关于中小企业创业期融资策略研究

摘 要：随着改革开放的不断深入，我国的经济社会迈入了蓬勃发展阶段。中小企业作为我国国民经济建设中的重要组成部分，对我国经济社会的不断发展起着巨大的推动作用。在当前这个经济全球化的时代中，中小企业比大型企业更具有适应性与创新性。但中小企业无法回避的一个问题就是会在创业期出现融资困难的现象。本文首先对当前我国中小企业在创业期融资中所存在的问题进行了探讨与分析，再对如何促进中小企业创业期的融资效率进行了探索与研究。

关键词：中小企业；创业期；融资策略

一、引言

无论是促进我国国民经济的不断进步，还是为社会拓展更多的就业途径，起重大推动作用的便是中小企业。虽然中小企业比大型企业更能适应经济全球化的发展，但是与大型企业相比较，中小企业规模较小的特性无疑在一定程度上降低了自身的融资信用。从而使得在创业期的关键环节出现融资困难的现象，这极大地影响到了中小企业的正常运行与规模的进一步扩大。所以，中小企业有必要通过解决融资困境来促进企业的蓬勃发展。

二、中小企业创业期融资中存在的问题

企业生存与发展的重要基础便是资金，资金在中小企业的发展中起着关键性的作用。因此，资金注入不足，将会影响到企业的进一步发展与规模的扩大。不管是在国外还是在国内，制约与困扰企业进一步发展的重要因素便是融资问题。我国中小企业的融资方式主要为间接融资，因此就导致了企业所募集到的资金无法满足企业在发展过程中对资金的实际需求。

1.缺少专门的资金供应渠道

虽然中小企业在近年来已逐渐成为了促进我国市场经济发展的重要力量，但是中小企业在具体的资金供应方面，还是缺少专门的供应渠道。同时，中国商业银行没有充分重视对中小企业的资金扶持。中小企业在实际贷款的过程中，无法与大型的企业相比较。因为相对于规模较小并还处在创业期的中小企业，银行更愿意将资金贷给大型企业。除此之外，商业银行贷款资格与贷款权利的不断提升也在一定程度上增加了中小企业在创业期的融资难度。因为银行实际条件的限制，使得资金供应这一主要的银行贷款渠道便无法被中小企业所掌握。除此之外，繁琐的银行审核程序也在一定程度上降低了贷款效率，进而增加了中小企业在创业期的融资难度。

2.缺乏相应的贷款担保制度

世界经济全球化的不断发展，给中小企业的融资发展带了巨大的挑战。为了合理控制与预防金融机构在自身发展过程中所面临的金融风险，它们逐步强化自身的监管力度，从而导致了信用贷款数量急剧下降。除此之外，金融机构同意贷款的一般都是拥有相应的财产抵押与较强担保能力的企业。但中小企业正处在创业期，所以企业中所具有的资产根本达不到金融机构的贷款抵押需求，这就需要信用度较高的担保人为中小企业作担保，这无疑中增加了中小企业在创业期的融资难度。

3.贷款优惠措施不够完善

一般来讲，我国的中小企业难以通过商业银行等大型金融机构来获取相应的融资，也在大多数情况下享受不了贷款优惠措施。中小企业在实际贷款时，会因为自身存在发展规模小而信誉度低等缺陷成为享受不了优惠贷款的主要原因。所以，许多中小企业为了缓解自身在创业期的融资困境，就开始将目光投向基金会或者是民间信贷等一些融资渠道，但这些融资渠道的年利率都比较高。因此还很有可能会加重企业发展过程中的资金负担，影响了企业发展规模的进一步扩大化。甚至在严重时还会使中小企业产生恶性循环的情况，让企业在发展过程中随时面临着金融风险的威胁。

