制裁解除后伊朗原油出口现状、问题及建议

侯明扬( 中国石油化工股份有限公司石油勘探开发研究院 )



制裁解除后伊朗原油出口现状、问题及建议

侯明扬
( 中国石油化工股份有限公司石油勘探开发研究院 )

摘 要：伊朗石油工业因“伊核问题”而受到相关制裁，2016年1月，制裁被解除，该国原油出口再次成为全球原油市场关注的焦点。从2016年前4个月的表现看，伊朗有着增加国内产量、提高原油出口、重夺国际市场份额的强烈愿望，原油出口量也较制裁结束前明显提升。但从中长期看，受长期制裁影响，伊朗国内石油公司仍面临勘探投资和开发技术缺乏等问题，这将限制其未来原油出口。伊朗政府采取修改对外油气合作条款、释放油气勘探开发区块等措施加以应对。对中国的石油公司而言，既要看到现阶段投资伊朗油气的机遇并积极把握；也要从近年来伊朗石油工业的发展中汲取教训，在低油价时期应保障上游油气投资，加强技术研发，从战略的高度谋划未来发展。

关键词：伊朗核问题；原油出口；勘探投资；开发技术；投资机会；发展战略

1　制裁解除后伊朗原油出口策略

2015年7月14日，美、英、法、俄、中、德六国与伊朗经过近两年的谈判，就解决“伊核问题”达成全面协议，其中包括解除对伊朗油气生产、运输及相关金融活动等制裁的内容。2016年1月16日，国际原子能机构总干事天野之弥宣布伊朗已经履行了责任，欧盟和美国等随后宣布，将全部或部分解除对伊朗的制裁——主要包括对石油、天然气和石油化工领域的制裁，对金融和银行相关的制裁，对承销服务、保险和再保险的制裁，对伊朗航运商、造船商和港口运营者经营的制裁以及对与伊朗黄金和其他贵金属相关贸易的制裁等。

制裁解除后，伊朗原油生产与出口策略极为明确，一是坚持提升国内原油产能，将日产量恢复至制裁前350万～400万桶/日的水平；二是坚持增加原油出口，夺回因国际制裁而失去的原有原油市场份额[1]，将出口量恢复至制裁前250万桶/日左右的水平。特别是原油出口政策方面，即使在当前部分石油输出国组织（OPEC）成员国及其他主要产油国因低油价导致财政收入大幅缩水、呼吁联合采取类似“限产保价”等措施力图稳定国际油价的大环境下，伊朗政府依然坚持既定的原油出口政策，即“继续加大出口规模，尽量夺回原油市场份额”。2016年2月16日，伊朗的重要政治盟友俄罗斯与委内瑞拉、沙特阿拉伯、卡塔尔达成将原油产量稳定在1月份产量水平上的四国“冻产协议”，并邀请包括伊朗在内的其他产油国于4 月17日在多哈召开会议，讨论共同加入此项协议。但是伊朗政府拒绝赴会，并明确表示伊朗不会为冻产计划背书，也不会停止其重新夺回原有市场份额的努力。

2　制裁解除后伊朗原油出口现状

2.1原油出口量持续增加

制裁结束后，伊朗原油出口量已显著增长。自2015 年6月“伊核协议”全面达成起，伊朗国家石油公司（NIOC）已着手准备在制裁结束后增加原油出口，抢夺原有市场份额。根据伍德麦肯兹的统计分析，2015年12月至2016年3月间，伊朗原油出口量（不含凝析油）较2015年的120万桶/日，大幅增加37.5万桶/日。2016年一季度，伊朗新增原油出口量的销售对象主要是韩国和日本。

