基于互联网金融的微小企业融资策略研究

余洁

摘 要：互联网进入大数据时代，更多的信息共享帮助互联金融进入数据时代，也更加凸显互联网金融的优势，尤其是在解决微小企业融资难的问题上，多样化且更加高效的低成本融资产品已经可以为微小企业提供更多元的服务，因此利用更加有效的策略促进微小企业网络融资的发展就成为网络融资的新亮点。

关键词：互联网融资；微小企业发展；融资优势；融资策略

中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）25-0075-02

引言

互联网金融是一种传统的金融服务的延伸，其借助互联网技术在网络上为客户提供服务，相比线下服务空间上不受限制，但是其金融服务的内涵并没有发生根本性的改变，因此借助先进技术服务于客户的互联网金融也是一种金融服务。但是更加灵活的操作模式以及产品设计可以为更广泛的客户提供服务，互联支付、P2P借贷、众筹融资等形式可以有效地帮助微小企业解决融资困难的问题。

一、我国互联网金融的现状

1.第三方支付成为主流。从支付宝开始第三方支付已经被更多人认识并使用，客户与客户、客户与商户之间的支付可以借助第三方平台完成，解决了网络购物以及资金交割的风险问题，按照相关统计数据看，我国的第三方支付已经成为国内乃至海外消费的新生力量，且多数企业已经开始涉足第三方平台，截至2013年底，我国注册的企业已经有79家被允许成为第三方平台。

2.众筹模式金融融资市场。众筹就是借助集体购买的方式完成某个项目的资金募集，网友可以对感兴趣的项目进行投资，我国的众筹业务虽然起步较晚，但是借助网络资源其影响力随之扩大。如点名时间，就是一个众筹平台，其成立后发展较快，一年提案达到六千余个，其中仅10%的项目成为立项提案并获得筹资成功，实现了回报反馈。目前更多的众筹平台在网络上出现，为金融市场注入了新的活力。

3.产品在线销售日趋成熟。随着我国互联平台的完善以及监管力度的加大，更多的金融产品实现了线上销售，基金、保险、理财产品等纷纷上线，实现了互联网的销售，以余额宝为首的网络理财项目，以众安为代表的网络保险公司等都成为网络金融产品销售的代表模式，这些都为网络金融产品销售开创了新的模式和产品形式。与传统的融资产品相比，互联销售更加灵活却成本较低，其相应的费用支出也就被降低，如果微小企业可以借助这样的契机，借助大数据的应用就可解决自身融资难的问题。

二、微小企业网络融资的优势

1.提高信息的对称性。金融活动中多数风险来自于信息的不对称，即信用、定价、风控是融资的核心，其中信用是最为重要的融资基础，微小企业之所以在传统融资模式中不能获得更好的支持，就是因为其信息不对称。传统的金融模式由于对微小企业的基本信息进行全面分析时，需要耗费较高成本，这使得传统融资渠道不愿意为微小企业敞开。而互联网融资可以借助强大的信息处理能力，能够耗费较低成本对客户进行系统的分析和信用评价，并且经济信息的归集性较高，因此对网络融资可以更加快捷地确定客户信用等级，因此信息不对称的难题便迎刃而解。

2.网络融资成本低。对于微小企业而言，其融资规模本身就属于微小规模，如果融资的成本较高，微小企业就要为融资付出较高代价。而互联网融资相对成本较低，物理网点成本明显高于网络平台，且一个网络平台即可服务全国用户，而物理网点局限性明显。其次，互联融资借助计算机完成对信息的处理，甚至是客户评级，不需要进行人工分析和处理，成本再次降低。最后，网络平台不会受到容量以及渠道的限制，微小企业可以根据自身的情况提出融资申请，其成本也相对较低。

3.约束与激励实现整合。传统的融资模式多数是单方面对微小企业进行信用评定，并进行融资服务，而惜贷心理制约了融资产品对微小企业的服务能力，从而缺乏对微小企业的激励作用。而在互联网金融模式中，信息的共享以及信用评价都依靠大数据的帮助，经营和交易等数据都被统计和分析，此时风控模式下如果微小企业应力能力较好其获得的金融支持也就越多，此时激励和约束机制就形成了良好的互动，这样就可以促进融资产品向微小企业倾斜开发。

三、基于互联网金融的微小企业融资策略

1.利用电子交易单据进行抵押融资策略。第三方平台是一种有效的担保模式，微小企业在第三方或者网络交易中必然会形成电子数据，因此微小企业可以利用这些电子订单或者交易信息作为质押完成融资。微小企业供应商可以通过电子订单在线上向金融平台提出融资申请，而融资平台可以根据订单审核后完成融资服务。这样电子订单就成为一种质押，成为还款的资金来源，形成一种网络化的自偿性交易融资。这样的策略适应供应型微小企业，其交易订单稳定且记录良好，这样就可节约微小企业生产资金的占用。

2.P2P应收账款融资策略。此模式是克服账期延长的融资策略，如果微小企业遇到长期延长的情况，其多数资金将成为应收账款，此时微小企业就可利用P2P平台，将应收账款作为抵押向网络融资机构进行借款，平台根据应收账款的信息以及信用度衡量融资规模，对同一供应链上的多家微小企业而言，可以形成一个应收账款的融资池，这样可以降低多方的风险。这种策略比较适合核心企业资金量大且信用良好的供应链中的微小企业。

3.核心企业担保策略。供应链的核心企业可以与互联网融资平台合作，为供应链中的微小企业提供融资服务。如果由这些核心企业进行担保为其合作的微小企业融资也就可以降低风险。这种融资模式下，核心企业可以提供资金支持，担保方式可以根据微小企业的经营模式进行调整，灵活度较大。这样的融资模式下，资金提供方、融资平台、微小企业的信息都将在互联网中共享，这样的数据资源可以为平台提供更加直观的数据信息，评价微小企业的信用度，并作为标准完成资金规模的确定，阿里融资则是这样的一种模式。

结束语

总体看，互联网融资模式为更多的微小企业融资提供了高效且低成本的渠道，第三方平台以及大数据信息服务，都已经解决了信用、风控等问题，微小企业完全可以利用互联网平台实现网络融资，互联网融资体系也可以借助对微小企业的发展完善其服务体系，形成更加有效且低风险的融资模式，这样的相互促进必将成为未来互联网金融的发展趋势。

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[责任编辑 陈丽敏]