论会计信息质量对资源配置效率的影响

青海盐湖工业股份有限公司 于静



论会计信息质量对资源配置效率的影响

青海盐湖工业股份有限公司 于静

摘 要：在众多的经济信息中，会计信息作为其中的重要部分，在很大程度上决定了经济信息的有用性。会计信息作为经济发展的信息桥梁，对社会资源的优化配置起到不可替代的作用，提高会计信息质量，保证财务报告的有用性，是提高资源配置效率的内在要求。本文通过简述企业资源配置效率，结合会计信息质量的影响因素，剖析了会计信息质量对资源配置效率的影响，并提出完善建议。

关键词：会计信息质量 资源配置效率 委托代理 信息不对称

1　简述企业资源配置效率

资源配置中的“资源”一方面指的是自然资源，另一方面指的是自然资源以外的劳动力、资本、知识等经济资源。资源配置是在一定的条件和方法下，有限的资源合理地流向各个领域，实现其最大效用。从时间和流动性两方面都可以看出，资源配置是一个动态概念，协调是进行资源配置的重要外部力量。市场化的资源配置难免会出现不平衡现象，任何一种资源配置方式都会存在矛盾和不能消除的公平问题，因此，合理有效的社会资源配置不仅关系到一个企业的存亡，还是一个国家经济发展成功与否的关键。而如何提高资源配置效率是企业乃至整个社会发展所必须面对的问题。

从资本市场角度来看，资源配置效率就是资本的优化配置过程，不仅包括资本市场运行中资金的配置效率，还包括经济资源流向的效用水平。而在资本市场上，资金配置是资源配置的核心，资金配置效率问题是资源配置效率的重要问题。在资本市场上影响资源配置效率的因素很多，一是资源配置的市场机制，我国作为一个发展中国家，随着经济的快速发展，生产结构与消费变化出现了严重不匹配的问题，与之相配套的淘汰机制和管理机制还不健全；二是资金的风险表现出严重的不对称现象，资金的投入和偿付机制无法衔接，对风险的防范没有得到足够重视；三是资源配置安全与盈利的融合，资金市场将政府、个人和企业机构有机地联系在了一起，使得社会资金资源能够实现有效融通，资金盈利与安全的一体化配置机制是资金市场的特征之一。

由于企业资源配置涉及社会资源的方方面面，本文从会计信息质量角度出发，主要考虑在资本市场中，企业资源配置效率的一些问题。

2　上市公司会计信息质量的影响因素

根据FASB公布的《会计信息的质量特征》，对于会计信息质量的作用可以概括为三点：一是为制定与财务报告目标相一致的会计准则提供指南；二是为财务信息提供者在选择表述经济事件的不同方法时提供指南；三是增进使用者对企业和其他组织提供的财务信息的有用性和局限性的理解，以帮助他们作出更好的有效决策。会计信息作为国际通用的商业语言，通过会计准则对信息质量进行规范，提高会计信息质量对促进经济全球化发展有着重要意义。

资本市场是一个信息化程度极高的市场，所有经济活动都离不开信息，资本市场的有效运行需要以高质量的信息为前提，经济信息的质量水平与资本市场配置效率呈现明显的正相关关系。会计信息作为经济信息的重要组成部分，是经济活动的主要信息载体，会计信息能够为资金的富余方和缺少方提供实用的信息，促使经济信息通过会计信息的数字、价格等方式反映出来。因此，会计信息质量是信息反映情况的重要依据，也是资本市场资源配置效率的决定性因素。

从资本市场的有效性来看，在有效的资本市场中，投资者和被投资者所处的资本环境都是相对公平的，因此会计信息能够充分反映上市公司的真实情况，会计信息质量也会更高，投资者作出的决策也会更加准确。也就是说，资本市场环境是影响会计信息质量有用性的重要外部力量，而资本市场环境的有效性也受到会计信息质量优劣的影响。

从委托代理产生的代理成本来看，企业所有者与管理层存在不完全相同的目标，目标的差异再加上资本市场信息不对称现象，两者存在利益冲突，于是影响会计信息质量。而所有者为了减少代理问题势必将增加管理成本，而监督成本与管理者薪酬存在一定的博弈关系，管理者会由此提高财务报告的质量，也就是提高会计信息质量，从而获取更多的报酬。总之，在代理成本问题下，企业经营管理者会为了实现自身利益目标，通过操纵会计信息，实现自身的利益目的，也就是说代理成本问题是影响会计信息质量的重要治理原因。

