基于多方主体视角的基础设施项目PPP模式的成功因素分析

赵静

Zhao Jing

基于多方主体视角的基础设施项目PPP模式的成功因素分析

赵静

影响PPP项目能否成功的关键因素很多，如公众满意度、项目收益问题、政府的信誉度等。探索基础设施PPP项目的关键成功因素，可以为PPP项目的实施及管控提供理论参考，具有重要的理论意义及实践价值。本文结合已有研究和基础设施项目的特点，从PPP项目多方参与主体的视角（政府部门、私人部门、施工方、设计方等）确定了33个成功因素；在此基础上，向有PPP项目实际操作经验的参与主体发放问卷，获得有效问卷132份；然后运用SPSS软件，采用主成分分析法确定了9个关键成功因素。最后结合实证研究结果，提出促进项目成功的相应对策建议：第一，重点关注PPP项目相关政策及实施机制；第二，建立竞争性的招采程序及确保招采过程透明度；第三，注重项目的实施环境及外部支持因素。

基础设施 PPP 成功因素 多方主体

近年来，PPP模式在基础设施项目领域得到了广泛的应用，不仅提高了基础设施项目的供应能力，还有效利用社会闲置资金，解决建设资金短缺问题。影响PPP项目是否能成功的关键因素很多，如公众满意度、项目收益问题、政府的信誉度等。探索基础设施PPP项目的关键成功因素，可以为PPP项目的实施及管控提供理论参考，具有重要的理论意义及实践价值。

一、基础设施PPP项目成功标准及因素分析

基础设施PPP模式成功标准对识别成功因素具有重要的作用。在研究基础设施PPP模式成功因素之前，我们先要对成功标准进行定义。通过查阅相关文献（许娜，2014；陈炳泉，2010；孙慧等，2010；余鼎荣，2005），再结合基础设施PPP模式的特点确定PPP成功标准，主要包括两个方面：第一，基础设施PPP模式项目自身所具有的标准；第二，与利益相关者需求有关的标准。

结合起来，基础设施PPP模式项目成功标准主要有六点（王守清等，2008；孙慧等，2010）：（1）项目在 投资预 算范围内完成项目 建设；（2）在 计划时 间内完成；（3）项 目 质量 符 合相 应 安 全标准 和质量要求；（4）良好的社会效益；（5）具有一定的盈利能力；（6）让公众满意。从PPP多方参与主体的视角，我们最终归纳确定了33个基础设施PPP项目的成功因素（见表1）。

表1 基础设施PPP项目的33个成功因素及说明

续表

续表

二、基础设施PPP项目成功因素因子分析及回归分析

（一）问卷设计、发放和回收

1.问卷设计

根据表1所列出的33个成功因素进行相应的调查问卷设计。本研究问卷采用李克特量表（Likert scale）形式，主要包括两部分：第一部分主要是参与问卷作答的人员年龄、工作年限、项目经验、工作单位性质等信息；第二部分是33个成功因素及其重要性打分。按照“很不重要”到“非常重要”五个级别来评价，分别对应1、2、3、4、5分。

2.问卷发放及回收

问卷发送采取两种方式：通过“问卷星”发布与线下发布。问卷主要向PPP项目相关参与者的工作人员发放，如政府、项目管理公司、设计院、施工单位、高校或者科研单位等。问卷回收160份，剔除资料信息不完整及前后作答出现严重矛盾等不合格问卷，共收回有效问卷132份。因此认为本次抽样调查的样本代表性较好。

3.样本组成

样本中有26.7%来自高校或科研院所，40%来自政府部门，6.7%来自设计院，13.3%来自施工单位，13.3%来自咨询公司或者项目管理公司。

被调查对象的平均工作年限为16.5年，并且所有被调查者都参与过基础设施PPP项目的融资、建设、管理或者理论及政策研究的工作，相对而言这些调查者对基础设施PPP项目都比较熟悉。

