浅析独立董事制度在国企公司治理中的问题

肖　玲

（南京新工投资集团有限责任公司，南京210008）

浅析独立董事制度在国企公司治理中的问题

肖玲

（南京新工投资集团有限责任公司，南京210008）

独立董事制度的引进对我国国有企业的公司治理产生了重要的影响。为了更好地发展独立董事制度，应该完善独立董事相关的立法，增加国有企业独立董事的数量，增强独立董事的独立性并建立起完善的评价机制。

独立董事制度；国有企业；二元结构；公司治理

国有企业在我国经济发展中扮演着重要的角色，而科学的公司治理是其良好发展的重要保证。其中，董事会是公司治理的重要决策因素，独立董事被认为能够充分发挥良好的监督作用。

一、独立董事制度的理论分析

（一）增强国有企业董事会的独立性，保护国有企业相关利益者的权益

国有企业作为国有资产的主要运营与监管组织，与其他股份制公司类似，也存在着所有权与控制权分离的问题。独立董事制度的引进，能够增加董事会的透明度，保持国有企业董事会决策的公正性，从而更好地对国有资产进行运营与监管。

（二）独立董事一般由经营管理方面的专家担任

这些专家具有这方面的专长，能够运用科学的方法，客观、公正地对公司运营相关的决策进行判断，从而保证了国有企业更好的运营。独立董事的独立性使得其不会受公司利益团体的限制，这种独立性使其能够更好地对公司内部的董事会和管理层进行监管，制约大股东非法操作，保护了国有企业中小股东的利益。因此，独立董事制度的引进，对完善国有企业的公司治理结构以及制约国有企业决策者和运营者具有重要的作用。

（三）弥补监事会的缺陷

监事会在企业中的作用主要是对公司内部管理活动进行监管。由于，国有企业的公司治理尚处于发展阶段，国有企业普遍存在一股独大的问题，公司内部的制度建设依然有许多地方不够完善，这使得监事会在一定程度上出现了虚置的问题，因而不能够很好地发挥其监管作用。独立董事制度的引进，能够对其监管的缺陷进行弥补。独立董事具有显著的独立性，能够对公司内部的管理以及股东进行有效的监管，通过对公司决策的判断，能够很好地发挥监管以及维护国有企业所有者的权益。

二、独立董事制度存在的问题

我国国有企业的独立董事制度在理论与实践上都面临诸多挑战和困难。

（一）独立董事与监事之间权利的划分缺乏明确的法律依据

独立董事制度最初是在美、英等西方国家建立的，其公司的权利结构大都属于一元模式，即公司治理中不设立监事会。在信托法律制度的作用以及发达的证券市场的影响下，美、英等国建立了严格的董事会制度，在这些国家独立董事会承担着对企业的股东以及内部管理层进行监督的责任，因而不需要另设监事会进行监管。而在我国国有企业的公司治理中却是二元权利模式，即已经存在专门从事监督管理职能的监视会的情况下，建立了独立董事会，这导致了功能上的重复。关于两者权利的划分，以及各自职责的规定，我国现行的法律尚没有明确的规定。

（二）国有企业中独立董事的独立性有待提高

西方国家的独立董事会主要是作为公司全体所有者的代表，负责代表全体所有者对公司的股东及管理层进行监督。独立董事通过参与决策，对公司高层管理人员行为的监督能够有效避免逆向选择和道德风险，这在一定程度上大大降低了委托代理的成本。

按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，在我国独立董事是由董事确定的，而董事会又是由大股东控制的，这就使得我国独立董事的独立性受到大股东的影响，因而独立性不够。独立性的缺失使得独立董事的监督能力受到限制。根据数据显示，我国大部分上市公司的60%的股权处于不流通的状态，在国有企业中股权相对非常集中，企业控股的大股东实际掌握着公司的董事会。因此，如何保持独立董事的独立性，是我国国有企业必须解决一个问题。

