信用控制与现金流管理的探析——以ZG燃气公司为例

四川自贡市燃气有限责任公司 王妮娜

信用控制与现金流管理的探析——以ZG燃气公司为例

四川自贡市燃气有限责任公司 王妮娜

摘 要：现金流是评价企业财务状况的重要指标之一，影响现金流的因素有很多，大部分因素来自于企业的内部，特别是信用控制与企业现金流的关系。本文对信用控制对现金流的影响进行了分析，探讨其间的可能联系，更好地为企业的财务分析服务。在分析研究信用控制对现金流的影响因素的同时找准适合企业现金流的信用控制方向。最后通过信用控制内容中的信用政策来找准他们的制约点。

关键词：现金流 信用控制 关系分析 信用分配

随着市场经济的不断完善，许多问题也随之而来。很多企业不顾生产消费规律，产品质量问题，盲目地扩大生产，增加商品数量。这样不合理地占用资金，造成现金短缺，资金不能及时收回，会给企业带来很多财务压力，严重者出现破产的可能。可见现金流的重要性，应尽可能规避现金流的问题，发挥现金流的最大效用。而影响现金流的因素有很多，本文主要探讨信用控制对现金流的影响。

1 信用控制和现金流的基本概念

1.1 信用控制的理论概念

信用控制属于信用管理的内容，信用管理是指对涉及信用交易的活动进行信用管理，对存在信用风险的交易内容进行风险控制。即对信用风险进行识别、分析和评定，建立基本的信用控制链。通过制定信用管理制度，指导和协调企业管理各部门的业务活动，特别是协调财务部与涉及信用的管理部门之间的调配关系。以确保应收账款的低坏账率和及时回收，有效地控制风险和用较合理地方法综合处理风险，使风险率降低到最小范围。

1.2 信用管理的内容

信用管理就是授信者对交易进行科学管理以控制信用风险的专门技术。信用管理的主要功能包括五个方面：适时征信管理、授信评定管理、账户控制管理、商账追收管理、利用征信数据库开拓市场或者推销信用支付工具。而信用控制属于信用管理的内容，将信用管理做好，就能将信用控制做好，所以信用管理在企业实施信用控制这一方面必不可少的。信用控制的目的就是要做好信用管理的各个方面，以达到控制应收账款的坏账比例，减少利润的侵蚀，还有就是保障信用额所给企业带来的信用价值。

1.3 现金流的理论概念

所谓现金流量管理中的现金概念，不是我们通常所认知的手持现金，是指企业的库存现金、银行存款以及现金等价物。包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。现金流关乎整个企业的经济命脉，是企业赖以生存的血脉，贯穿于企业的经营运作当中，没有足够的现金流，企业就没法生存。经营环节和筹资环节还有投资环节，都会牵涉到现金流。现金流管理的好坏决定着企业的生存和未来的发展，而影响企业现金流的因素有很多，如经营环境、经营理念等。

