关于互联网金融与小微企业融资模式创新的研究

范春

[摘 要]随着时代的不断发展，互联网也被广泛应用到各个领域，尤其是在金融领域的应用，已经逐渐在金融市场占有一席之地。小微企业是国民经济组织形式中的关键组成部分之一，对促进社会经济发展和就业有着积极作用。但是当前很多小微企业在融资方面仍存在一些问题，而互联网金融的出现不仅有效地改善了小微企业的发展现状，也为其带来了新的融资渠道。

[关键词]互联网金融；小微企业；融资模式；创新研究

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.44.088

融资难已经逐渐成为了当前小微企业在发展中面临的最普遍的问题。由于小微企业存在信息统计不标准、管理不规范以及发展规模较小等特点。所以外界常常难以清楚地了解和掌握小微企业的具体经营状况，这也为小微企业在获取外部资金支持方面带来了一定难度。同时也由于小微企业大多都属于家庭经营，很多小微企业在调补资金缺口时，常常采用的都是内部融资方式，这也使得很多小微企业常常处于融资难的困境。因此，本文针对互联网金融与小微企业融资模式的创新作了进一步研究。

1 创新融资模式的意义和优势

创新融资模式的意义，主要体现在能充分满足国家战略和政策扶持的需求。互联网金融与小微企业在融资模式上的创新是两者在发展实现双赢的关键途径。对于小微企业来讲，其在发展和拓宽融资渠道方面需要互联网金融的支持；而对于互联网金融来讲，其服务方式也需要围绕小微企业来展开，只有二者之间相辅相成、互相促进才能够真正实现金融创新。小微企业虽然存在发展规模小等弊端，但是其仍是促进国民经济发展的关键力量，在提升就业率、促进金融市场的繁荣与创新方面发挥着重要作用。创新小微企业融资模式，确保企业融资顺畅，对整个社会经济的发展有着直接影响，必须给予充分重视。同时，两者融资模式创新工作的开展也受到了国家金融和财政政策的密切关注。近年来，随着金融工作的不断改革，使金融和财政政策也在不断提升对这种创新模式的支持力度，这也说明了互联网金融在解决小微企业融资难的有效性得到了国家的充分认可。[1]

创新模式的优势。长期以来，大部分小微企业在生存和发展过程中都受到了融资难的制约和限制，而随着小微企业负债经营发展的状况日益严重，以及对融资方面的需求日益强烈，融资难度也在不断增加，并逐渐呈现出融资周期短、需求急等特点。而互联网金融的出现有效改善了小微企业的融资现状，相比于传统融资模式，互联网金融融资模式的特点体现在以下几个方面：

一是普惠性。其融资模式的创新，使小微企业逐渐脱离了传统融资模式的困境，也使其融资渠道得到了不断地拓宽，从而促进金融普惠性得到了不断的提高。二是便捷性。通过互联网金融，小微企业可以更加简便的获取合作伙伴和融资支持等方面的资源，同时也能够通过互联网金融的帮助，使小微企业的融资门槛逐逐渐降低。三是针对性。互联网金融能够根据各个小微企业在融资方面的差异，企业经营发展的不同模式，提供不同方面的帮助和服务，并且能够根据不同的合作对象，为其制定出不同制度的合作方案，从而使小微企业能够获得更加适合本企业融资的方案和产品。[2]

2 传统金融与互联网金融模式下的小微企业融资对比分析

资金是每个企业生存、发展和壮大的重要基础，而对于小微企业来讲也不例外。在传统金融背景下，小微企业按照资金来源标准主要有两种融资模式，一种是内源性的融资模式，另一种是外源性的融资模式。前者体现的主要是小微企业融资方面的封闭性，其主要是用企业自身拥有的资金作为促进企业发展壮大的资本，并以此来满足企业发展需要，以及内部现金流问题的解决。由于大部分的小微企业都是属于家庭经营，所以其资金来源方式也以朋友和家人的资助为主，这种资金融资模式虽然能够有效降低小微企业的融资成本、时间和风险，但也使小微企业的资金封闭性逐渐增强。外源性融资在融资方式方面分为直接和间接两种，主要是根据是否有中间人参与融资来区分的。而互联网金融的出现，使小微企业的融资难度得到了很大程度上的降低。传统金融体系准则中，小微企业面临的主要问题就是融资难的状况，其不仅在传统金融领域很难获得小额短期贷款，在信用和偿还能力方面也常常受到传统金额的质疑，所以导致了放贷周期不断延长。而在互联网金融背景下，不仅大幅度地降低了小微企业的融资难度，也为其在融资方面提供了一定便捷，投资的公开化也在一定程度上增强了融资者的信心。同时，互联网金融的包容性，不仅能够促进资源实现共享，也覆盖了更广阔的阶层，从而使各个阶层都能够得到平等的对待，获得更优质的服务。[3]