（三）国有企业独立董事数量较少，无法充分发挥监督作用

在我国国有企业中，独立董事的占比相对较少。如2015年，我国已经2 800多家上市企业，而拥有独立董事大约600多家，即使按照证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的相关规定，上市公司的独立董事应至少占董事成员的1/3。由此可见，我国企业中独立董事所占的比例远远低于这一要求。由于我国国有企业中独立董事所占比相对非常小，远远没有发挥出独立监督的作用他们，更多地只是对公司的长远发展提供建议，充当“顾问”的角色。

（四）国有企业缺乏完善评价机制

欧、美等国的企业独立董事之所以能够很好发挥作用的原因之一在于：西方国家已经形成了比较完善的职业经理人市场评价机制。这种评价机制与独立董事的职业素养、专业素养以及职业能力相挂钩。通过完善的评价机制，能够将那些不具备独立董事能力的人淘汰出市场，从而为公司治理提供了一批专业的独立董事人员。而在我国，国有企业独立董事的选任在本质上还是由政府主管部门或者公司董事长来决定，这就难以避免由于个人因素导致独立董事无法充分胜任这一工作。

三、独立董事制度政策建议

目前，我国国有企业独立董事制度在公司治理中正在发挥着越来越重要的作用。但是独立董事制度目前依然存在着许多问题。为了更好地促进独立董事作用的发挥，现提出以下建议：

（一）完善我国独立董事的相关立法工作，明确职责

完善的法律体系是保证我国国有企业公司治理顺利进行的保障，如果有关公司治理的法律法规不健全，则国有企业在划分独立董事与监事会之间的权责时便没有参考的依据，从而难以避免混乱的出现。因此，首先要完善有关公司治理相关的法律法规，明确规定独立董事与监事会之间的责任与权力，从而避免两者权力与责任的冲突。作为监事会的弥补，独立董事的主要职责应该包括：制衡角色；战略角色；裁判角色；监督角色等职责。应该在我国有关独立董事的相关法律中明确国有企业在设立独立董事时应该包含这几项。

（二）增加独立董事在董事会中所占的比例

通过相关规定制度，明确规定国企业的独立董事人数及占董事会人数比例的下限。美国独立董事的人数和所占的比例每年均在增加，我国国有企业董事会中独立董事所占比重仍然比较小，不能够充分发挥独立董事的作用。因此，应该通过法律、宣传以及政治指导等手段，增加国有企业中独立董事的数量和所占的比例，强化独立董事在公司中的超然地位，逐步使国有企业公司董事会过渡到独立董事占主导的结构。

（三）建立完善的评价机制

首先，建立独立董事声誉机制。独立董事的声誉对独立董事的影响非常重要。通过建立良好的独立董事声誉机制，一方面能够激励独立董事更好地履行职责；另一方面，也能够方便企业所有者在市场上选择声誉更好的独立董事，从而降低了信息筛选的成本。

其次，建立起独立董事的奖惩机制。应该按照一定的流程定期对国有企业的独立董事进行“政绩”的评估。得分高的独立董事应该给予一定的奖励，而相对较差的独立董事则应该给予一定的惩罚，对于独立董事在执业中没有履行自身职能、丧失独立性的，必须建立畅通的信息反馈渠道，使这部分人员逐步退出经理人市场，失去独立董事任职资格。通过组织业务培训提高独立董事执业水平，促使独立董事更好的履行自己的职责。

［1］刘俊海论.独立董事制度的几个相关法律问题［J］.中国工商管理研究，2002（3）.

［2］张凯.浅谈我国独立董事制度之构建［J］.法制与经济（下旬），2011.

［4］李建红.英国公司董事选任制度的启示［J］.人民论坛，2011（24）.

［7］鲁桐.独立董事制度的发展及其在中国的实践［J］.世界经济，2002（6）.

［8］邓英杰.国有企业公司治理的独立董事会特征及经营者选择研究［M］.长沙：中南大学，2006（7）.

［责任编辑：庞林］

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1005-913X（2016）10-0125-02

2016-06-25

肖玲（1976-），女，江苏泰兴人，经济师，研究方向：证券投资和资本运作。