2 信用控制和现金流的关系

2.1 信用控制的内容

2.1.1 客户档案的建立

对客户的资料档案进行分析建立起资信档案，再根据信用标准建立信用等级的评定资料，最后实施不同的信用政策，特别是对应收账款的信用条件进行严格的控制。

2.1.2 内部实施信用方案的测定

不同的方案实施会有不同的结果，建立一个信用测评体系。

2.1.3 采购人员的信用政策的培训

对直接交易的人员进行信用基本理论知识的教授，使他们在实际工作的实施中更加灵活应变，给信用交易增添另一种可能。防止采购人员与客户的舞弊行为，降低不必要的风险。

2.1.4 匹配的信用跟进节奏

随着企业的经营环境的变化和交易客户的整体财务状况的提升实施不同的信用标准。

2.1.5 建立规范的信用管理模式

实施信用管理系统，通过数据记录加工的方式，测定出相应的信用政策。

2.2 企业外部环境

企业外部环境指企业以外的且与企业本身有一定联系的变化因素主要是指市场环境和社会环境等。具体包括：信贷宏观政策、行业的运作环境、金融业的税务环境。

2.3 ZG燃气公司的信用政策

信用控制的方式有很多，实施信用政策属于信用控制的一方面，信用控制的好与坏可以通过一部分现金流来评价。当一个企业的营业利润大部分来自于授信。客户的信誉测定和信用政策的实施是很重要的，逐一对客户的信誉度进行测评，信誉高的自然授信额就相对与高些，这样就会影响企业的经营活动的现金流，另一方面会影响净现值的数额。信用政策的实施会有时间价值的差异，企业现金流的净现值也会随之而变。信用政策的实施会给企业客户资源的规模产生影响，当信用标准发生变化的时候一部分客户会因离开，一部分会与公司继续合作。一定程度上它会影响企业的战略方向。

ZG燃气公司目前的信用政策状况如下：

2.3.1 信用标准

信用标准是指客户为了获得公司的交易信用而所应具备的条件，也就是说当公司采取赊销手段销货，在对客户授信时对客户资信情况进行要求的最低标准。制定不同的信用标准对企业现金流的影响也显而易见。将公司现有的信用标准，坏账损失率指标进行增减测算，可以看出实施不同的信用标准会对公司的现金流产生影响，特别是销售产品所产生的现金流入量较实施之前会有所变动。但是如果公司把信用标准定得过高，其结果尽管有利于降低风险及收账费用，但不利于公司市场竞争能力的提高和销售收入的扩大。相反，如果公司接受较低的信用标准，虽然有利于公司扩大销售，提高市场竞争力，但同时也会导致坏账损失风险加大和收账费用增加。为此，公司应在成本与收益比较原则的基础上，确定适宜的信用标准。

2.3.2 信用条件

信用条件是公司要求赊购客户支付货款的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣，如表1所示。

表1 公司备选的两种信用条件

表2 公司可供选择的A,B两种信用方案测算结果

实施不同的信用条件对企业现金流有不同程度的影响，如表2可知采用不同的信用条件会对企业的销售利润产生影响，最终会对企业现金流出特别是支付税费这一项产生影响。

2.3.3 收账政策

客户违反了信用条件时，要做好账款催收工作，采取好的收账策略。增加企业的收账成本，就会减少当期的经营活动的现金流。实施收账政策的最终结果并不都是如预期的那样，风险的可能度加大，给公司增添许多未知，如图1所示。

图1 收账费用与现金流的关系

收账费用有一定限额的，不能高于应收账款，收账费用越高支付的现金就越多，他们之间呈正比关系。当达到平衡点时，收账费用与支付的现金流就持平，也就是企业应该制定的筹划点。

3 ZG燃气公司信用控制与现金流管理存在的问题

笔者所在的燃气公司属于国有独资大型燃气企业、lS0质量管理体系认证企业，承担着全市主城区及部分郊区天然气平稳供应和安全服务的重任。主要负责天然气的输配、储存、供应及用监管理，兼营天然气设计安装、CNG生产销售、燃气器具销售维修等业务。公司拥有加压储气球罐站两座，配气站十二座，抢险维修服务站七个，CNG加气站三座，形成了适应工业生产和城市生活供气管网一千余公里，公司经过四十多年的不断发展，积累了丰富的城市燃气管理经验，形成了强大的人才、技术优势，造就了一只精通天然气输配管理和管网场站建设、服务质量优异的高素质职工队伍，

信用控制在制定和实施环节会出现一定的问题，会给企业的经济活动带来一定的偏差。ZG燃气公司信用控制存在的问题概况起来有以下几点。

3.1 信用控制的滞后性

往往是当公司与信用相关的经济活动出现了重大问题时，才会实施调整计划。制定信用控制方案，没能与企业的经济活动一致。

3.2 信用政策的现状

信用政策属于公司信用管理的内容，信用政策的建立并没有根据公司实际情况来制定，而是机械式地按照理论上的信用标准来实施。

3.3 信用控制的实施问题

尽管制定了一系列的信用管理办法，在实施时很多情况下并没有严格按要求来执行，往往是信用直接实施者自行抉择，给预知达到的信用效果带来很大差距，一定程度上会给现金流量带来很多不确定因素。

