对外直接投资对我国制造业产业升级的影响机制分析①

朱春兰

摘 要：本文从供需宏观层面、产业中观层面、企业微观层面阐述了对外直接投资对制造业产业升级的影响。需求方面主要包括消费、投资、出口；供给方面主要包括自然资源、劳动力、技术进步、进口供给。产业方面主要包括边际产业转移、产业关联、产业竞争。企业方面分为资源寻求型、市场寻求型、效率寻求型和战略资产寻求型。

关键词：对外直接投资 制造业升级 供需 产业转移 产业关联

中图分类号：F125 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）10（a）-063-02

对外直接投资对制造业产业升级既有正向影响，又有反向影响，其具体影响机制从三个层面进行阐述。

1 供需宏观层面

需求方面主要包括消费、投资、出口，供给方面主要包括自然资源供给、劳动力供给、技术进步、进口供给。对外直接投资通过对这些方面的影响进而影响制造业产业升级。

1.1 需求方面

（1）消费对外直接投资对国内消费需求的影响表现在两个方面：一是增加国内消费需求量，对外直接投资往往会增加对国内设备、中间产品、辅助产品等的需求；二是优化国内消费需求结构，通过对外直接投资，尤其是对发达国家的投资，引进国外先进的消费模式和理念，优化国内的消费需求结构，促进制造业升级。

（2）投资对外直接投资对国内投资需求的影响表现在三个方面：一是减少国内投资，在对外直接投资过程中，由于国内资本大量外流以及由于对外直接投资而造成的亏损，在资本总量不变的情况下，势必会减少对国内制造业的投资，从而阻碍制造业升级；二是增加国内投资，把对外直接投资而获得收益汇回国内，增加对国内制造业的投资，从而促进制造业升级；三是优化国内投资结构，对外直接投资将一些制造业中的边际产业转移出去，沉淀在这些产业的生产要素释放到国内优势行业中，优化国内投资结构，促进制造业升级。

（3）出口对外直接投资对出口的影响表现在三个方面：一是增加出口，对外直接投资会增加对国内设备、中间产品、辅助产品的出口，促进制造业升级；二是减少出口，对外直接投资产生了出口替代效应，把产品转移到国外生产、销售，减少对该产品的出口，阻碍制造业升级；三是优化出口结构，对外直接投资通过反向技术溢出、学习与模仿等多种途径提升了国内产品的技术含量，优化了国内出口产品结构，促进制造业升级。

1.2 供给方面

（1）自然资源供给对外直接投资对自然资源供给的影响主要表现在供给量增加。通过对外直接投资，降低从东道国获取资源的成本，稳定国际供求关系和资源价格，保证资源供给的长期稳定性，增加了制约制造业发展所需的稀缺资源的供给，使得相关行业发展的资源瓶颈消失，提高产业竞争力，促进相关制造业升级。

（2）劳动力供给对外直接投资对国内的劳动力供给的影响主要表现在三个方面：一是增加国内劳动力供给，对外直接投资—般会增加国内设备、中间产品、辅助产品等的出口，促进相关产业发展，增加国内就业机会；二是减少国内劳动力供给，对外直接投资把产品转移到国外生产、销售，减少了国内的生产和出口，减少国内就业机会；三是提高国内劳动力素质，对外直接投资通过技术逆向溢出效应、员工流动效应，提升了国内劳动力在技术、管理等方面的素质。

（3）技术进步对外直接投资对技术进步的影响主要表现在以下三个方面：一是设立海外研发机构，利用东道国先进的研发平台，吸收最新技术信息，吸纳当地技术人才，增强母公司的技术研发能力，带动整个制造业的技术进步；二是并购东道国拥有领先技术的企业，跨国并购一方面通过打破技术壁垒而获取先进技术，另一方面通过与东道国技术合作而获取先进技术，促进母国技术进步；三是逆向技术溢出，对外直接投资可以通过模仿示范效应、竞争效应和人员流动效应等产生逆向技术溢出，促进母国技术进步。

（4）进口供给对外直接投资对进口供给的影响主要表现在进口供给量增加以及供给稳定上。通过对外直接投资，降低从东道国获取资源的成本，保证资源供给的长期稳定性，扩大对矿产资源等资源的进口，克服了制约制造业产业发展的资源瓶颈，促进了制造业升级。

2 产业中观层面

产业层面的影响主要包括边际产业转移、产业关联、产业竞争等方面，对外直接投资通过对这些方面的影响进而影响制造业产业升级。

2.1 边际产业转移效应

根据日本经济学家小岛清的“边际产业转移理论”，一个国家的对外直接投资往往从该国已经处于或即将处于比较劣势的产业，即“边际产业”依次进行。边际产业在东道国处于比较优势，通过对外直接投资，这样不但可以延长发挥产业优势的时间，而且还可以从东道国获得更为廉价的生产要素，进而获得更高的投资收益，获取的投资收益回到国内，为国内新兴产业发展或传统产业改造提供资金支持，促进制造业升级；另外，转移过程中，释放了沉淀在该边际产业的生产要素，如某些无法跨国转移的劳动力、留在国内的高附加值的核心技术等，释放出来的生产要素转移到国内新兴产业或优势专业，为这些产业发展提供人力、技术支持，促进制造业升级。

2.2 产业关联效应

根据美国经济学家阿尔伯特·赫希曼的“产业关联理论”，一个国家的对外直接投资会通过产业间的前向和后向关联效应以促进产业升级。前向关联效应的影响机制表现为：下游产业企业进行对外直接投资必然会增加所在行业的海外规模，进而增加对国内上游产业企业产出的需求，刺激上游产业企业规模扩张及技术创新与进步。另外，对外直接投资使得投资企业面临着更加激烈的国际市场的竞争，为提高國际竞争力，要求上游产业企业提供更高质量的产品，带动国内产业链整体素质提高，实现国内产业整合。后向关联效应的影响机制表现为：一国的上游产业企业进行对外直接投资，在东道国生产初级产品和中间产品，节约了国内生产资源，把释放出的国内生产资源集中用于下游产业企业最终产品的生产，国内资源的配置效率提高，母国下游产业企业生产能力、研发能力增强。