以上分析显示，被调查者具有较丰富的基础设施PPP项目经验，可以保证问卷调查数据的可靠性。

图1 参与过基础设施PPP项目的被调查者人数

（二）问卷信度分析

科伦比奇系数法（Cronbach’s alpha）是问卷中最常用的信度检验方法，信度是衡量测验结果真实程度的指标，即测量结果在多大程度上是真实的、可靠的。根据多数学者的观点，任何测验或者量表的信度系数如果在0.8以上，则该测量或者量表的信度甚佳；如果信度系数在0.7-0.8之间，则该量表仍不失其价值；如果数值介于0.6与0.7之间，也是可以接受的范围；信度系数值在0.6以下，则应该弃 之。采用SPSS17.0中的可 靠性分析 得 出，基础设施PPP模式成功因素的Cronbach's Alpha值为0.918，问卷总体的Cronbach’s Alpha值为0.702。因此，可以认为本文调查结果通过信度检验。

（三）主成分分析和回归分析

本部分将采用主成分分析对问卷做进一步分析，这一过程将借助EXCEL和SPSS软件完成。

1.KMO度量和Bartlett球形度检验

KMO（Kaiser-Mayer-Olkin）检验值0.750＞0.7，Bartlett球形度检验值 为90.155远大于其临界值，这说明原有变量适合做因子分析。

2.公因子方差

变量共同度表示提取的主成分能代表原始变量的程度。表2给出了33个基础设施建设项目PPP模式成功标准的初始共同度和提取共同度。由表2得知，所有成功的标准的提取共同度都在0.7以上，这表明成功标准变量所承载的信息丢失的较少，即大部分的成功标准与被提取的主成分之间有着紧密的内在联系。

表2 公因子方差

续表

3.解释变量总方差

由表3可知，前9个成分的累积贡献为90.743%，远大于60%，且从第10个成分开始，初始特征值小于1。

4.碎石图

表3 解释变量的累积方差

图2 碎石图

因此，经过因子分析后可以将33个基础设施建设项目PPP模式的成功因素分为9大类，即9个主成分。表4所示的是旋转后的成分矩阵，且表中剔除了绝对值小于0.1的值，以便使得留下的数据更加简洁。

表4 旋转成分矩阵

续表

5.结果分析

下面依据分类后的因素间的联系与共同点对新的类别进行命名。由表4可知，主成分1中的主要因素包括：多重效益目标、足够的可利用的金融市场、私营部门融资方法的创新、合理的风险分担机制、相关的项目开发和管理经验、合理的定价机制、政策和调控的改进，它主要承载的是基础设施PPP项目实施的金融环境、风险管理及政策改进方面的信息，可以将其概括为：实施环境及外部支持。

主成分2中的主要因素包括：正外部性内部化、满足公众的安全和健康标准、实力雄厚的私营部门、合理的资本结构、高效的审批程序，它主要承载的是基础设施PPP项目的利益相关方的信息，因此可将其概括为利益相关方的实力。

主成分3中的主要因素包括符合公众利益的社会支持、有利的法律框架、有效的监管机制、补偿机制、政府支持，这几个因素表示的是有利于项目顺利实施的各种机制和政策支持，可将其概括为政策及实施机制。

主成分4中的主要因素包括招采过程的透明度、竞争性的招采程序，可将其概括为项目的招采。

主成分5中的主要因素包括项目技术方案的可行性、真实彻底的成本效益评估，这几个因素表示的是项目的前期方案准备工作，可将其概括为方案设计及评估。

主成分6中的主要因素包括健全的经济政策、政府信用，可以将其概括为经济政策及政府信用。

主成分7中的主要因素包括清廉稳定的政治环境、专业高效的项目团队、沟通和协调、政府提供担保的参与，它主要承载的是基础设施PPP项目中政府对它的支持，可以将其概括为政府的支持及参与。

主成分8中的主要因素包括稳定的宏观经济环境、组织良好有信誉的公共部门，可以将其概括为宏观环境及公共部门。

主成分9中的主要因素包括较低的谈判成本、稳定的市场需求和收益，这两个因素表示的是与项目最为密切的成本、效益等方面的问题，可将其概括为成本效益因素。

通过上述分析，33个原始变量已经降为9个主成分，可以将其概括为表5所示的关键因素。此计算方法使得数据结果更加简单直观，同时也为公司部门进行基础设施PPP项目的管控提供了指导依据，管理者可从这9个方面入手进行管理，然后再控制其他的子因素。

