收益指标。

二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系

现金流量表反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。结合损益表和资产负债表对现金流量表进行综合分析，能够全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。

（一）现金流量表及其結构

通过现金流量表及其结构可以了解现金收支构成，评价生产经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。在结构上把企业一定期间产生的现金流量分为以下三大类：

1.经营活动产生的现金流量。经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或提供劳务的活动，是企业取得净收益的主要交易和事项。

2.投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业长期资产的构建和不包括现金等价物内的投资及其处置活动。

3.筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

（二）现金流量表与资产负债表的关系

资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，可以客观地评价企业的偿债能力，盈利能力及支付能力。

1.偿债能力分析。运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流动比率等指标，能够更全面反映企业的财务状况。（1）现金流动负债比，比率越大，偿债能力越强。 （2）现金到期债务比，比率越高，企业偿债能力越大。（3）现金债务总额比，比率越大，企业承担债务的能力越强。

2.盈利能力及支付能力。企业盈利能力和支付能力是现金流量表的重点，准确分析企业的盈利能力和支付能力，从而使报表用户根据分析结果做出正确的投资决策。

（三）现金流量表与损益表的关系

损益表反应企业利润的计算过程和利润的形成过程，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力并不全面，应与现金净流量与资产负债表相关指标相结合进行对比分析。

1.经营活动现金净流量与净利润关系。经营活动现金净流量与净利润关系可以通过现金流量表的编制间接地来体现，用公式表示如下： 经营活动现金净流量 = 本期销售商品或提供劳务收到的现金 + 本期收到现金的应收账款 + 本期收到现金的应收票据 + 本期发生的预收款项 - 本期因销售退回而支付的现金 + 本期收回前期核销坏账损失的现金。

2.销售商品、提供劳务收到的现金与经营业务收入比的分析，可以大致说明企业销售回收现金的情况及销售的质量。

3.分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。

三、现金流量进行财务状况分析过程中需要注意的问题

1.在对现金流量进行分析的过程中，会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面确定问题。即现金及现金等价物的净增加额或者大于零，或者小于零，或者等于零。不论是哪种情况，都不能从期末与期初数量的简单对比中来判断，而要揭示现金状况变化的原因。

2.现金流量表虽然按经营活动、投资活动、筹资活动反映了各项活动现金净流量，但并不能据此判断各项活动的效果好坏。对不同企业、或同一企业不同时期的现金流量表进行比较分析时，要注意其可比性。

四、结语

综上，随着我国经济的发展和企业规模的不断扩大，随着世界经济全球化的发展，现金流量表基本上成为大家公认的会计报表，它的行业地位得到了大多数国家的承认，通过报表掌握企业的资金经营情况，从而为企业的前景发展做好规划。（作者单位为国网山东省电力公司东营供电公司）