企业集团财务公司资金管理探析

摘 要 企业集团财务公司是为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，这在当今俨然已经成为企业集团资金管理的重要单位。从1987年至今经过三十几年的努力奋斗，我国企业集团财务公司在规模与资金管理上均取得了革命性的发展成绩。但是由于我国企业济源财务公司起步晚、资金来源有限、服务对象少，导致其在资金管理问题上仍有很多的问题存在。本文就企业集团财务公司资金管理的内容、重要性、在管理中存在的问题等方面展开讨论，希望能为我国的企业济源财务公司未来发展有所帮助。

关键词 企业集团 财务公司 发展 资金管理

一、企企业集团财务公司的含义

企业集团是一群在经济上有一定联系的企业群体，他们以大企业为核心，在经济技术或经营联系的基础上，在集权与分权互相结合的体制下，实现多元化经营的企业联合组织。然而不同的国家对财务公司的定义也不同，企业集团财务公司的定义主要有广义与狭义两种。广义的定义就是我们所经常说的除银行以外的专业金融机构，它可以进行贷款业务以及其他许多类似银行所能提供的金融服务。我们所说的广义上的财务公司主要是企业附属的财务公司和非企业附属的财务公司。顾名思义企业附属的财务公司就是主要为本企业提供金融方面的服务。

二、企业集团财务公司的运作模式

我国企业集团财务公司按照功能定位主要有三种运作模式，分别是司库型财务公司、信用型财务公司、全能型财务公司。总的概括有四种。一是金融控股公司运作模式，就是财务公司发展为了集团资本运营的核心，通过股权投资和资金借贷，产融结合等来实现对集团企业股份的控制。二是商业银运作模式，就是在企业内部银行的基础上实现财务公司向商业银行方面的转变。三是投资银行运作模式，就是财务公司通过不断的研究、探索逐渐尝试向投资银行方向发展。四是特定范围内的混业经营运作模式，财务公司在内部商业银行业务的基础上加入投资银行的业务。目前企业集团财务公司的资金管理有集权式与分权式。集权式是将资金由集团公司统一管理发放，这样一来加强了对下属公司的财务监管力度，降低了资金成本，最大限度调配了可使用的资金。但也存在会使下属公司失去自主能力的弊端。分权式是下属成员公司对自己的财务资金采取自主管理，对资金的发放有自主权，这样一来下属公司的自主创新性有了提高但在日益竞争激烈的市场上这种模式越来越不受欢迎，集权式的管理作用越来越突出。

三、企业集团财务公司资金管理的内容

（一）资金的预算管理

任何项目在开展之前都要做出一个有效的预算，一个好的成功的预算能使企业获得更高的生产效率和获利率。对于财务公司来说，虽然附属于大型企业之下但是它也有独立的法人代表，因此它在保证集团的资金管理有效性的同时也要通过各种渠道来扩展自己的业务量从而实现自身利益的扩大。这样看来预算对财务公司科学合理的安排资金是十分重要的。

（二）资金的筹集管理

财务公司的筹集管理是对资金来源、规模、结构以及渠道进行管理。有内源性筹资管理和外源性筹资管理两种。财务公司要发挥统筹全局的作用，把企业上下各个成员单位的资金筹集问题考虑在内，在保证整体的资金运行正常的情况下，也要保证资金的成本最小，这样才能实现利益的最大化。这里所说的内源性筹资就是在集团内部各个单位之间进行资金流动，将富余的资金调到资金不足的单位去。这是由于各个成员单位发展速度不同处于的生命时期不同而造成的资金需求不同的局面，通过内源性的筹资是各个成员单位保证了自己正常运行的同时，整个集团在不用对外贷款的条件下正常运作。外源性筹集就是在平衡了内部各个成员单位的资金后出现的资金短缺，再由对外的资金筹集来补缺。