表5 基础设施项目PPP模式的成功因素分析

续表

三、政策建议

在一个新的基础设施PPP项目实施前，项目的利益相关方可以先从9大方面入手进行控制，逐项分析和把握，做到有的放矢，持续关注。结合前文分析过程和结果，对基础设施PPP项目的成功实施提出以下建议：

第一，重点关注PPP项目相关政策及实施机制。

私营投资者在签订特许经营权协议前，应对项目所在地PPP的相关政策、法律法规、补偿机制、奖惩机制进行深入研究，熟悉政策法规的透明度和稳定度，以及在项目的实施过程中，存在哪些限制性法律法规。这些均是要求在协议签署前，政府等公共部门给出明确意见的地方。同时，政府相关部门应尽快完善奖惩机制，使得私营部门在参与基础设施PPP项目时能够遵守规章制度。

第二，建立竞争性的招采程序及确保招采过程透明度。

公共部门在项目招采过程中应保持一定的透明度，向社会公开招标，通过竞争性的招采程序选取最符合项目要求的高质量企业，这对于PPP项目的后续运行具有重要影响。同时，政府部门应设置合理的奖惩标准，促使私营部门主动改进影响项目运作的行为，确保产品和服务符合公共部门的标准，以便带动私营投资者的积极性。

第三，注重项目的实施环境及外部支持因素。

私人部门在进入项目之前，应充分了解该项目是否获得政府的支持及参与、政府的信用度如何。另外，当地群众对该项目的态度和支持力度，对项目的后续推动也会产生影响。再次，政府给予私人部门等参与方承诺时应切合实际，讲究信用，这有助于提升私人部门的投资信心。在项目执行过程中，项目的各参与方及利益相关者也应注重相互协调和配合，确定最适合的风险分担比例。

［1］陈炳泉，彭瞳.公私合营模式在交通基础设施项目中关键性成功因素分析［J］.都市快轨交通，2010，23（3）：58-61.

［2］柯永建，王守清.基于案例的中国PPP项目的主要风险因素分析［J］.中国软科学，2009（5）：107-113.

［3］孙慧，孙晓鹏，范志清.PPP项目中再谈判关键影响因素的研究［J］.国际经济合作，2010（3）：58-61.

［4］孙洁.公私合作模式及应用——以北京地铁四号线为例［J］.陕西发展和改革，2011（1）：18-21.

［5］王守清，柯永建.特许经营项目融资［M］.清华大学出版社，2008（7）：98-99.

［6］许娜，准经营性城市基础设施PPP模式的关键成功因素研究［D］.重庆大学硕士学位论文，2014.

［7］余鼎荣.DB承包模式下建设项目的成功因素研究［D］.中南大学硕士学位论文，2005.

［8］仲秋雁，闵庆飞，吴力文.中国企业ERP实施关键成功因素的实证研究［J］.中国软科学，2004（2）：73-78.

Zhao Jing

作者单位：中国财政科学研究院博士后流动站国家发改委国际合作中心

（责任编辑：董丽娟）

Key Factor Analysis on the Success of Infrastructure PPP Model based on Multi-Participation

At present,some problems exist in our country in the implementation of the PPP projects,such as public sector in bad faith,not transparent bidding process,defaults,which make the current domestic PPP project in low operation.Exploring the critical factors of infrastructure PPP projects,can provide theoretical reference for the PPP project implementation and control,which has important theoretical significance and practical value.In this paper,combining with the characteristics of existing research and infrastructure projects and from the angle of the PPP projects mufti-participates——including government departments,the private sectors,designers,33 key success factors are ensured and 140 effective questionnaires are gotten;Then using SPSS software,9 key factors are determined through using the principal component analysis(PCA).Finally combined with empirical research results,some suggestions are put forward:firstly,to focus on PPP project related policy and implementation mechanism;secondly,to build competitive mining procedure and ensure the transparency degree of mining process;thirdly,to pay attention to the implementation environment of projects and the external support factors.

Infrastructure;PPP;Key Factors;Multi-participates

F283

A

2096-1391（2016）12-0047-12