3 互联网金融与小微企业融资模式的创新分析

其一，点对点融资模式。这种融资模式主要是指小微企业通过第三方互联网中介平台，来寻找具有贷款能力并且可以满足本企业融资需求的贷款方，从而达到双方资金匹配的融资模式。这种模式最主要的优势就是能够有效地降低融资成本和风险，同时也能够借助互联网用户涉及面较广和传播速度较快的特点，不断增强贷款方与小微企业之间信息的透明度和对称性。小微企业通过利用这种融资模式，可以选择更加符合本企业要求的贷款利率，同时还能够更加科学合理的控制交易成本，并且，各个贷款方也可以共同出借融资资金，从而将自身应承担的风险降到最低。[4]

其二，大数据背景下的小额贷款融资模式。小额贷款融资模式能够充分满足小微企业在电子商务领域的融资需求，比如，阿里巴巴小额贷款公司向小微企业提供的贷款服务就是在大数据背景下，实行小额贷款融资模式的典型案例，其特点主要体现在贷款灵活、资金周转速度较快，以及融资门槛较低等方面，并且能够使全流程的网络和系统化得到充分保障。大数据背景下的小额贷款融资模式流程如下：首先，在正式发放贷款前要深入了解和掌握小微企业的发展状况与还款能力，而小微企业方面则要提前将贷款申请交给贷款公司，而小型贷款公司则可以充分利用网络数据模型，以及在线视频咨询调查，并对小微企业的电子商务经营情况和第三方认证数据进行相应检验，从而使小微企业财务状况真实性和经营情况充分反映出来，明确其还款能力。其次，在发放贷款之后，要深刻关注小微企业的经营情况，并通过电子商务平台深刻有效监控小微企业的交易、财务状况，以及现金流和经营行为，并且还可以利用信用评价方法去换算小微企业的行为数据，这样能够更加科学合理的控制贷款更新。

其三，众筹资式融资。这种融资模式是指小微企业利用社会性网络服务和互联网平台，并通过预购和合资资助等方式向公众募集融资资金的模式。这种模式一般可以分为创新项目众筹和股权众筹两种类型。大众投资融资模式的创新就是摆脱传统资本市场直接融资的方式，开辟出企业网络融资的新渠道，同时小微企业还可以通过市场宣传平台来提前预售本企业即将推出的创新产品。[5]

4 结 论

总之，互联网金融不仅改变了我们的生活模式、支付以及借贷方式，也为我国小微企业开拓了更多的融资渠道。相比传统金融模式，互联网金融模式具有更高的优越性，也为金融业的发展注入了新的生机与活力，同时也为小微企业融资模式的创新发展带来了新的机遇，小微企业应该把握好这次机遇，不断探索和创新融资模式，拓宽融資渠道，从而为企业发展争取更广阔的空间。虽然现在的互联网金融发展还不成熟，但是我们应该认识到其良好的发展前景和趋势，充分利用互联网金融优势来促进我国金融体系的不断创新和完善。

参考文献：

[1]徐洁，隗斌贤，揭筱纹，等.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2014（4）：92-96.

[2]王振宇.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].消费导刊，2014（6）：64-65.

[3]周黎莎.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].现代经济信息，2015（6）：328-329.

[4]康莹莹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].中国经贸，2015（5）：122-123.

[5]黄皓月.互联网金融与小微型企业融资模式创新[J].中外企业文化（下），2014（9）：170-171.