4.没有得到国家的政策优惠

目前看来，在管理中小企业方面，我国还没有制定完善的管理条例，所以就导致了相关部门在管理中小企业的过程中，缺少一定法律法规的支撑。进而让中小企业在实际发展过程中，无法得到相应的政策保护，而且也缺少相关的税收优惠来激发企业的积极性。另外，经营者跟创业人士在企业发展过程中，还无法具备较高的管理水平与丰富的管理经验，而且国家在设置相应的培训机构时，还并不具备合理性。进而导致中小企业在发展中遇到相应的困境时，往往会不知所措。与此同时，由于国家设置的培训机构没有与中小企业之间建立完善的沟通平台，从而导致了两者之间缺乏必要的联系，从而在中小企业的创业期或者是成熟期，都无法形成良好的互动与协助。

三、促进中小企业创业期有效融资策略

要有效解决我国中小企业在创业期的融资困境，首先需要政府可以根据中小企业的实际融资需求与现实发展状况来构建出不同层次的融资平台。除此之外，还需要去积极引导中小企业的融资过程，赋予中小企业更多的融资选择。

1.企业能开展境外上市融资

促进中小企业创业期有效融资的重要策略是拓展融资渠道，中小企业可以在其他国家或地区进行上市融资。当前看来，我国中小企业在创业期的融资渠道可以选择香港创业板市场、新加坡证券市场等，这是我国中小企业可以选择的重要境外上市融资地点。国内融资跟境外上市融资相比，最为明显的一个特征就是门槛较低。除此之外，中小企业在境外开展上市融资的效果要比在境内的要好。与此同时，中小企业在境外上市融资时，只需要经过一个较短的周期便可以实现上市。但我们要明确一点，中小企业的融资风险在境外也同样存在。这就需要中小企业能够擦亮眼睛，注意防范与规避风险。

2.健全信用担保制度

针对中小企业的信用担保机构在我国正呈现不断上升的趋势，虽然中小企业在创业期的实际融资过程中，企业的融资困境都能够通过信用机构来获得一定的缓解。但我们需要明确一点，如果企业的经营状况不佳，中小企业自身规模较小的特性与政府过多的干预都会阻碍着信用机构的顺利运行。所以，有效建立起民间信贷机构互动机制，是构建互惠互利、互助合作市场经营体系的重要保障。

3.促进中小银行的迅速发展

在拓展我国中小企业创业期的融资渠道时，需要先促进我国中小银行的发展，这才能够为我国中小企业提供更多的融资选择。因此，我国需要在将更多的中小银行设立到地方上，还可以允许民营银行改制，这两种方法都可以促进我国中小银行的不断发展。通过在我国地方上设立更多的中小银行，能够为我国的中小企业在创业期的融资提供特定的银行服务渠道。允许民间银行改制则是为了有效促进我国改制工作在资质具备的城乡信用社有序实施，从而促进它们不断向民营银行转化，有效吸收民间资本便是实现这个过程的重要方法。而且，这种方式还在一定程度上提高了政府对民间隐藏私人钱庄的监管力度。

4.地方政府加大扶持的力度

为了有效促进我国中小企业的蓬勃发展，政府需要加大对创业期中小企业融资的扶持力度。对于那些符合市场发展形势的中小企业，政府需要出台有效的优惠政策，通过提供专项贷款来保障企业的健康发展。与此同时，政府还可以出台相关激励性规定，对发展势头好的中小企业给予税收减免。

5.中小企业进行板上市融资

虽然当前的板上市还没有像商业银行一样，对中小企业的贷款提出一些条件与要求，而且，板上市的具体条件会随着我国分置股权改革的开展，进而导致大幅度下降的情况出现。因此，要想为中小企业开创新的融资途径，同时有效实现中小企业在创业期的迅速融资。就需要将中小企业的上市周期进行相应的缩短，进而提升中小企业的板上市效率。而且要解决我国中小企业在创业期的融资困境，就需要政府提倡租赁融资业务，从而有效出台优惠政策及措施来激发相应的生产商对开展租赁融资业务的兴趣。

四、结语

总而言之，中小企业在创业期所遇到的融资困境是由多方面因素共同构成的，如果仅仅只是依靠中小企业自身的话，是难以有效解决这些困难的。因此，只有在中小企业、政府及融资信贷机构的一起努力下，才可以让我国的中小企业摆脱在创业期的融资困境。

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作者简介：李智（1982- ），男，重庆人，研究方向：创业教育