3.4 财务部信用控制存在的具体问题

财务部门的管理主要是对企业财务活动进行管理制定财务计划等。ZG燃气公司现金流管理存在的问题概况起来有以下两点：第一，信用控制的实施与现金流管理的断裂。财务部的管理人员没能参与信用控制的实施，当制定信用政策时，只考虑了信用实施能够扩大销售量和拉拢客户资源等理由而没考虑财务管理活动的内容，尤其是现金流的问题。第二，信用控制的信用关系链。公司往往为了扩大客户群体，降低信用标准，延长信用期限，增加授信额，这样就加大了企业应收账款的收回难度，就给当期的现金流入量增加了压力。

4 公司信用控制与现金流管理存在问题的原因分析

4.1 应收账款的信用控制与现金流管理的脱节

完善的应收账款信用控制应该包括赊销审批、及时完整入账、定期对账、超期催收等控制环节。但目前燃气公司忽视内部控制对企业的约束，甚至将制定的内部控制制度只是写在书里，挂在墙上，没有落实到实践工作中，与现金流管理脱节。燃气公司对应收账款的管理缺乏规章制度，或有章不循，形同虚设。财务部门不及时与业务部门核对，销售与核算脱节，问题不能及时暴露，账龄老化，却任其发展，无人问津。

4.2 信用管理人员与财务管理人员的分离

信用管理部门和财务部的管理者各自根据自身的信息数据来制定方案，这样信用控制制定方案上仅仅停留在客户的信用档案上，没能考虑公司的现金流上，这样就会导致方案的偏颇，偏向客户需求。方案也会与实际的平衡点不对称，最终结果是这样的信用政策要么虚增了企业的授信额，要么过度缩小了授信额。对现金流而言要么减小同期的经营性现金流，本期销售商品收到的现金就会减少，延期的期限就是信用政策给定的。从单项的现金流来说，影响的是各个现金流的流入项和流出项，从整体来说影响的是现金流的结构。

4.3 绩效考核机制不科学

在燃气公司中，虽然将天然气销售量、气费回收率等指标纳入了部门责任目标考核，但是往往这些指标的最终核定是实际脱离了应收账款的，并未将应收账款纳入考核体系。因此销售部门、基层供气部门人员，只关心销售任务的完成，部门责任目标的完成，不考虑款项是否可以收得回，导致应收账款大幅度上升。而对这部分应收账款，企业没有采取有效措施要求有关部门和相关业务人员全权负责追款，应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。应改以与应收账款挂钩的气费回收率为考核指标，只有销出去并能收回款项的才能算有效销售，计入相关部门目标责任考核并最终在反映绩效报酬中。

5 制定与现金流相适应的公司信用控制体系探析

5.1 建立信用管理与现金流管理的联系系统

将信用管理档案信息系统与财务系统特别是现金流这一块进行归并，便于两个部门共享信息，利于方案制定的可实施性。(1)信息归并：将两个部门的各个资料归并共享建立起相互可以获取对方资料的信用档案系统。(2)数据分析：将数据进行分析建立相互影响的数据模型，找到其中的平衡点。(3)方案的制定：制定出符合两个部门的可行方案。

5.2 建立信用管理与现金流管理的控制系统

企业经营管理信息系统对现金流管理的核心作用具体表现在以下两个方面。

5.2.1 提高现金流转效率

企业经营管理信息系统的一个很重要的功能就是能进行广泛的客户联络，如通过电子公告牌、在线聊天室、视频会议、建立FAQ常见问题解答、共享信息等，从根本上解决了“信息孤岛”这一制约企业发展的痼疾，疏通了企业信息交流和沟通的渠道，实现了企业管理的集中控制，满足了企业风险管理和现金管理的需要。此外，还可以根据观察、跟踪在建项目的情况，建立公司所有项目的情况档案，对各个项目实现实时的远程动态控制。现金管理中的另一项措施就是将现金的流动进行良好的调度，使现金占用量达到最低。即在一定的业务处理过程中，把将来一段时间内将要发生的现金收支结合起来，争取现金的流入与流出实现同步进行，以大大降低现金的总体性占用。

