如何做好企业并购的税务筹划工作

乐敏德

摘要：随着经济的快速发展，国内企业面临着来自国内和国外竞争的双重压力，竞争和挑战也在与日俱增。在优胜劣汰的市场竞争中，越来越多的企业选择以并购的方式为企业谋得生存并获取最大的经济效益。此外，企业还需积极地适应竞争规律，降低投入成本，减少企业支出。而税务支出作为企业支出的主要部分，企业进行税务筹划，在合法的范围内压低税款，对减轻企业重组并购的负担就尤为重要。文章对企业并购的税务筹划工作进行研究，并提出具体可行的建议，以求企业长足发展。

关键词：企业并购；税务筹划；建议

企业在提高自身竞争力、扩大经营规模的过程中会采取合并、重组等发展方式，结合自身以及对方的优势，更加合理地优化配置企业的资源。税务筹划是服务于企业并购的，通过事先筹划在并购中的税收成本，降低并购风险，以使企业经济利益最大化。

一、企业并购税务筹划的概念

企业并购，包括兼并和收购两层含义、两种方式。企业之间的兼并与收购行为，是企业在平等自愿、等价有偿基础上，以一定的经济方式取得其他企业产权的行为，是企业提高自身竞争实力和扩大经营规模的一种主要形式。

企业并购涉及营业税、增值税、土地增值税、契税、印花税、企业所得税等六种税种。例如，阿里巴巴战略投资新浪微博。阿里巴巴集团以约35.6亿人民币战略投资新浪微博公司发行的优先股和普通股，占稀释摊薄后总股份的约18%，成为新浪微博第二大股东。在这项股权收购活动中，企业需要按照企业并购重组的不同方式和性质，采用不同的税种和应征的方式。

税务筹划是指在税法规定的范围内，通过对经营、投资、理财等活动的事先筹划和安排，尽可能的获得“节税”的税收利益。

企业并购与税务筹划的关系。企业并购的主要目标是追求更大的经济利益，节约税收成本是其一重要的原因，但不是最重要的原因。税收筹划的主要目标是通过预先筹划降低企业在并购的过程中的税收成本，甚至是达到节税增收的境界，但是这种情况并不多，甚至有时会适得其反，不能为企业谋得长足发展。所以，税务筹划就不再是企业的主要目标，而因服务于企业并购。下面将从三个方面来建议在企业并购中的税务筹划。

二、并购企业选择的税务筹划

1. 选择并购有直接业务关系的目标企业。根据我国税法规定，两个企业在进行了并购活动之后，在主企业和并购企业之间就不再需要缴纳增值税，因为两个企业法人合并为了一个法人，货物流转则视为企业内部的流转。虽然税负总额仍然是不变的，但在这其中，目标企业能够通过延缓缴纳税金获得更多的可利用流动资金。此外，依据我国的消费税，如果企业与并购的目标企业的业务关系是销售与购买的情况，在两方企业进行了并购之后，两者之间的销售业务所产生的消费税就会认定为是企业内部的物资流动，就会节约了目标企业应缴纳的消费税，降低了企业的购买成本。而且，企业在此过程中还将纳税延后，采购环节应该缴纳的税金延迟到销售环节之后，因此，企业就能在运转项目期间拥有更多的流动资金。同样的在营业税方面，两个企业在并购之前进行劳务、销售不动产等活动时需要缴纳营业税，但是在并购之后则不再需要。

2. 选择并购国家税收政策重点扶持地区的企业。我国的税收政策在不同的地区会有所不同，选择不同地区的企业会有不同的收益。国家在重点扶持经济发展的地区也会对企业开发商和合作商予以政策上的支持，国家开发这些地区需要大量的技术、高新产业的支持，企业入驻这些地区会得到国家的支持。所以，企业在选择并购企业的时候应该尽可能选择这些具有优惠政策的地区。这些地区分别是经济特区、沿海经济开发区和高新技术开发区。在这些地区多则可享受到15%的减税率，经营达到一定的年限还会有一定的免征期。

3. 选择并购亏损的企业。根据我国税法规定，出现亏损的企业可以用下一年度的所得进行补偿，企业在并购后，并购企业可以用没有弥补完的亏损抵消当年的纳税额，并且还可以继续结转。但是，得注意的一个问题就是，目标企业的非股权部分不能超过股权部分的20%，不然，目标企业在并购之前的亏损在并购之后就不能再使用。此外，并购企业还应当对目标企业的亏损情况进行深入全面地分析，探究该企业在并购之后快速发展起来的成本大小以及该企业是不是还具有较大的发展潜力，再者，是否可以经过深造改变之后为企业发展带来新鲜血液或者是发展成为新的业务。如果进行了综合考虑之后，目标企业达不到要求，企业应当放弃，否则得不偿失。