从出口规模看，2016年伊朗原油出口仍将保持增长。根据伊朗国家石油公司的规划，2016年该国计划实现原油出口规模185万桶/日，分别较2015年的120万桶/日以及2014年110万桶/日的日均出口量大幅增长54%和68%；伊朗国家石油公司还计划新增凝析油出口规模40万桶/日。从出口对象看，亚洲和欧洲仍将是伊朗新增原油出口的主要方向（见图1）。从亚洲市场来看，中国、印度、韩国和日本等国都是伊朗原油的潜在买家；欧洲市场方面，制裁结束后的首批伊朗原油已于2016年3月6日抵达西班牙南部城市阿尔赫西拉斯（Algeciras），此外，西班牙第二大石油公司西班牙石油公司（CEPSA）、法国道达尔公司和希腊国家石油公司等“老客户”都表达了未来增加购买伊朗原油的意向[2]。

图1　2016年伊朗原油出口的主要流向预测

2.2“库存油”未能大幅冲击国际市场

2015年6月“伊核协议”全面达成后，大量分析曾认为，即使伊朗国内原油产量因国际制裁余韵而难以快速提升，伊朗在制裁数年内囤积的“库存油”也能在近期迅速释放，对国际原油市场供给乃至国际原油价格走势造成较大影响。美国《纽约时报》曾报道，伊朗约有超过5000万桶的“库存油”存放在海湾地区的28艘巨型油轮内。但从制裁解除后近4个月的形势看，伊朗的“库存油”并未对国际市场及油价造成大幅冲击。

据伍德麦肯兹估测，伊朗有4000万～5000万桶的“库存油”，但其中约有67%～75%的库存是凝析油，主要来自南帕斯（South Pars）气田第五期项目过去两年内的产量（见图2）。伊朗目前尚未大规模出口上述凝析油，主要源于两个方面的原因：一方面，伊朗正在加快其国内炼化产能建设，需要部分凝析油作为原材料。其中正在修建的波斯湾星炼厂（Persian Gulf Star Refinery）拥有3条加工能力为12万桶/日的凝析油炼化装置，预计将于2016年下半年初步建成投产。另一方面，近年来伊朗凝析油的主要买家腾龙芳烃（Dragon Aromatics）公司（中国）位于漳州的PX炼化项目于2015年4月发生严重爆炸事故，从而暂停了对伊朗凝析油的进口。

除凝析油外，伊朗“库存油”中还有大量重油，其API度分布在18～20度区间，产自伊朗北部湾的Soroosh-Nowruz油田。此部分重油由于油品质量相对较差，在当前低油价的市场环境下很难出售，因此主要将用于伊朗国内炼厂。

图2　2002－2018年伊朗南帕斯气田凝析油产量分布及预测

2.3伊朗原油出口仍受到一定制约

国际社会对伊朗原油出口的制裁使伊朗石油工业损失惨重，原油出口量由制裁前的250万桶/日下降至制裁期间最低仅100万桶/日；部分原油出口市场份额被沙特阿拉伯、伊拉克和俄罗斯瓜分。因此，伊朗在制裁解除后多次表达了迅速增加原油出口并尽快夺回原有市场份额的迫切需要。但从2016年前4个月的实际情况看，伊朗原油出口量增长低于预期，部分原因是由于出口活动仍受到其他制裁的限制。事实上，尽管有关核计划的相关制裁已被解除，但伊朗目前仍面临美国对其弹道导弹计划的制裁等其他多项制裁。在这些制裁下，美国政府将继续禁止美国公司和美国公民购买伊朗石油，禁止向伊朗出售武器，并禁止任何与准军事组织伊朗革命卫队（Iranian Revolutionary Guard Corps）有关联的公司进行交易，阻止此类美元交易结算。伊朗革命卫队在伊朗石油工业中拥有较多投资份额及关联公司，因此部分西方石油公司甚至金融企业都不得不审慎处理涉及伊朗的原油贸易，从而限制了伊朗原油出口量的大幅增长。

但总的来说，在“伊核问题”制裁全面停止后，上述制裁对伊朗原油出口的影响相对较弱，仅能在短期内抑制伊朗原油出口的增速，并不能改变伊朗原油重新参与国际原油市场份额争夺的大趋势。

