浅议企业年金

单可可

摘要：本文主要分析和研究了建立企业年金制度的意义，并结合油田企业实际，就如何做好企业年金投资运作提出了合理化建议。

关键词：企业年金 投资运作 重要性

1 企业年金简介

我国自上世纪90年代以来开始实行养老保险体制改革，并取得了显著成效。在此过程中，我国积极学习和借鉴了国外一些发达国家的成功经验，并充分发挥自身特色，科学划分养老保险层次，逐步确立了国家基本养老保险、企业补充养老保险、个人商业性养老保险三级社会养老保险体系。

企业补充养老保险也称企业年金，它是一种建立在基本养老保险基础上，以国家政策和企业经济实力为依据，由企业组织职工依法参加的养老保险形式。它是国家基本养老保险的重要补充，以提高退休职工生活水平为目标，受到了企业职工的一致好评。

目前，油田企业已初步建立起一套较为系统规范的基本养老保险制度，并不断改进和完善，以适应职工养老的实际需求，维护职工队伍的稳定和团结，其效果较为明显。但从整体来看，单一的养老保险制度已经无法满足现代企业的发展要求。因此，企业必须积极改革其原有的养老保险制度，并大力发展企业年金制度，不断丰富养老保险的层次和内容，切实维护好职工合法权益。目前，企业年金已成为继基本养老保险之外的养老保险体系第二支柱。

在企业年金的缴纳上，企业规定由企业和个人共同承担，这种做法与公积金类似。其中，职工个人缴纳的部分计入本人的企业年金账户，而企业缴纳的那部分也按照企业年金方案中规定要求按比例计入职工个人年金账户。这一做法极大地激发了职工的工作积极性、主动性和创造性，提升了其工作效率和质量。与社保相比，企业年金实行完全积累，统一实行个人账户管理，保证了其管理的规范性和安全性。在本系统内，一旦职工单位出现变动，企业年金个人账户也可以随同转移，更为高效便捷。另外企业年金的使用具有一定限制，即仅限职工养老而不能用于其它领域，它不会随着企业的管理变更或破产而改变其支付目的，其管理较为严格规范，安全性也更高。

2 企业年金的作用

企業年金制度作为我国多层次养老保险制度的重要组成之一，在推进企业发展、稳定企业管理秩序、保障企业职工生活方面发挥着无可替代的作用。具体来看，企业年金主要有以下几方面作用：

2.1 为企业发展留住了大量优秀人才

目前，我国劳动和社会保障部已经通过了《企业年金试行办法》，要求切实保障企业年金制度的稳定实施，积极为职工提供补充型养老保险保障。企业年金制度的实行在一定程度上保证了职工的合法利益，增强了其工作积极性和主动性，减少了企业的职工流失，为企业发展留住了大量优秀人才。同时，企业年金还有效地弥补了社会保险保障的不足，提升了职工的退休物质生活水平。

2.2 弥补了未来社保替代率的不足

企业年金的出现有效地缓解了当前社保的压力，解决了未来社保替代率不足问题，有效改善了职工退休后的基本生活。传统的养老体制环境下，退休职工只能依靠基本养老保险维持其基本生活，其社保替代率普遍不高，一般只在50%-60%之间。而企业年金制度建立后，其养老金替代率可以达到65%-75%。在此情况下，退休职工的生活水平显著提升。因此，企业可以通过进一步完善职工综合福利的方式为其提供更好的养老保险，增强其对企业未来发展的信心，进而增强企业的综合竞争力，提升其竞争优势。

2.3 将企业年金与职工绩效激励有机结合，激发其工作积极性

在缴费级别上，企业可以根据不同职工的工作年限、工作表现、贡献大小确定相应的级别，并将企业年金与绩效激励机制有机结合起来，充分激发职工的工作积极性和主动性。这一做法可以有效减少核心职工和中层职工退休后的收入落差，使其深刻感受到来自企业的温暖和关怀，最终实现吸引和挽留人才的目的。此外，企业还可以通过制定并实施企业年金制享受国家相应的优惠政策，降低经营发展成本，提高经济效益。

3 企业年金投资运作渠道

根据人社部最新数据显示，截至2013年底全国进入市场化投资运营的企业年金已经超过6000亿元，覆盖企业职工超过2000万人。随着我国企业年金基金规模的不断扩大，其保值增值问题也日显突出。尤其在当前资本市场大幅波动时期，企业年金面临巨大的保值增值压力。

