基于复杂适应系统的互联网金融生态系统探析

文 （..延安大学，陕西延安 76000）

近年来，互联网金融对传统金融业产生了重大影响，一方面，以阿里金融等为代表的互联网金融企业高歌猛进，对传统金融业形成很大冲击，而另一方面，传统金融业也积极开展互联网金融业务，传统商业银行转型势在必行。互联网金融企业要在激烈的市场竞争中站稳脚跟，打造互联网金融生态系统至关重要。如今，互联网金融的竞争已经上升到生态系统之间的竞争，生态系统的成功就是商业模式的成功。开放合作成为时代的主流，也是互联网思维的重要特征。互联网金融企业要积极打造开放合作的互联网金融平台，以吸引更多的合作伙伴参与其中，共同构建合作共赢的产业生态系统，迎接移动互联网时代的机遇和挑战。

互联网金融是在特定的金融环境下，基于互联网精神，充分利用社交网络、搜索引擎以及大数据处理等现代计算机信息技术，借助互联网平台，给予每个参与主体带来利益回报的新型金融服务模式。这种模式创新是由政府、个人、传统金融机构、互联网企业等多主体，适应互联网经济时代背景以及复杂的金融生态环境共同参与的创新系统来完成，这与复杂适应系统的特性有很好的契合性，因而本文在相关研究基础上，利用复杂性适应系统（complex adaptive systems，CAS）理论探讨互联网金融的生态系统的运行机制，以期为促进金融服务系统的改革创新，提升服务水平和效率提供理论层面的指导。

一、互联网金融基本理论分析

互联网金融是互联网背景下金融服务系统的业务创新，该创新系统是一个复杂适应系统，其发展变化符合生态系统的规律，因而从复杂适应系统理论为研究视角，探讨互联网金融生态系统的内涵可以更好地认识互联网金融的本质。

复杂适应系统 （CAS）理论是由约翰·霍兰（Holland）于1994年提出的，所谓CAS是指按一定规则进行非线性相互作用的行为主体所组成的动态系统，其中的行为主体被称作适应主体。而且这些主体能够创造性地解决问题，能够迅速学习和适应周围的环境。CAS理论中的独特之处在于能够“学习”和“成长”的主体与环境产生互动作用。［1］

所谓金融生态，是指各种金融组织为了生存和发展，与其生存环境之间及内部金融组织相互之间在长期的密切联系和相互作用过程中，通过分工、合作所形成的具有一定结构特征，执行一定功能作用的动态平衡系统。互联网金融的诞生虽然并没有改变金融的本质，但成功扰动传统金融生态系统并产生重大影响，形成了一种全新的金融生态系统。

互联网金融是把互联网技术应用于金融服务领域，它是以信用作为基础的。互联网金融模式是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等现代信息技术发展的结果，这种模式是由金融生态环境中各个主体共同参与来完成，这与复杂适应系统的特性有很好的契合性。从复杂适应系统的视角，互联网金融是在特定的金融生态环境下，给予每个参与主体带来利益回报的新型金融服务模式。

二、互联网金融的核心思想

互联网金融是互联网金融背景下新型的金融服务模式，是对传统金融模式的颠覆式创新，它的核心思想体现在以下几个方面：

1.互联网金融是大众金融。互联金融逐步拓展市场空间，为发展中小微型企业的金融提供了新的路径，而且大数据和云计算等信息技术的应用使普通百姓不需要专业金融知识就有能力参与到互联网金融中。例如，阿里金融推出的余额宝，不仅使闲散的资金得到较高的收益，还能使大众可以参与金融理财。

2.互联网金融成本低但效率高。互联网金融是基于互联网虚拟空间开展的金融服务，许多业务都可以直接在网上完成，并可利用大数据等对全部数据资源的合理筛选与利用，进而大幅降低了交易成本和管理及投资成本。另外，社交网络、搜索引擎、移动支付、大数据挖掘以及云计算等现代信息技术可以使参与主体突破时空限制而便捷支付，共享信息，透明度更高，极大地化解了传统金融交易双方之间的信息不对称，市场充分有效。例如，阿里小贷依靠阿里巴巴的交易数据、大数据挖掘分析工具取得了了良好的效果。

3.互联网金融具有合作共赢的生态圈。分工是社会发展的高级阶段，而专业化分工之后的合作共赢，则是资源优化配置的最理想结局。互联网金融因优质的服务内容吸引更多群体的加入，社会闲散资金的充分有效利用使政府得到可观的财政收入，促进了经济发展。互联网金融模式造就了政府、企业、个人、金融机构以及互联网企业多方共赢的局面。

