《公允价值计量》会计准则相关问题思考

齐蓉蓉

【摘要】随着世界经济的发展，公允价值在国际会计准则中的地位日益凸显，我国于2014年1月发布了公允价值计量准则。本文通过对比新旧公允价值计量准则，讨论了公允价值的定义、应用层次以及在我国运用的现状，并从其以退出价格提供更具相关性和可靠性经济信息、准则重大转变的影响进行了思考。

【关键词】公允价值 相关性 可靠性 退出价格

2014年1月26日财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》（以下简称公允价值准则），准则的发布更加彰显了我国会计准则与国际会计准则进一步趋同。本文对以下问题进行探讨与思考。

一、《公允价值计量》准则比较

（一）“市场参与者”的提出

在新公允价值计量会计准则中指出“市场参与者”是指在相关资产和负债的主要市场中，同时具备以下特征的买方和卖方：一是市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产以及交易具备合理认识；二是市场参与者应当相对独立，不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系；三是市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。

而这一理解，又与国际准则中描述的具有以下特征的主要市场（或最有利市场）上资产或负债的购买者和销售者有异曲同工之妙——即一是独立于主体；二是有广泛的知识，对相关要素有合理的理解水平，这种理解是建立在所有可获得信息的基础上，包括经过不懈努力获得的信息；三是能够合法且有足够的经济能力对资产和负债进行交易；四是愿意进行资产或负债的交易，即交易的动机而非被迫或以其他方式被强制执行交易。原准则中的“熟悉情况的当事人”则是将交易主体范围相对缩小，过于强化了主体假设，囿于参与交易的双方。“市场参与者”概念更强调了市场因素和市场假设，与公允价值的计量目标更为吻合，明确了公允价值是反映计量日的现行交易情况，而不是过去或未来交易的情况。

（二）引入“有序交易和市场”概念

所谓“有序交易”，是指在计量日前一段时期内相关资产或交易具有惯常市场活动的交易，而清算等被迫交易不属于有序交易。在有序交易中，进行交易的双方可以在相关资产和负债的主要市场进行，不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产和负债的最有利市场进行。其中“主要市场”是指报告主体将以最多数量和最大程度的推广活动，出售或处置资产、转让负债的市场。对于某项资产或负债而言，如果存在多个市场且各个市场中价格不相同，其中没有任何一个市场能够代表主要市场时，公允价值的计量应基于在资产或负债最有利市场中进行的有序交易。“最有利市场”是指报告主体，以出售资产收到的最大化价格或转让负债支付的最小化价格，出售或处置资产、转让负债的市场。与“双方自愿”进行的交易相比，主要市场和最有利市场显得更为合理。企业终极目标始终是利润最大化，仅是“双方自愿”有时无法给交易主体带来最大的收益。在拥有更多参与者的大经济环境下，按照主要市场和最有利市场进行有序交易的价格确定公允价值与其经营目标更加相配。

（三）“资产出售或债务转移”取代“资产交换或债务清偿”

首先，公允价值计量不再困于类似非货币性资产交换的交易或事项中，其标的物范畴在很大程度上扩大了。小范围之内运用公允价值可靠性相对较高而相关性程度降低，大范围的运用则会提高相关性却增大了验证的难度。然而企业编制报表的目的在于公开信息，从总体来说，提供给报表使用者应该是具有高度相关性的汇总信息，如果只在个别项目中小范围地使用公允价值计量体系，则会降低信息的可比性，不利于使用者的经济决策。充分理性地使用公允价值计量，已经成为国际上先进的会计处理方法。其次，中性的“资产交换或负债清偿”金额，并未明确阐释公允价值反映的是退出价格还是进入价格。 “退出价格”通常是指变卖已持有资产或转移负债收到的交易价格，正如IASB在《编报财务报表的框架》中指出：“包含在资产中的未来经济利益是直接或间接地导致现金和现金等价物流入主体的潜力，而负债的基本特征是主体承担现实义务，履行该现实义务通常涉及主体放弃包含经济利益资源流出企业，满足对方的要求”。之所以将公允价值列为“历史成本、重置成本、可变现净值、现值”等计量属性之一，且将其作为计量资产或负债最具相关性的计量属性，目的是提供有关资产或负债未来经济利益流入或流出、以市场为基础的客观的预期，而“退出价格”则能更好地诠释这一目标。统一公允价值概念，为公允价值计量的框架明确了方向。新准则对公允价值金额的明确是与国际会计准则接轨的重中之重。