2.3 产业内竞争效应

根据美国经济学家迈克尔？波特的“国家竞争优势理论”，一国某个产业企业对外直接投资，不仅可以加剧该国该产业的国内竞争，而且还会将整个产业置于国际竞争中。具体影响机制表现为：一方面，通过对外直接投资率先“走出去”的企业，不仅可以率先获得国外资源、技术与先进经验，而且为适应国际竞争，不断地进行技术研发，提升产品竞争力，致使进行对外直接投资的企业在同行业的国内市场上获得优势，占据竞争的有利地位。海外投资企业竞争力的提高对国内同行业企业产生了新的威胁，同行业企业为了不失去已有的市场份额，加大技术研发投入，由此促使整个行业的产品结构得到优化，行业整体素质得到提高；另一方面，对外直接投资的企业引入规范化的国际市场竞争机制，而这种竞争机制传递到国内同行业竞争市场，形成了产业内示范机制，带动国内同行和相关行业的改革与竞争，提升母国行业的整体素质，促使制造业升级。

3 企业微观层面

根据英国瑞丁大学教授邓宁的“对外直接投资理论”，根据投资动机不同，企业的对外直接投资分为资源寻求型、市场寻求型、效率寻求型和战略资产寻求型四种类型。这四种类型的对外直接投资对制造业升级影响既相互独立又相互关联。

3.1 资源寻求型

资源寻求型是指为了获取自然资源，如矿产资源、初级农产品等而进行的对外直接投资活动。资源寻求型对外直接投资对制造业产业升级的影响主要表现为两个方面：一方面降低了对传统资源的依赖性，通过对外直接投资，获取了产业发展所需的关键性资源，资源供给增加了，破解了产业改造过程中的资源瓶颈；另一方面，通过促进传统产业改造，促进了重工业化，降低对传统资源的依赖；二是促进了其他产业的发展，通过对外直接投资过程中产生的产业竞争效应、产业关联效应、资源配置效应、出口带动效应等，促进制造业升级。

3.2 市场寻求型

市场寻求型是指为了开拓海外市场而进行的对外直接投资活动。国际贸易是在两个不同国家（或地区）开展，路途往往较远，运输成本往往较高，各国又大都实行贸易保护主义，为减少运输成本、规避贸易壁垒，有必要开拓海外市场，使企业由产品出口转向对外投资。市场寻求型对外直接投资对制造业产业升级的影响主要表现为两方面：一是需求驱动，需求驱动是指东道国市场的需求驱动。东道国市场对产品的需求偏好促使东道国子公司生产的产品升级，东道国子公司产品的升级通过传递、溢出、关联等途径影响到母公司产品的升级。二是供给驱动，供给驱动是指规模经济的供给驱动。制造业的投入往往较大，较大的投入必须要有较高的产出才能实现有效经营。海外市场的扩大，给企业带来规模效应，产品成本随产出的增加而降低，提高劳动力的熟练度，降低成本、提高劳动生产率释放出要素资源，促进相关产业发展和产业高加工度化，实现制造业升级。

3.3 效率寻求型

效率寻求型是指为了提高生产效率而進行的对外直接投资活动。一般来说，效率寻求型层次上高于资源寻求型和市场寻求型，不仅仅局限于资源或市场，而是在全球范围实现效率最大化。效率寻求型对外直接投资对制造业产业升级的影响主要表现为两方面：一是通过效率寻求型对外直接投资，在全球范围内整合资源，利用东道国廉价资源、熟练劳动力，降低企业生产成本，提高东道国子公司生产效率，促使收入提高、资源节约，提高收入产生的资金、节约的资源回到母国母公司，促使母公司研发投入增加以及资源的优化配置，促进母公司实现产品与流程升级；二是把国内高成本、低效率的产业，如高污染、高劳动密集型、粗狂型产业转移到境外，国内转向技术或知识密集型等高效率产业，提高了国内环节生产效率，促进了国内制造业升级。

3.4 战略资产寻求型

战略资产寻求型是指为了获得知识、技术、品牌、专利等战略资产而进行的对外直接投资活动。战略资产往往是企业的核心竞争力所在。战略资产寻求型对外直接投资对制造业升级的影响主要表现为三方面：（1）获取品牌等战略资产有助于形成企业品牌效应，提升企业知名度，促进企业产品出口效应，推动母国制造业结构调整和升级。（2）获取技术等战略资产有助于企业提高生产效率，并产生行业内的示范效应和行业间的关联效应，通过其他企业学习、模仿等，提升整个制造业的劳动生产效率，促进母国制造业升级。（3）通过并购东道国企业或与东道国企业联盟而获取战略资产，通过外部经济、产业集聚、产业关联、人才流动等，有助于企业突破技术壁垒，促进技术进步和制造业升级。

参考文献

[1] 刘俊芳.对外直接投资对中国制造业产业升级的影响研究[D].北方工业大学，2014.

[2] 江东.对外直接投资与母国产业升级——机理分析与实证研究[D].浙江大学，2010.

[3] 冯志坚.对外直接投资与母国产业升级的理论分析[J].沈阳教育学院学报，2008（2）.

[4] 房裕.中国对外直接投资的产业升级效应研究[D].兰州大学， 2015.

①基金项目：本文系杭州市哲学社会科学规划课题（M17JC040）成果。