民营中小企业财务风险现状和规避研究

青岛新力通工业有限责任公司 李书英

进入21世纪以来，尤其是近10年，中国经济发生了巨大的变化，民营中小企业也在中国经济大发展中应运而生，并且逐渐发展强大起来，为国家经济发展和缓解就业压力做出了重要贡献，成为经济发展和社会稳定的重要支柱。但由于民营企业有着自身严重的缺陷，如融资难、渠道窄，流动资金严重短缺等问题，导致民营中小企业在经营和财务方面有着非常大的风险，这也严重制约着其经营和发展，同时伴随着我国国际化程度加大，国际大公司不断的涌入，加剧了市场的竞争度，也加大了我国民营企业的经营风险。再加上我国民营中小企业自身的“脆弱”性，使得民营中小企业的生存空间变窄，压力不断加大，财务风险问题暴露越来越多，漏洞越来越多。

1 民营中小企业的财务风险现状及影响

1.1 企业举债数量过大，资本结构不合理

目前由于受到世界经济的冲击，我们国家各行各业都受到严重的影响，从去年我们国家的国民生产总值中就可以看出来，GDP增长放缓，从一个侧面反映我们国家的经济进入了一个调整期。由于民营中小企业的竞争力弱，导致企业生产、销售等各个环节受到很大的负面影响，致使资金流受到了严重的影响，为了企业正常的生产经营，不得不通过银行等金融机构借入所需的大量资金，致使负债率增大，导致企业负债运营，增大了企业的偿债风险。根据四川省中小企业网统计，四川省大部分民营企业的负债率在80%以上，其中部分已经超过95%甚至已经资不抵债。

1.2 往来账项增大，资金流受到严重影响

在目前竞争激烈的市场上，采用赊销的方式来增加销售和收入成为了非常重要的手段。虽然这种方式在增加市场占有量上有着重要的作用，但是同时承担了一定的风险和损失，即应收账款无法按时收回以及丧失一定的机会成本，同时也无法有足够的资金来付给供应商，应付账款数额加大，导致偿债能力风险。在我们国家民营中小企业对应收账款的管理不规范，常常受制于客户的种种理由，导致资金很难收回以及坏账率增大。据不完全统计，我国民营中小企业的应收账款在企业流动资产中占有量是非常大的，有些甚至超过1/3还多，进而使资金流严重受到影响，再加上自身筹资渠道窄、难度大等问题，使得企业生产经营存在较大风险。

1.3 投资活动缺乏科学性，具有一定的盲目性

民营中小企业自身运营存在很大的不正规性，导致管理存在种种缺陷，专业人员相对比较匮乏，企业管理层对各种决策具有一定的盲目性，进而使得企业投资活动缺乏科学性；往往在现实中，企业的投资都是领导层根据自己经验等主观判断来实施的，缺少一定的科学依据，使得企业在投资方面存在较大风险。

1.4 财务制度不健全，缺乏有效的监督

在我国中小企业中，财务风险之所以非常大，其中有一个重要的原因就是企业内部财务制度缺乏以及财务管理不合理。大部分企业财务管理都不规范，缺少如财务收支审批制度、财务清查制度、财务分析预警等制度，使得企业财务管理无法正常运转；同时民营中小企业大部分采用家族式管理，企业财务完全受制于领导层，对企业生产经营缺乏有效的监督，因此从这些方面增加了企业财务风险。

1.5 存货管理不善，增加存货管理风险

在当今民营中小企业生产运营中，对存货的管理存在很大缺陷，使得无法预测存货的最佳存储量，导致占用大量流动资金使得存货积压或者存货不足影响正常的生产，导致企业利益受损，因此一定程度上影响企业正常的运营和生产。

1.6 外部环境复杂，生存环境艰难

我们国家经济政策性非常强，各行各业受国家调控影响非常大，特别是对竞争力比较弱的民营中小企业影响更是严重；如果国家鼓励该行业发展，这该企业将会迅速发展，相反则非常艰难的生存，进而破产清算，退出该行业。与此同时，我们国家是出口拉动型经济，由于最近这几年美国次级债危机和欧债危机的影响，使得我国中小企业生产滞销，增加了企业经营的财务风险。

2 民营中小型企业财务风险的规避措施

2.1 政府应当增加对民营中小企业的政策扶持

在我们国家，国家经济是政府主导型经济，国家利用有效的宏观调控手段对经济调控；民营中小企业是我们国家经济发展的重要支柱，因此，政府应当及时制定一些有利于民营中小企业发展的鼓励政策，比如采用税收优惠、资金扶持等方式，对民营中小企业发展注入活力，这样更有利增加国家税收，并且降低民营中小企业的财务风险。

2.2 拓宽融资渠道，优化资本结构

民营中小企业在进行融资时，要对自己自身的风险状况、承受能力等风险控制力进行系统的分析，选择自己财务风险可接受的范围，并依据自己未来的生产能力、销售能力、回款能力等方面的信息，对融资渠道进行细分和研究，选择合理的资本结构和融资渠道。因此鉴于目前我国民营中下企业负债率高的情况，管理层应当选择其他融资方式来获得流动资金，如内部员工融资等方式，拓宽融资渠道，降低资本成本，选择部分非债权融资方式，来优化企业资本结构，降低企业财务风险。

2.3 健全财务制度，加强财务监督

民营中小企业除了拥有国家要求的主要财务制度外，应该根据自身需求及时完善相关财务制度，使财务工作有制度可依，更有利于工作的开展。比如增加联签制度、企业往来账项制度管理、存货制度管理等制度，也可设立一个“财务制度工具箱”，将企业财务各环节相关制度，依照企业实际情况进行制定和归类，进行有效的实施；同时财务部门相关人员应当站在自身职业的角度，对财务状况以及企业生产经营进行有效的监督，减少企业经营风险。

2.4 加强企业应收账款、存货等项目管理

应收账款管理和存货管理两个项目是企业生产经营中最重要的环节，其涉及到企业资金流是否正常运转以及正常的生产销售；资金流是企业生产经营的源泉，其是否能够得到良好的运转，决定了企业的日常生产经营是否能够正常开展。应收账款和存货是流动资金项目中重要组成部分，因此企业应当定期对应收账款进行分析和与客户定期对账，找到相关责任人，定期催要，减少坏账率；企业应当加强存货方面的信息沟通，确定最佳的原材料数额，满足生产需要，确定最佳的库存商品数额，保证最佳的销售收入，并及时汇报于管理层，使管理层制定科学有效的决策。

2.5 增强企业人员风险意识，提高决策水平

民营中小企业财务活动的各个方面都存在着财务风险，任何一个环节出现问题都有可能给企业带来经济损失。因此全体人员应当提高自身企业风险管理意识，在行为上坚持谨慎的原则，特别是企业管理层，作为企业决策的制定者，决定着决策制定的科学性。因此，管理层在进行重大决策时，必须拥有可行性依据，防止不按照审议步骤独断专行，而且必须采用集团决策的方式，充分考虑影响该决策的各种风险因素，采用有效的分析方法，作出决策的可行性分析，从而选择最优方案，降低风险。除此以外，管理者以及其他相关人员应当对国家政策、市场需求、客户需求、供应商资料以及自身生产能力等方面有全面的认识，发现各环节风险因素，增强自身风险意识，降低财务风险。

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