江苏小微企业金融发展环境调研报告

陈天烨 薛云飞 崔芷菡

[摘要]随着国家城镇化建设的不断推进，作为国民经济的重要组成部分，小微企业日益成为给力经济繁荣的“轻骑兵”，其发展受到政府和社会的广泛关注。然而，小微企业的融资难问题却逐渐成为制约其进一步成长的瓶颈。

[关键词]小微企业；融资贷款；金融环境

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.16.068

盐城，隶属于江苏省，地处中国东部沿海，江苏省中北部，长江三角洲北翼，是江苏省面积最大的地级市，市域面积1.7万平方公里；其中市辖区面积1779平方公里，人口166万人。下辖城区、郊区2区和建湖、大丰、东台等7县。2013年，盐城地区生产总值3475.5亿元，总量居全省第七位。

建湖县隶属盐城市，境内拥有两个产业集群：国家级石油装备产业（1800多家企业包括钻采、地面、地下、海洋石油）、国家级节能电光源产业（有1500多家企业）。其中核心企业数量约为一二十家，其余大多数为加工初级产品的企业。

近年来，政府政策对农村小微企业的扶持力度不断增大，但是由于小微企业自身资金实力、生产规模限制，其对于新产品、新技术研发的投入往往显得力不从心。同时，银行出于风险控制的考虑，对于小微企业融资要求标准难以降低，这迫使许多小微企业选择了民间借贷或避免借贷，使得这种发展的瓶颈普遍化、严重化。

1 需求角度：江苏盐城建湖县建东塑业有限公司

1.1 基本情况

盐城市建湖县建东塑业有限公司，是一家建厂不久的小微私营企业，主营塑料制品。当被问及在经营或者融资过程中存在什么问题时，厂长告诉我们，虽然现在企业的整体业务量是逐年上升的，资金需求量也一直是高居不下，但真正能借到款也不是那么容易。首先，像建东塑业这样的生产型小微企业，资金的需求大多是用于生产和周转，在向银行借款的时候手续冗余繁杂，很多时候需要抵押或担保，而且也只能借到短期贷款，像厂房的基建仍然需要消耗大量的初始资本。同时，银行的交易成本也是阻碍企业融资的一大难题，2014年江苏建湖农村商业银行的贷款利率分别为：六个月5. 60%，一年6%，一至三年6.15%，三至五年6.40%，五年以上6.55%，这对一个建厂不到5年的新厂来说无疑有不小的压力。厂长坦言，有的时候不是不想贷款，而是想要借多点实在有困难，有时确实有急需问亲戚朋友借点钱是最好的办法。换句话说，现在的情况是很多小微企业想要获得资金，但事实上，银行更希望自己的客户是大型的企业，所以通过银行这个途径取得贷款比较困难。

在调研的过程中，我们还发现了一个企业在财务上的问题，由于是私营的小微企业，请的也是代账会计，会计资料的交接不规范，财务信息不全。有时企业主自己的开销和生产的费用都混淆在一起，只知进出，不知明细，这样想要规范地管理财务和管控风险是很困难的。

笔者认为塑业厂提供的数据和信息有些不够真实的地方，会计填的问卷调查中表示信息披露及时，内部管理制度、风险监督与稽核制度也属健全，但从会计制度中，代账会计的存在就是内部财务制度不够健全的证明。塑业厂中，岗位设置中也不存在对有关会计凭证，会计账簿，公司企业流程运作进行复查和审核的岗位，因而稽核制度完善也无从谈起。还有厂长向我们表达向银行借款的难度，以及社会借款更加方便，但是数据中只有银行借款，无社会借款，这一点真实性也比较欠缺。

1.2 访谈总结

由此可见，小微企业融资难的主要问题出在自身和外部两者出现的四个方面问题。第一，企业实力不足，没有足够的能力和信用偿还较高利率的中长期贷款；第二，企业财务制度混乱，无法反映出企业真实的财务数据，难以取得银行信任；第三，企业担保能力不足，银行不愿提供贷款；第四，地方政府对中央的决策落实并不到位。

透过建湖建东塑业有限公司的情况，来分析整个小微企业界的现状，现在农村地区小微企业由于资本规模小、人才水平低，没有形成良好的产业生态，企业基本处于单打独斗的状态，而各个小微企业又渴望得到银行贷款，但由于上述的各种原因，它们想要获得银行贷款，尤其是中长期贷款较为困难。因此，很多企业主干脆放弃向银行借款，转而通过社会借款融资，甚至是民间高利贷。