4.互联网金融的网络效应。网络效应的理论基础是指当就某种产品或服务使用者越来越多时，每一位用户所得到的消费价值都会成跳跃式增加。互联网金融平台上有众多的企业、金融机构、民间借贷组织、个人以及服务中介机构参与资金的融通、整合，形成了网络效应，产生了更多的价值和利益。QQ、微博、第三方支付、淘宝等等都是捕捉到了网络效应得以爆发式增长。

三、互联网金融系统的复杂性分析

互联网金融是一个复杂适应系统，复杂适应系统有其自有的主动适应性等复杂性特征，从复杂适应系统（CAS）的视角来认识互联网金融创新系统的特征，是用现代科学系统的思想理解该系统，可以更好地了解该系统结构，具体地讲，互联网金融具有多主体性、环境复杂性、主动适应性、非线性和涌现等特征。

1.多主体性。根据CAS理论，多主体性和要素是一个系统成为复杂适应系统的前提条件。互联网金融具有多创新主体和要素，包括个人、企业、金融机构、政府机构等创新主体，同时，人才、资金、信息、知识等要素是互联网金融系统的重要组成部分，互联网金融主体之间的互动使以上要素得到充分有效的利用。

2.环境复杂性。互联网金融创新主体在一定的金融生态环境中开展金融创新活动，并与其环境发生物质、能量和信息等交换。互联网金融创新系统的金融生态环境包括宏观经济环境、法律制度环境、创新文化环境和信用合作环境等，环境为互联网金融业务提供了创新空间，并随着时间动态变化，该变化充满了随机性和不确定性，这种动态性和不确定性增加了创新系统的复杂性。

3.主动适应性。CAS理论强调个体的主动性，承认个体能够在与环境的交流和互动作用中，有目的、有方向地改变自己的行为方式和结构，达到使用环境的合理状态。互联网金融的环境其随着变化的环境不断地进行自身调整，通过学习和反馈改来适应环境，做出符合现实的金融产品和服务。互联网金融利用大数据技术的实时分析，主动挖掘客户的消费和交易等信息，在此基础上创新设计金融产品或服务，达到对客户的精准定位和广泛覆盖。例如，众筹融资就体现了上述特征。

4.非线性。作为复杂适应系统，互联网金融系统各主体之间存在混沌现象，如果一个环节或因素处置不当，就会释放蝴蝶效应，导致整个互联网金融出现危机或涌现出新的特征。主体和环境的非线性作用对互联网金融的影响可通过下面形式表示出来，如式1所示。

其中，A、E分别表示互联网金融主体和环境，K是与A、E两个量相关的综合变动量，α、β为 A、E的系数，m、n分别为互联网金融主体和环境的构成要素个数，X（A，E）表示互联网金融主体和环境的耦合作用产生的参量。

从（1）可知，假定Am恒定，当En发生变化时，即外部环境发生改变，如果系统没有根据环境的变化做出主动调整，可能导致互联网金融系统内部结构调整无法与外部环境相匹配，诱发系统的熵增增强，使系统趋向不平衡态，导致互联网金融发展变缓甚至衰退，同理，假定En恒定，当Am发生变化时，也会由于系统无法适应外部环境而导致互联网金融进入衰退期。根据此非线性理论，要使P2P网络融资健康发展，政府监管部门需要注意融资主体之间的非线性作用，完善互联网金融监管体系，防止系统性金融风险的发生。

5.涌现。涌现是指微观主体通过学习、适应环境进化的基础上而导致宏观系统在性能和结构上的突变。涌现进化是一种自组织，没有外在的推动力。在互联网金融中，创新主体和创新要素以及创新环境之间产生着互动作用，存在着非线性反馈作用，而非线性作用具有放大作用，从而促使整个金融服务产生质的飞跃和提高。开放的生态环境为互联网金融提供了形成涌现性所必需条件，互联网金融系统只有涌现出能够充分利用环境资源，才能长期发展下去并发挥重要的作用。

四、互联网金融的生态调节机制分析

1.基于CAS理论的金融生态机制内涵。机制是指事物间的关系或联系方式。互联网金融的机制体现的是主体、要素以及与环境之间的联系，这种联系依赖于各主体之间的反馈、学习机制，而互联网金融的要素之间相互作用，形成了多种不同的状态组合，进而构成了互联网金融系统中的学习状态空间。这种适应性学习状态空间可以用如下函数表征：

