浅析企业流动资金紧缺的成因及对策

于志萍

【摘 要】企业流动资金是指投放在企业流动资产上的资金，是企业资金中最具活力的部分，它不断投入和回收，往复循环。然而，一旦流动资金短缺，将制约企业发展和经济效益的提高。企业流动资金短缺已经成为当前经济生活中的一个突出间题，几乎所有企业都面临资金短缺的困难。正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因，从而寻求解决问题的办法和途径，对于深化企业内部改革，促进企业管理，加速资金周转，具有十分重要的意义。

【关键词】企业流动资金；紧缺；成因及对策

一、流动资金概述

流动资金是指项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所必不可少的周转资金。流动资金因其较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的基础，企业持有一定量的流动资金十分重要，又由于它的获利能力相对较弱，企业需在风险和收益率之间进行权衡，把流动资金控制在一定的合理范围内，既不可不足，也不可多余。

（一）流动资金的特点。流动资金是企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金，具有周转期短、形态易变、流动资金占用数量具有波动性、流动资金循环与生产经营周期具有一致性的特点。拥有较多的流动资金，可以在一定程度上降低企业的财务风险。通过对现金、应收账款和存货等主要流动资金项目的管理，以达到既能节约合理使用流动资金，又能加速流动资金周转，提高使用效率，降低风险的目的。

（二）流动资金的重要性。资金是企业赖以生存和发展的基础，流动资金是企业的血脉，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，企业不仅要能够合理筹措资金，更要能够合理地使用资金。通过各种财务管理措施提高资金使用效率，保证资金的有序循环。资金紧张是企业普遍存在的问题，中小企业尤为严重，如何摆脱资金紧缺的困境，更有效地使用好资金，保证企业正常的经营活动，以下就中小企业现状浅谈流动资金紧缺的原因及对策。

二、企业流动资金紧缺的内部原因

（一）企业间的拖欠。企业造成流动资金紧张原因归属为企业之间的拖欠，主要依据就是企业应收帐款净额及其流动资金比重不断扩大。总的说来，全社会所有企业帐面“应收帐款”余额之和与所有企业“应付帐款”余额相互平衡，若通过金融机构、市场作用，调节宽裕资金流向紧张的企业，企业资金紧张也会得到解决。所以我们需要进一步寻求资金占用，流失的去向，以便找出对策。

（二）企业资金需求过分依赖银行。长期以来，自筹资金能力不足、资金需求过分依赖银行是我国企业普遍存在的问题。受传统体制的影响，相当多的企业都习惯于将公积金、留存利润等大量用于基本建设和技术改造等扩大再生产，而很少用于补充流动资金的不足，这导致了企业过分依赖银行贷款来满足短期资金的需要，资产负债比率较高。

（三）生产资料价格上涨加大企业流动资金紧张程度。受主要原材料及能源购进价格上涨的影响，近年来企业的生产成本持续增加，如钢铁、煤炭、石油等主要生产资料价格的一路走高，使企业正常生产需要更多的资金来保证必要的原材料储备，很大一部分流动资金被占用在库存上，拉紧了企业流动资金的链条。

（四）企业内部资金结构不合理，流动资金较多

1、原材料库存增多，致使流动资金分布不合理。有的企业对预期涨价的原材料大量超额进行库存，导致流动资金分布不均衡，出现紧张。表现比较突出的是化工企业和木材加工企业。

2、产品销路不畅，致使产成品存货增加。占压大量流动资金，直接影响企业周转资金，增加利息费用和库存损失。

3、由于销售结算方式改变，新市场开发和市场竞争激烈等原因，货款回收不及时，导致应收账款净额增长较快，从而流动资金紧张。

三、企业流动资金紧张的外部原因

（一）金融机构贷款增长明显放慢

金融机构对信贷的收缩使企业融资难度增加，而贷款的长期化又导致企业流动资金需求得不到满足。

（二）信贷政策调整使一些企业难以获得贷款。宏观调控对信贷政策的调整，在抑制一些行业过度投资的同时，对企业流动资金贷款也有了较大的压缩，企业一时间难以适应。

1、银行对列入宏观调控行业企业的流动资金贷款普遍进行压缩，使企业很难获得国有商业银行的贷款，不可避免出现流动资金吃紧、经营困难的状况。建筑、房地产、钢铁等行业的企业资金紧张状况尤为突出。