3　伊朗中长期原油出口面临的问题及应对措施

3.1伊朗中长期原油出口面临的主要问题

从短期看，即使受到美国继续制裁的影响，伊朗将原油出口量从当前水平提升至200万桶/日以上的制裁前水平是基本可以保障的，其产能增长主要来源于本国的阿瓦兹（Ahvaz）、麦朗（Marun）和加吉沙朗（Gachsaran）等大型油田[3]。在国际社会对伊制裁期间，伊朗政府关停了上述油田的部分产能，但对其管线和存储装置等基础配套设施都实施了较好的保护，因此可以在较短时间内恢复生产。

但从中长期看，伊朗大幅增加原油出口量将面临技术与投资严重不足的问题。伊朗国家石油公司2015年曾表示，计划在2017年下半年基本实现其国内原油生产的最大产能，力争使产量达到380万桶/日。伍德麦肯兹和IHS等咨询机构分析认为，伊朗实现该目标面临两大困难：一是油气工业长期受制裁之下，伊朗缺乏现代化的提高采收率技术，难以实现国内老油田的稳产和增产；二是受制裁影响，大批国际石油公司撤离伊朗，导致其国内近5年来油气勘探投资严重不足，未来资源接替困难较大。根据伍德麦肯兹估测，伊朗2015年上游油气资本投资不足60亿美元，在中东、中亚各主要产油国中仅高于土库曼斯坦。

3.2伊朗采取多种措施吸引国际投资

3.2.1大幅修改现行油气合同条款

伊朗现行财税条款严苛，合同类型以回购合同（Buy-back Contract）为主，外国石油公司在伊朗经营油气勘探开发项目难以达到预期的内部投资收益率（见表1），投资者投资意愿持续降低，使该国本已恶化的投资问题“雪上加霜”。

表1　部分伊朗“回购合同”项目经济性分析

为了吸引国际石油公司在制裁解除后“重返”伊朗，伊朗政府于2015年着手修改财税条款，预计其新版石油合同类似于伊拉克现行的技术服务合同[4]，但将对外国投资者更加有利，也允许投资者在长期利润中占有更大的份额[5]（见表2）。

表2　预测伊朗新版石油合同条款与旧版合同条款对比

3.2.2大规模实施油气开发和勘探项目招投标

为应对国内油气投资不足和技术水平相对落后对原油增产及出口的不利影响，2015年11月底，伊朗宣布将进行49个油田开发项目和17个油气勘探项目的招标。

图3　伊朗计划招标油田开发项目的类型、分布及技术可采储量

油田开发项目方面，本轮招投标共有原油开发项目29个，涉及技术可采储量约110亿桶，其中老油田开发项目占比42%（储量占比），新油田开发项目占比58%；共有天然气开发项目20个，涉及技术可采储量约170亿桶油当量，其中老气田开发项目占比1%（储量占比），新气田开发项目占比99%；从项目分布上看，有61%的开发项目位于波斯湾海上，剩余39%的位于伊朗陆上（见图3）。从项目所需要的技术类型上看，部分项目是老油田提高采收率、重油、深水和酸气等技术难度较大的开发项目，伊朗政府也希望通过招投标吸引具有领先技术的国际公司参与作业，在提高国内产量的同时将先进的开发技术引进伊朗。从项目涉及的投资规模看，根据伍德麦肯兹公司的测算，实现上述49个项目的开发需要资本投资超过1500亿美元[6]。

油气勘探项目方面，本轮招投标共有油气勘探区块17个，由于伊朗境内约有2/3的领土基本没有任何油气勘探活动，因此上述17个勘探区块的分布较为分散。其中，有11个勘探区块位于伊朗陆上，有3个区块位于波斯湾浅海，另有3个区块位于里海深水[7]（见表3）。伊朗近10年来有超过100万亿立方英尺的天然气储量被发现，因此本轮招标的勘探项目对各国际石油公司将产生较大的吸引力。