三、融资支付方式的税务筹划

1. 融资方式的税务筹划。企业在并购的过程中如果采取现金或者是以证券的形式就会涉及资金，这样就会给企业的资金使用带来阻碍。税务筹划的主要目的是实现企业经济效益的最大化。因此，在融资过程中，企业应该选择正确的融资方式，寻求最佳的资产负债率，使企业在能够控制财务风险的同时也还能降低税收成本。例如，企业可以采用并购贷款的方式进行融资。

2. 支付方式的税务筹划。企业并购的支付方式是多种多样的，具体包括：现金购买、综合证券式以及股权交换式。三种方式的选择应根据企业并购的具体实际情况而决定。就利用股权交换的方式而言，我国的税法规定，当支付方式中目标企业非股权额度超过了股权价值的20%时，企业则应当按照公允价值进行转让，并且按照总额缴纳企业所得税。这样的情况下目标企业之前的亏损是不能转到并购企业进行弥补的。只有在支付方式中，非股权的支付额度低于股权支付额度的20%时，目标企业之前的亏损才能结转到并购企业。所以，选择支付方式是需要认真深入分析具体盈利情况而言的。

四、企业在并购之后的税务筹划

1. 组织形式重组后的税务筹划。根据我国的税法规定，就应缴纳税额而言，合伙企业和独资企业应缴纳的税额要低于公司制的企业，因此企业在组织形式的税务筹划上应该予以重视，以达到降低税负的目的。但是这并不是绝对的，不同的公司应采取不同的方法，规模较小的公司应采取合伙企业的方式，规模较大的企业可以采取股份有限公司的形式。此外，母公司没有优惠政策的企业可以采用分公司的方式来尽量争取到优惠政策，若是母公司有优惠政策的情况，就以母公司纳税为主。简而言之，就是尽量以组织形式的税务筹划来为企业获取更大的经济效益。

2. 业务重组后的税务筹划。企业在合并之后，很有可能出现兼营或者混合销售的这两种情况。第一，兼营。企业在进行合并之后既从事要缴纳营业税的应税劳务又从事需要缴纳消费税的应税劳务，在此情况中，两个业务之间并没有存在联系，但可以分开营业税劳务营业额和核算增值税货物销售额，企业可以根据这两者纳税的轻重来选择税种。第二，混合销售。根据我的税法规定，增值税业务和营业税业务这两者是从属的关系，企业在进行了并购重组的活动之后，业务会出现一些混合交错的现象，比如企业需要进行缴纳营业税业务的应税劳务的同时也在进行需要缴纳增值税业务的应税业务，在两者出现混合销售的情况下，企业可以改变应税营业额和增值税总额占纳税总额的比例来缴纳税金，寻求应缴纳税最低点。

五、企业并购的税务筹划的意义

企业并购的税务筹划的意义有两点，第一，降低企业的投入成本。随着经济的迅速发展，企业在市场竞争中应对的挑战好与日俱增，企业采取并购就是在适应市场竞争的规律，在企业的并购中进行税务筹划就是企业降低投入成本的积极表现。税务筹划的最直接的目标就是要降低企业的税负，节约成本。第二，有利于企业做出科学的而经济决策。企业在加快自身快速发展的过程中会需要不断做出各种各样的决策，决策或大或小，但是都是会与企业有着紧密的联系，对企业的长足发展也是影响很大。税务筹划在企业并购的过程中，能够降低企业的投入成本，且能够利于经营者采取措施控制成本，做出科学的发展战略，提高并购成功的机率。

六、结论

在国际国内市场竞争都相当激烈的今天，愈来愈多的企业在竞争挑战中，因为不能适应竞争规律，没有及时采取符合发展的方法而被市场淘汰。企业选择并购是顺应发展方向、拓宽自身市场的有效方法。做好企业并购的税务筹划，在选择目标企业环节选择营业出现亏损的企业、选择国家重点扶持地区的企业以及选择与企业有业务关系的企业；对企业并购活动的融资支付方式进行税务筹划；对并购重组后的企业进行税务筹划，使得企业在合法的范围内压低税款，节约投入成本。税务筹划能让纳税人享受纳税人应该享受的各种权利，还能节约企业并购的成本，使企业获得更大经济效益。

参考文献：

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[3]李春玲，丁新娅.并购的效应——中国上市公司资产重组案例[M].中国人民大学出版社，2006.

（作者单位：上海徐汇富融小额贷款有限公司）