2 大型股份制银行供给角度：江苏银行

对于上述总结的小微企业融资难的现状，我们请教了江苏银行建湖支行行长。

近几年来，从小微企业的发展趋势来看，小微企业的数量和规模仍然在不停地增加，在城镇化、工业化的初期阶段，很多失地农民进入乡镇、县城，除了打工以外，很多人选择办企业。小微企业规模小、人少，企业数量增长很快，资金需求量也很大。

对于拥有省政府背景的江苏银行，也响应政府的号召对农村小微企业发展做出支持。其中典型有江苏银行主办的“苏科贷”项目。所谓“苏科贷”即是对有科技发明的、年销售额5000万元以下的企业进行贷款支持。通过企业申报、地方科技部门审查、报省科技厅进行确认，提供100万-300万元的贷款。同时作为主办行，江苏银行也成立了科技型中小企业信贷服务中心。其次是政府推动的银企合作。市政府、县政府每年都会开展小微企业座谈会，将小微企业集中在一起。小微企业主说明企业经营状况、生产产品、资金需求、贷款原因，现场直接与银行进行对接。

根据有关数据显示，从2011年至2013年三年间，在江苏银行建湖支行进行贷款的小微企业贷款量分别为4.2千万元人民币，5.2千万元人民币，6.6千万元人民币（如图1所示）。

由图2清晰可见，小微企业的贷款量在近三年内维持在江苏银行总贷款量的60%左右，于是我们大致绘制出了江苏银行建湖分行近三年的贷款分布饼状图，具体如图3所示。

不难发现，小微企业占据了贷款总量的大头，在目前大的宏观经济背景和改革政策下，这符合目前银行贷款转型的需要，也是支持我国实体经济发展的重要表现。

但是同时，又有多少小微企业融入我们现有的社会融资平台，尤其是银行融资平台呢？郭行长给出的答案是：只有很少部分小微企业与银行有融资方面的业务往来，不夸张地讲，差不多只有我国小微企业总数的15%左右。为此我们引用如图4所示。

大部分小微企业主选择的都是向亲友以及民间借贷，而且未曾借贷的小微企业更是达到22%这么高的一个比例，这不禁让人产生为什么小微企业主不选择手续更加正规，风险更加小的银行或者作为主要融资渠道的疑问。

进一步地，郭行长向我们解释了这些问题的具体情况和背景。第一，目前存在一群经营良好，却不与银行进行融资合作的小微企业。由于其初始资本小，规模小，仅仅通过少量社会借款即可解决临时周转企业资金问题，这样，企业主不必去承担扩大企业规模带来的风险。而且这类企业在数量上约占总体的22%。第二，由于农村地区人才资源匮乏，尤其是会计从业人群更是少之又少，于是现在的农村小微企业大多使用代账制度，导致农村小微企业所做的账目很大程度上多家企业账目趋于一致。同时代账使用收付实现制，不提呆账准备金，进货卖货不开发票，通过个人账户或现金而不是企业的银行账户，进行资金往来。不能反映权责的发生，导致银行对其财务状况的判断造成困难。第三，目前小企业主为了获得银行贷款而抵押物不足时，则不得不向担保公司寻求帮助。然而在目前担保市场上，银行只与财政部门投资成立的大型担保公司合作，所以这种步骤必然导致小微企业主涌向这类大型担保公司。但是根据这类大型担保公司选择小微企业客户的标准，县乡一级政府的推荐是很重要的一项。因此，考虑到目前的担保环节仍然步骤复杂，担保手续费相对高昂，很可能导致得不偿失的情况发生。

3 结论与启示

首先，小微企业财务状况不透明，财务制度不健全。小微企业的账务往往由带账会计完成，会计记录对于企业只是一种合规形式而非财务活动。许多企业主对于自身财务制度建设既缺乏动力又缺乏能力。其次，小微企业抗风险能力低。小微企业由于其资金薄弱、技术不佳，在面对市场环境的变化时往往显得应变不足，因而小微企业存在着相当高的生产风险和经营风险。再者，小微企业担保能力不足，难以寻求资质较高的担保公司为其担保。小微企业与财政性担保公司难以形成实质性的业务合作，而民间担保公司在银行的认可度极低，这就造成了小微企业在担保能力上的不足。最后，逆向选择也是一个重要考量。当小微企业寻求银行贷款时，银行面对的经常是资金存在问题，具有较高风险的贷款主体。这种近似于“柠檬市场”的效应也是小微企业融资困境的一个重要方面。

另一方面，大型商业银行风险控制条件硬，担保要求严格；农村商业银行风控要求相对较低，但从业人员素质不及大型商业银行，判断小微企业还款能力不足，因此面临的风险水平也相对较高。社会环境方面，社会征信体系不健全，尤其是在农村地区，信用体系十分脆弱，征信难度大，成本高；政府的扶持力度不足、深度不够，难以有效直击小微企业的需求。