表3　伊朗17个油气勘探区块名称及分布

4　启示与建议

4.1各国际石油公司应发挥自身优势，把握伊朗油气投资机遇

2016年，伊朗油气投资或将呈现历史性机遇。一是伊朗政府和国家石油公司有着提升国内油气产能、增加能源出口、重夺市场份额的强烈意愿和迫切需求；二是其正在修改的油气合作条款和即将举行的招投标将实实在在地为国际石油公司参与该国油气合作带来新的有利契机。但在现阶段国际原油价格低位波动的大环境下，各大石油公司内部普遍面临资金短缺、亟需“降本增效”的紧迫情况，外部则面临着低油价下对外合作项目收益大幅缩水的艰难形势，加上伊朗油气投资金额相对较大且配套技术设施缺乏，因此各国际石油公司需结合自身情况，谨慎参与伊朗油气投资。

从伊朗提高原油产量面临的主要问题看，该国特别缺乏油气投资和油气开发相关技术，因此国际石油公司可发挥在资金或技术上的优势，结合自身条件把握相关投资机会。例如，像壳牌、埃尼和道达尔等资金相对充裕且技术水平较高的国际大石油公司，在与伊朗进行油气合作时可以相对灵活，且更适合参与伊朗的勘探区块招标；对于部分拥有提高采收率或深水油气资源开发等领先技术的中小型石油公司而言，参与伊朗的油田开发项目并充当作业者不失为“投资少、见效快”的选择[8]。

4.2低油价时期石油公司更应从战略高度谋划未来发展

从伊朗石油工业的发展历史来看，由于受到制裁，伊朗油气工业自2010－2012年甚至更早时间起就已经出现勘探投资不足的问题，这将抑制制裁解除后伊朗国内原油产量的大幅提升。同样受制裁影响，近年来伊朗油气工业与外界的交流相对较少，导致其国内油气开发的技术水平难以满足老油田稳产增产以及新油田提高产量的需要。这充分体现了石油工业的一项重要发展规律，即行业的未来发展离不开当前的战略性谋划，眼下的勘探投资和技术积累终将决定石油行业中长期的发展潜力。

现阶段，世界石油行业发展存在类似伊朗的隐患。根据伍德麦肯兹的统计，受国际油价走势低迷影响，在2016年一季度已宣布投资预算的124家石油公司中，共有高达930亿美元的投资预算被削减，削减比例约27%，其中大部分被削减的投资预算是勘探投资和研发投资。伍德麦肯兹还预测，如果油气价格在2016年仍然维持低位，石油公司将进一步削减这两类投资。由此可见，低油价对部分石油公司生产经营的压力，导致其忽视了石油工业发展中存在的客观规律，为了实现短期经营目标而削弱了对公司长远发展的考虑。这必将使未来国际原油市场面临资源接替风险，并可能导致国际油价新一轮的“大起大落”。因此，在低油价下，石油公司更应该从战略的高度谋划未来，在尊重行业发展规律的基础上，尽可能平衡眼前利益和长远利益，保障勘探投资，重视技术积累，为迎接油价回升后行业的未来发展夯实基础。

4.3中国的石油公司应合理把握伊朗的油气投资机会

第一，建议密切关注伊朗对外油气合作条款的修订进展和最新一轮勘探、开发区块的招投标情况，动态跟踪可能出现的投资机会；特别要发挥现有伊朗油气项目部的“前哨”作用，加强与伊朗政府及伊朗国家石油公司的联系，收集各类信息，做好投资准备。

第二，建议充分利用现有资料，特别是中国石油和中国石化两大公司在伊朗经营项目积累的有关资料，在最大范围内对伊朗国家石油公司未来可能提供的油气勘探、开发和提高采收率等合作项目进行评价和优选；同时，系统梳理公司现有相关技术，包括提高采收率技术、开发与加工重油和酸气技术以及开发深水油气资源技术等，选取适合伊朗当地资源开发的相关技术备用，为参加项目的招投标做好准备。

第三，建议国家从外交层面继续支持中国的石油公司“走出去”，特别是要进一步依托“一带一路”战略，从“战略合作”的高度统筹协调中国与伊朗在政治、经贸、能源和文教等多个领域的全面合作，“互信互利，优势互补”，以此争取可能的油气合作机会。