从会计信息的作用来看，根据FASB对于会计信息质量作用的论述，可以看出有用性是会计信息质量的最重要原则，会计信息作为一种商业语言，具有经济信息的传递作用，会计信息质量可以看作是信息需求者的一种特殊商品。信息的不对称往往会产生信息优势方和劣势方，双方不同的利益目标会引起会计信息质量问题，信息操纵是信息优势方实现目标采用的主要方式。会计信息是资源配置的前提条件，会计信息的作用是造成信息操纵的直接原因，因此，会计信息质量受到会计信息作用的制约。

3　会计信息质量对资源配置效率的影响

3.1会计信息质量对资源配置效率的影响分析

会计信息质量对资源配置效率的影响途径表现在以下三方面：第一，通过资本市场影响会计信息的有效性，进而影响信息使用者的投资决策，最后决定资源配置的效率；第二，通过委托代理问题降低会计信息的真实性，从而改变企业本身决策以及外部投资意向，最后扭曲了资源配置路径，从而影响资源配置效率；第三，通过改变会计信息的作用降低会计信息的有用性，从而误导外部投资者或者信息使用者的投资决策，最后降低资源配置效率。

就目前我国资本市场的发展状况来看，资本市场存在着信息不对称的现象，由此引发的各种问题都阻碍了资本市场资本的合理配置。除了外部环境机制不健全原因，在委托代理关系中，代理关系（包括所有者与管理层、股东与债权人、控股股东与小股东）之间的利益冲突和矛盾，容易扭曲资本配置的最优原则，直接降低资源配置效率。上市公司所有权与经营权普遍分离，委托人与代理人的目标冲突，在进行投资和筹资时，往往会出现与企业利益相悖的问题，企业经营管理者会根据不同的企业业绩，进行会计信息的操纵以实现自身利益的最大化，管理层的这种需求会通过信息操纵降低会计信息质量，误导公司自身的投资决策，降低企业本身的资源配置效率。

作为会计信息的外部使用者，企业存在所有者与管理层的代理问题，管理层通过信息操纵，降低会计信息质量。低质量的会计信息也会误导外部投资者的判断，降低投资者的投资效率，这都直接影响了资本市场资源的配置效率，不仅造成资本市场信息的不对称问题，还不利于资本市场的健康发展。由于委托代理问题的存在，市场经济中的信息使用方难以鉴别会计信息的有用性，这种与预期的差异将会影响投资者的行为，最后造成资源配置效率的降低。

3.2基于会计信息质量，提高资源配置效率的建议

3.2.1健全资本市场相关法律法规，减少法律风险

资本市场有效性是提高资源配置效率的外部力量，也是保证会计信息有效性的外部条件，要提高资本市场的公平性和有效性，就必须具备健全的法律支撑。健全资本市场相关法律法规，需要完善会计准则以及上市公司信息披露的规定，从减少法律风险的角度，完善外部市场环境。

3.2.2提高会计信息质量监管水平，完善监督机制

会计信息质量与资源配置效率呈现明显的正相关关系，要提高会计信息质量就必须加强会计信息的监督、管理工作，提高会计信息质量监管水平，一是要完善监督管理机制，良好的机制是发挥监管作用的前提；二是要加强违规行为的惩罚力度，明确惩戒措施，提高信息操纵成本，减少违规行为的发生。

3.2.3加强企业内部的管理控制，杜绝信息操纵

企业代理问题会降低会计信息质量，规范公司的治理机构是减少代理问题的有效途径，规范和完善治理结构需要建立相互制约和相互监督的管理体系，一方面需要明确各个部门的权利与职责，重视独立监督部门的作用；另一方面加强内部控制制度的建设，重视并完善内部控制制度。

参考文献

［1］ 陈淑芳，范雅楠，荣艳芳.会计信息质量对证券市场资源配置效率的影响研究——基于中国会计准则国际趋同的实证分析［J］.西安财经学院学报，2013（06）.

［2］ 黄小琴.会计信息质量与资源配置效率的关系研究［J］.时代金融，2014（05）.

［3］ 生艳梅，孙丹.会计信息质量对宏观资源配置效率的影响分析［J］.中国管理信息化，2014（08）.

中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：2096-0298（2016）06（c）-048-02