企业经营管理信息系统从根本上实现了信息的有效沟通，通过项目管理环节的各种预算、核算，资源管理的采购计划、采购管理以及各种报表提供的价值信息，制定出企业实际的资金使用计划，除满足日常支付需要、应付意外事件的需要以及投资的需要留下一定的现金以外，其余的现金均可以投入到经营活动中，从而减少过多的现金滞留产生的成本。

5.2.2 促进财务总体管理水平的提高

信息系统除了上述对现金管理方面的直接影响之外，对企业财务管理的其它方面也产生着重大影响，而财务管理总体水平的改进，又反过来促进现金管理的提高。

5.3 制定信用管理与现金流管理的的监督系统

现代企业实施有效的信用管理与现金流管理的监督系统，主要有以下几类：资本金管理监督系统、资金管理监督系统、资产管理监督系统、成本费用管理监督系统、销售收入和利润分配监督系统、对外投资管理监督系统、财务分析和考核监督系统、保函、资信证明、信用证管理监督系统。

制定以上完善的信用管理与现金流管理的监督系统，并落实到日常的经营活动中，才能为现金流的管理提供有效的保障，实现ZG燃气公司的现金流最大化，为燃气公司的长足发展注入活力。

5.4 理顺财务部门与其它各职能部门之间的职权关系

在现代企业制度下，根据产权明晰的原则和企业财产委托经营管理制度的要求，财务部门和会计部门须分设。财务部门管理的对象是资金的运动，属于物质流，属于智能性管理；会计部门所管理的对象是综合信息运动，主要是能用货币计量的信息运动，属于基础性管理。可见，会计对于经济信息运动是直接管理，而对于资金运动则是间接管理。如果说二者都是同资金运动有关的话，财务管理是对资金运动的实体管理，会计则是对资金运动为主的经济运动的信息管理。而燃气有限责任公司是将财务与会计的职能合二为一，统称财会部门。但这种组织结构是过去计划经济长期运行的结果。如今企业的理财环境发生了明显的变化，有关财务方面的工作也越来越复杂。因此在燃气有限责任公司组织机构中，有必要将会计部门和财务部门分开独立设置，财务部门的负责人要能够参与企业的最高决策，会计功能仍然是财务管理的一个重要组成部分。这样各司其职，既保证财务工作的作用，又有利于会计工作的顺利进行。燃气有限责任公司可以根据经营特点的需要，成立理财部门、资金部门和投资部门。理财部门主要是给出总体的决策，对企业的整体资金实施直接的职能性管理；资金部门负责资金的计划、筹集、分配及日常管理；投资部门负责对企业的资金运用给出投资计划方案、收集相关的投资信息以及给出企业的投资方向等。这样，各个部门之间的职权就更加明晰了。

6 结语

信用经济对扩大市场规模、减少交易成本、活跃经济、规范市场秩序等诸多方面都有着巨大而深远的影响，而信用经济的快速发展必然给各个行业的资本运作方向和结构增添了许多未知的可能。同时给企业的现金流结构和现金流量也会产生很多影响，实施合理的信用控制对规范现今滥用信用的现象是很有必要的。特别是制定与企业生产经营相适应的信用控制方法，比如与应收账款相关的信用政策、信用标准、信用条件、后续问题，都应经过一系列的验证考究，找到与企业现金流的互相制衡点上。这个制衡点必然要建立在企业的信用管理数据和现金流数据上，当两方的数据在管理系统上进行分析整理，建立数据模型，最终得到的是一个节点，这个节点就是符合两方做计划方案的约束点，信用管理部和财务部都应该在这个节点范围制定计划。

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[9] ZG燃气公司内部资料.

作者简介：王妮娜(1975-)，女，汉族，四川德阳人，大学本科，会计师，主要从事财务管理方面的研究。

中图分类号：F275.1

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)05(b)-065-04