目前，企业年金实行的是完全市场运营的方式。这一运营方式满足了当前市场发展的实际需求，具有很强的专业性和规范性。为保证企业年金资金的安全性和稳定性，我国专门制定了严格的基金投资制度，进一步明确了资金的投资范围和数额。我国在2011年新修订的《企业年金基金管理办法》中规定了企业年金资金的投资范围和数额。一般情况下，企业只能在银行存款、国债、债券回购、证券投资基金、股票等金融产品范围内进行投资。另外，企业的年金不得用于信用交易，但可以进行短期债券回购。

在资金属性上，企业年金与国际通行的各种养老基金一样均具有相同的资金属性，都要求实现资金保值和增值目的，同时还需要一些行之有效的多元化投资方法来分散其投资风险，进而提升其利益水平。因此，我国政府专门制定了相应的政策文件，进一步明确了企业年金基金投资范围，为企业的年金投资开启了新的大门。

目前，企业年金的出现为企业的另类投资发展提供了一个新的契机，有效地推动了企业的健康稳定发展。一方面，传统的股票与债券市场波动加剧，给年金资产保值增值带来较大压力；另一方面，十八大提出的新四化增长格局，包括城镇化建设和保障房建设都会产生大量长期资金需求。这部分与国计民生相关的基础设施类投资在期限和风险收益特征上与企业年金存在极高的契合。企业年金通过信托计划、基础设施债权计划等方式参与此类投资，既能够增强企业年金收益的稳定性，使广大参保职工能够分享中国经济增长的红利，又能解决国家战略发展面临的融资渠道问题，提高企业年金投资的社会责任。

4 關于企业年金制度的几点建议

4.1 确定与其实际相适应的企业年金制度

目前，国际上通行的两种企业年金制确定方法有缴费确定型和待遇确定型。这两种方式各有其优势与不足，适合不同规模、行业、类型的企业。一般地，缴费确定型实行企业和职工共同缴费的方式，其待遇水平与账户的累积情况有关，其优点在于投资风险小、退休待遇水平可变动、基金保值增值压力较小，同时透明度较高，体现了制度建立的公平性，有效地保障了职工和企业的利益。但缴费确定型也有一定的不足，主要体现在个人账户的投资风险被转嫁至职工身上，基金收益率和未来待遇不确定。待遇确定型模式则将职工未来的待遇确定下来，并将工资水平、工龄、贡献度、职务等作为标准，进而制定企业年金制度。这种企业年金确定模式下，职工的利益得到了最大限度的保障，他们无需缴费或只需缴纳很少的费用即可享受企业年金，因此受到了职工的广泛认可和欢迎。这种确定模式的优点为职工的年金收入较稳定。因此，石油企业要想进一步实现其吸引和挽留优秀人才的目的，可以积极采取两种确定模式相结合的的方式进行过渡，以便更好地稳定职工队伍并推动其可持续发展。

4.2 合理控制待遇水平

科学控制待遇水平是制定企业年金制度的关键。因此，企业必须考虑其经济实力，合理控制待遇水平。对企业而言，待遇水平偏低就无法充分发挥其激励作用，进而调动职工的工作积极性和主动性，同时也无法保障退休职工的生活水平；而待遇水平偏高又会加重企业的经济负担，进而影响其管理效率和质量。根据现阶段我国社会生产力的实际水平以及目前养老保险的实际情况，企业可以将其年金基金额度控制在企业总工资额的6%-8%。按照这一水平，则连续累计35年后，退休职工的养老保险替代率就可以达到25%-30%左右。

4.3 建立健全企业年金监管体系

要想保证企业年金制度健康发展，企业除了要进一步完善其基础设施建设外，还必须建立健全其企业年金监管体系，保障各项政策落实到位，切实维护企业和职工的合法权益。一方面企业应该严格按照国家的相关法律法规要求建立企业年金制度，加强财务管理水平，明确资金使用情况；另一方面企业还可以成立专门的年金监管部门，定期检查企业职工的年金发放情况和具体使用情况，以防出现违法违规行为。

总之，企业要想从根本上改变当前的职工养老保险现状，提升退休职工的生活水平，就必须进一步解放思想，积极运用各种有效手段，建立一套系统完善的多层次企业年金制度，以有效解决当前的职工养老问题。

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