二、公允价值确定层次划分

（一）公允价值第一层输入值

第一层输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场未经调整的报价。第一层输入值为公允价值提供了最可靠的证据，除非特定情况，企业只要能获得相同资产或负债在活跃市场上的报价，就应当将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。

（二）公允价值第二层输入值

第二层输入值是除第一层输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。包括：（1）活跃市场中类似资产或负债的报价；（2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；（3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期可观察的利率和收益率曲线，隐含波动率和信用利差等；（4）市场验证的输入值等。即通过相关性分析或其他手段获得的，主要来源于可观察市场数据或经过可观察市场数据验证的输入值。

（三）公允价值第三层输入值

第三层输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。企业只有在相关资产或负债不存在市场活动，或市场活动很少导致相关可观察输入值无法取得，或取得不切实可行的情况下才能使用第三层输入值，即不可观察输入值。

在公允价值的三个层次中，首先要对估值技术进行排序，而这一排序又由是否有活跃市场，是否具有类似性质状况的资产或负债，是否可以对未来现金流量作出可靠估计而决定。不同来源的信息，会带来不同的估计结果，直至第三层。而输入值包括市场参与者在给有关资产定价时所使用的各种假定，即包括特定估值技术的固有风险，以及估值技术参数的固有风险。endprint

三、公允价值应用影响及思考

（一）公允价值应用影响

自2006年《企业会计准则》首次引入公允价值计量模式以来，对实务应用产生了影响。（1）企业为了明示各种资产和负债，清晰自己应当承担何种责任应当了解其相应资产和负债的价值，可以委托外部独立机构，也可由内部进行评估，但对于复杂项目的公允价值计量，则通常委托外部专业机构进行独立的评估和复核。（2）审计师为了提高会计信息质量，降低审计风险，进一步增强财务报表使用者对鉴证对象信息的信赖程度，往往需要借助外部专家工作，以此形成你中有我、我中有你的更多维度的认识。尤其是在金融经济形势瞬息万变的今天，不论是审计、监管部门、投资者、债权人，都对真实的公允价值提出了更高的需求，也更希望了解独立的专业评估意见。同时，资产评估机构开展相关估值服务的优势也越发凸显出来。中国资产评估协会于2007年发布了相关指南，以使行业尽快适应业务需求规范和提高业务水平。有理由相信，在过去实际操作中，我国资产评估行业已经积聚了一定的专业优势和丰富的实践经验。

（二）公允价值计量可靠性思考

众所周知，只有当公允价值能可靠计量时，才可以采用公允价值。但究竟什么是“可靠”的明确定义还有待商榷。在公允价值计量层次中，对于并不存在同样或类似资产或负债活跃市场并公开报价的，往往要采用第三层次估值方法来判断。这就涉及了大量主观判断和估计，有时还会演变成一种效用价值。同一事物对不同人的效用是不同的，加上不同群体的学识、知识和背景的差异，因此无法形成统一的认识，进而与“公允”的初衷相去甚远，甚至会对经济决策产生误导。同时在新的经济形势下，特别是对类似于中国这样的新型经济体，部分资产负债并不存在于活跃市场，在报价信息方面甚有不足，另外，市场操纵、信息不对称及相关人员的规避行为、企业治理结构的不完善，也对公允价值提出了挑战。应进一步规范市场机制，严厉打击违法违规操作行为，为市场的公开透明化、公平公正化创造环境。

四、结语

随着世界经济的发展和全球一体化，公允价值优越性也日益体现。然而在肯定“公允价值计量”更真实合理地反映资产和负债价值，为决策者和利益相关者提供更相关可靠信息的同时，其在实际运用中还有诸多问题亟待完善。应充分理解新《企业会计准则》，让人们对“公允价值”有更全面的认识。

参考文献

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编辑：彭秋龙endprint