其中，Fni（t）表示 t时刻的各种要素的第 i个状态，这些因素影响互联网金融系统中的学习状态，进而会对系统中的规则产生影响。由于互联网金融的多主体性，环境复杂性，因此，互联网金融最终创新目的的实现，需要有一定的生态平衡创新机制作为保障。

2.CAS系统视角下的金融生态平衡调节机理。金融生态是具有一定结构和执行一定功能的动态平衡系统，金融生态主体、金融生态环境所包含因素以及金融生态体系的自调节能力均表明金融生态是一种复杂性适应系统，因而运用CAS理论可有效地揭示金融生态的复杂性结构特征，有助于实现金融与环境协调发展和优化金融生态环境提供借鉴。［2］

系统的结构决定了系统的功能，根据CAS理论对金融生态结构的分析，金融生态是一个金融与环境相互作用的系统，金融生态平衡的取决于金融内部本身的运作以及与环境的协调度。从微观层次，金融生态平衡意味着单个金融生态主体适应性功能的增强和利润实现。根据种群生态理论，和自然系统一样，在金融生态系统中，金融机构的数量、种类及规模也是受其生态环境影响和制约的。在适宜的环境中，金融机构的数量和种类就多，规模就大；相反，金融机构的数量和种类就少，规模就小。金融生态的自调节就是指各金融生态主体在平等竞争的条件下，通过市场机制和竞争的优胜劣汰机制自发调节金融主体的数量、规模、种类及及战略等，最终使金融与其环境达到最大限度适应。［3］

五、加强互联网金融生态系统建设的对策

互联网金融具有多主体性、环境复杂性和非线性等特征，因此需加强互联网金融生态系统建设，以期实现金融服务领域的改革创新和提升服务水平。

1.加强主体之间互动学习。互联网金融虽然是大众金融，但互联网金融的开放性使之存在着技术风险、信用风险，一旦出现问题，非线性作用将可能发生蝴蝶效应，因此金融机构各主体应以互动学习的方式，实现知识共享，进行高效的资金创新活动，以避免系统风险的发生。

2.优化金融生态环境。作为复杂适应系统的互联网金融系统的具有与其环境不断地进行物质、能量与信息的交换，并适应周围的环境，因此要促进互联网金融的进一步创新，需要营造良好的金融生态环境，全方位地打造良好的宏观经济发展环境，为互联网金融的发展奠定基础;加强法律制度建设；在组织内形成创新理念和创新氛围;强化信用观念，加大失信行为的惩戒力度。

3.完善监管和诚信体系。互联网金融的众多参与主体之间的非线性作用一方面可能涌现新的系统，有利于金融服务业的发展；另一方面非线性作用有可能产生危机，容易形成系统性金融风险，［4］而且，互联网大数据的部分虚假、不真实的信息会带来更大的信用风险，因此，政府在鼓励互联网金融创新的同时，应完善互联网金融监管体系，促进互联网金融良性健康发展。

另外，为了有效控制我国互联网金融不发生系统性风险，必须建立覆盖全国的互联网金融征信系统，建立金融机构、互联网金融以及央行信用信息的交换和共享机制，保障互联网金融创新活动有序开展。

六、结论

金融生态是一种复杂性适应系统，其构成主体具有不同的形式和功能，并能够在与环境的交流和互动作用中有目的、有方向地改变自己的行为方式和结构以适应环境要求，从而使金融生态整体表现出复杂的动态平衡特征，而如何保持金融生态平衡、维护金融安全是一个亟待解决的命题。从复杂性适应系统理论对金融生态平衡调节机理可以看出，我国金融生态的发展方向应是优化生态结构，通过完善法律环境、加强风险监控，逐步建成和谐和稳定的金融生态系统。

［1］张玉明，王洪生.复杂适应系统视角下的互联网金融特征及运作机制研究［J］.山东大学学报（哲学社会科学版，2014（05）.

［2］田兆武，刘毅飞.复杂性适应系统视角下的金融生态平衡与调节［J］.金融发展研究，2014（04）.

［3］曹凤岐.互联网金融改变了我国的金融生态［J］.上海企业，2014（12）.

［4］李晓枫.互联网金融健康发展的生态环境创建［J］.互联网天地，2014（02）.