第四，建议可由国家统筹协调，各类石油公司联合投资伊朗油气项目，“风险共担，利益共享”，以投资效益为导向，在激烈竞争中把握住优质的投资机会。一是要利用多家公司联合形成的资本优势，积极争取与伊朗在油气勘探开发中的合作；二是要利用各个公司在非油气领域的比较技术优势，探索在伊朗经营油气项目中的“油气－炼厂”、“油气－管道”以及“天然气－LNG一体化”等多元化、全产业链的合作新模式。

4.4积极长远地谋划中国石油工业的未来发展

首先，低油价下要特别重视保障国内油气勘探投资水平。在国家层面，建议由国家能源局等主管部委牵头，配套财政拨款和石油公司众筹资金，成立国家油气风险勘探基金[9]，用于保障低油价下的国内油气勘探活动规模；在企业层面，建议各家石油公司尽量保障勘探投资，同时加强油气勘探相关理论研究，不断提高勘探工作的质量与效益。

其次，低油价下要下决心发展核心技术与特色技术。一是建议由科技部等主管部委统筹，合理设立国家重大专项中相关油气勘探与开发技术攻关的课题，进一步加大国家财政对石油企业技术攻关的支持。二是建议中国的石油公司在科技研发中以效益为导向，以解决油气勘探开发及加工等生产中的实际问题为根本目的，坚持打造属于本企业的核心技术与特色技术；同时，注重完成研发技术的市场化推广，最终通过技术创新实现企业生产效率的提高与经营效益的提升。

参考文献：

[1] 侯明扬. 伊核协议对油气市场的影响及伊朗投资机会分析[J].国际石油经济, 2015（8）.

[2] Wood Mackenzie. How much oil will Iran export in 2016?[R]. 2016-04-16.

http://portal.woodmac.com/web/woodmac/document?contentId=526377445.

[3] 刘增洁. 伊朗油气资源现状及对世界石油市场的影响[J]. 国土资源情报, 2015（11）.

[4] 郝琦，侯明扬. 2015年中东北非地区油气上游发展回顾与展望[J]. 国际石油经济, 2016（3）.

[5] 姜明军. 伊朗新版石油合同的型构思路与实施展望[J]. 国际石油经济, 2015（11）.

[6] Woodmakenzie. A new era for Iran’s upstream industry: Projects on offer [R].

2016-03-06. http://portal.woodmac.com/web/woodmac/ document?contentId=2632545445.

[7] 周丹. 伊朗油气分布[J]. 中外能源, 2015（10）.

[8] 鲁东侯. 伊朗解禁后的投资机遇[J]. 中国石油石化, 2015（9）.

[9] 侯明扬. 以前瞻性研究应对油价触底回升[J]. 国际石油经济, 2016（2）.

编 辑：薛洁琼

编 审：王立敏

Iran’s crude oil export after sanction lifted

HOU Mingyang
(Exploration & Production Research Institute, Sinopec)

Abstract：Iran’s oil industry faced sanctions due to the nuclear issue. Its crude oil exports is under the spotlight again in the global oil market following the lifting of sanctions in January 2016. From the performance of the first four months in 2016，Iran whose crude oil exports had a significant increase compared to previous times attempted to increase domestic production and crude oil exports, and regain the market share, after the sanctions lifted. However, domestic oil companies still faced the problems such as lack of exploration investment and development technology because of the long-term sanctions from mid-long term, which may limit its future crude oil exports. As the solutions, the Iranian government amended the clause of foreign oil and gas cooperation, and opened oil and gas exploration and development block. Chinese oil companies should find and grasp positively the investment opportunities in Iran, draw lessons from Iran oil industry development process, therefore ensure the upstream oil and gas investment under the low oil price, strengthen technology research and development, and plan the future from the strategy views.

Key words：Iran; nuclear issue; crude oil export; exploration investment; development technology; investment opportunity; development strategy

收稿日期：2016-04-15