（三）资金的风险管理

向来金融业与风险是密不可分的，企业集团财务公司作为非银行的金融机构所面临的风险虽然相对银行机构来说要小，但风险也是不可避免的固有存在。财务公司的资金风险主要包括产业风险，信用风险，市场风险，操作风险。财务公司所面临的产业风险是由于财务公司附属于企业之下，自身的命运与企业的发展密切相关，当企业集团扩大经营，财务公司的发展也会变好，当企业集团公司的发展越来越衰退，那么财务公司的业务也会变少。财务公司面临的信用风险是指对各个成员单位的信任问题。由于各个成员单位都是企业集团的成员，财务公司对其了解基本停留于整个企业的概况了解的层面，但又由于他们都是企业集团的一部分，对他们的警惕心很小过分的信任导致一定的风险存在。

四、企业集团财务公司资金管理中存在的问题

（一）专业人才稀缺

根据中国银行监督管理委员会的要求，除国家限制外部投资者进入并经银监会事先同意的特殊行业的企业集团外，新设的财务公司应有丰富的行业管理经验的战略投资者作为股东，或者经营团队中至少有一名有丰富从业经验的高级管理人员和一名风险管理人员。以及其他的对员工工作年限的要求等，这都是财务公司对人才的需求度越来越高，然而财务公司的大部分成员来源于企业集团，相关的专业人员紧缺，这使得财务公司的发展受到限制，也是迫切需要解决的一个问题。

（二）资金管理意识薄弱

财务公司附属于大型的企业集团，相比其他的银行金融机构来说，资金的管理规范意识较薄弱，在实际的运行中有时会因为重效益而忽略一些规范性的管理的重要性，这样虽然从表面上看为集团和公司谋得了福利，但整个企业的结构，管理层面就会出现许多问题，问题积少成多，最终会变成大的不可弥补的纰漏，给企业集团上上下下的成员单位以及财务公司造成大的损失，因此规范的管理很重。

（三）监控力度不足

企业集团财务公司在资金筹集和投放过程中缺乏监督力度，公司的资金管理混乱，相关的监督人员工作得不到有效的落实，在审批等过程中不严谨，造成一些成员单位借贷混乱，乱开支、乱投资、乱担保的问题。企业的资金流向不明确，造成资金的整体把握不明确，这样就会造成企业集团财务管理在这个金融市场日益更新变化的情况下，无法做到随机应变，是资金的流动性降低，最后变成了死资金，这些问题会对财务公司造成很严重的影响。

五、探析企业集团财务公司资金管理的重要性

我国的企业集团财务公司起步玩，财务公司的资金管理模式还没有一个统一的模式，不同的公司各有不同之处。但任何一个公司的资金管理部门都是其命脉，财务管理是企业管理的核心，资金管理管理是财务管理的核心，因此企业集团财务公司的资金管理关系着整个集团资金源的合理有效性。资金管理是财务公司的业务基础，是财务公司的基本职能；资金管理能够影响财务公司各项金融服务职能的发挥；资金管理能够协调成员单位的利益关系增强集团凝聚力。

六、结语

企业集团财务公司的资金管理问题所涉及的范围广，内容多，资金管理对于企业的重要不可估量，资金管理的好坏影响着集团的发展，其间的关系并不是能用本人目前浅薄的知识所能剖析清楚的，我仅就财务公司资金管理的内容及其存在问题和重要性做了简单的分析。未来的企业集团财务公司发展会越来越好，资金管理中的问题也会得到进一步的解决，体制也会越来越完善，经验也会越来越丰富，业务范围也会越来越广，财务公司也会向着多元化的方向发展。

（作者单位为安徽省医药公司）

[作者简介：丁静（1974—），女，安徽合肥人，本科，会计师，研究方向：财务管理。]

参考文献

[1] 刘琛秋.我国企业集团财务公司资金管理问题研究[D].武汉理工大学，2013.

[2] 徐婧.我国企业集团财务公司全面风险管理问题探析[D].江西财经大学，2014.

[3] 黄春花.企业集团财务公司资金集中管理模式研究[D].江西师范大学，2013.