2、银行业为了防范金融风险，加大了监管力度，信贷压缩较大。宏观调控中银行对贷款实行总量控制，由于各商业银行放贷条件日趋严格，贷款审批时间也更长。客观上，不但严格控制了对中小企业的贷款，还减少了一批经营状况不佳的大企业流动资金。如南京某企业集团公司反映：由于集团效益出现下滑，影响了集团公司信誉等级，银行将该公司列为收贷和利率上浮的对象。目前建设银行、工商银行明确表示，该集团以前的担保单位作为关联企业不能为该集团贷款担保，因此在没有找到互保单位前，贷款到期后要用土地、房产做抵押贷款；交行、中信银行也提出至少50%的贷款要以土地、房产做抵押。目前该集团公司可用于抵押的土地、房产由于种种原因办理的进展缓慢。

四、解决企业流动资金紧缺的对策

（一）政府要努力为企业改善外部环境，提供积极政策

1.进一步改善企业经营的外部环境，加大政策扶持的力度。政府需要继续采取适当的宏观调控措施，加强对基础性价格的指导、监督和调控，运用供需经济杠杆调节和控制能源及重要材料价格，建立反映资源稀缺程度的价格形成机制，减轻煤、电、油等能源的负担，积极消除由不可再生能源以及重要原材料价格上涨带来的负面影响，合理控制物价上涨的幅度，使应用于企业的原材料价格在一定时期内保持稳定， 由此减轻价格给企业带来的生产经营成本的压力，完善企业改革的相关配套措施，保持经济平稳协调发展。

2.完善政府救助机制。政府要建立一个完善的信息交流平台，使农业企业、银行、和政府之间能够更好地沟通交流，使企业在面临危机时能够找其信任的政府职能部门帮助其度过难关。

（二）金融机构须把握好信贷调控力度，使贷款做到“泛而不滥”。金融机构应本着为企业服务的立场，在企业真正需要资金的时候减少一些不必要的手续，为真正需要资金的企业开辟绿色通道：积极对企业进行评估，适当降低贷款难度，降低贷款利息，使得企业能够及时得到帮助，以渡过困难时期.另外，也要坚决打击那些乱用流动资金贷款的企业，重点是一些挪用、贪污流动资金贷款的企业，这样才能真正做到贷款渠道透明，用途透明。

（三）引起流动资金紧缺的原因大部分来自企业

1.调整资金结构。企业在增加固定资产投资时，应落实较为稳定的一定数量的流动资金，切不可盲目上马；探寻企业日常生产经营对流动资金稳定的需要量，通过扩大留利或长期负债来保证这一基本需要量；科学合理地安排自有资金与负债、长期负债与流动负债以满足流动资金的波动性需要；注重资金成本研究特别是付现成本的研究， 以避免暂时筹资给未来的流动资金周转造成太大的压力。

2.提高资金使用效率，降低经营管理成本。企业要增强内部活力，加强风险意识和成本观念，找准企业生产经营中的突出矛盾和问题，对症下药。事事从节约出发，责任到人，降低企业的经营管理成本，以提高资金的使用效率。

3.加强存货管理。由于农业企业生产经营的季节性，加强管理制度十分必要，企业要压缩超储积压存货，使储备资金转化为货币流动资金。积极加强市场调查，分析市场行情，应及时处理积压的库存商品，盘活存量资金，将闲置的商品和固定资产变现，改变资金结构的不合理分布。

【参考文献】

[1]谢雨电.从流动资金浅析企业的资金需求[J].会计之友，2009（11）.

[2]肖昱华.企业流动资金紧缺的成因与对策[J].知识经济，2009（3）.

[3]刘君彦.浅析企业流动资金的内部成因[J]. 经济管理者，2009（2）.

[4]张智楠.市场经济条件下企业筹资方式的研究[J].北方经济，2009（6）.

[5]刘云章.浅谈企业资金紧缺的成因与对策[J].管理观察，2009（1）.