谈企业现金流管理的问题与对策

吴志纯

【摘 要】作为企业生存之本的现金流在企业的生存发展中起着至关重要的作用，如何加强现金流管理，让企业走上持续、健康发展的道路尤为重要。本文将结合实际，从现金流管理的重要性入手进行剖析，详细阐述企业日常经营活动中现金流管理存在的问题，并提出加强现金流管理的对策与建议。

【关键词】企业；现金流管理；管理意识；管理方法

在竞争日益激烈的今天，作为企业管理者如何让企业长效、良性的发展下去是他们需要思考的问题，然而很多企业家和管理者往往比较重视短期的效益，看重收入和利润所给它们带来的好处，而忽视现金流对企业的影响，造成很多效益好的企业纷纷破产。

现金流是企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、流出及总量的总称，也可以这么描述是企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。它能够全面客观的评价企业经营状况。

一、企业现金流量管理的重要性剖析

1.现金流量管理决定企业的生存发展，更能体现企业持续经营的能力

企业的生存发展关键是需要足够的“血液”——资金来运转，没有相应的现金流量管理措施，就不能保证企业的生存和正常运转，甚至会给企业带来破产风险及致命的影响。据不完全统计显示，中国倒闭的80%的民营企业是因为出现资金断裂，现金流出现问题而引起的。还有著名的美国最大商业企业之一W.T.Grant1975年宣告报产案例，就是因现金流量净额出现负数，无法支付巨额的生产性支出费用不能偿还债务而导致破产。

2.现金流比利润表更能真实反映企业经营现状

过往的企业都是追求利润至上的，利润一贯是企业考核及发展的目标，很少有企业将现金流作为企业的评价目标的。其实利润只不过是一个账面数据，企业为了追求利润往往会采用延长生产链、加大项目投资、积极筹资、融资等手段来扩张，通过各种促销手段以及压低成本等多种方式来实现销售收入的增长和利润的增长，如果换一个角度我们用现金流量表来分析这个企业我们会发现企业在现金流方面必然不会向利润表所反映的那么好。现金流量由于是用收付实现制将企业现金流反映出来，它就能更客观地反映出企业的实际情况。盲目的延长生产链造成的结果是企业出现资金链的断裂，由于要加大项目建设必然会通过筹资向企业融资贷款等方式解决，而企业为了促销对资金的回笼方面也不会做到钱货两清，造成资金回流的滞后，从而形成恶循环，企业无钱还贷、无钱支付供应商，从而无法开展生产，更无法获得银行的贷款，最终企业现金流变成负数，从而破产。所以说现金流比利润更能说话，在企业更为重要。

3.现金流是企业经营发展的指示灯

现金流可以说是企业经营发展的指示灯，企业的筹资、投资、经营能力的好坏只要一看现金流量表并一见分晓。有了它，管理者就能明确企业的资金来龙去脉，企业财务管理者可以更好地分析指出企业现在资金是处于什么状态，所遇到的瓶颈和问题，帮助企业经营者能更好地认识企业不同发展阶段应该制定的企业发展策略，以及如何日常更好地管理现金，让现金管理走向良性发展轨道。

4.现金流有效管理可以加强财务监控的力度

现金流无非是现金流入、流出的反映，也是钱物交替的表现，通过现金流的有效管理，我们可以使现金流动处于财务监控之下，杜绝一些弊端。

二、企业现金流管理的问题分析

现金流是一个企业财务指标，它能对企业筹资、决策及资信都会带来很大影响，它更能真实客观反映企业的盈利水平。在当今社会通过为什么有很多利润很好的企业会出现金流短缺，主要是因为：

1.企业重生产销售、轻内部管理，无现金流管理意识

很多企业历来追求的就是利润至上，上到企业管理者下到生产、销售人员往往都无现金流意识，将全部关注力都放在生产销售环节上，认为只要销售收入高、成本低、利润高企业就能发展。企业由于无此意识，在发展的过程中也就必然会出现现金流短缺的问题。

2.盲目扩张和多元化建设导致现金流链条出现断裂

很多企业管理者只会膜拜利润，都想把企业做大做强，特别是一些刚试水成功的民营企业，小有成功后就开始进行多元化投入，完全不懂现金流对企业造成的影响。看别人做什么就做什么，以为只要多做多元化产品就能带来利润，而这一切必须要有强大的现金来做支持，企业就开始不顾一切的大搞融资贷款，完全没有考虑到产品的回报率及资金的回收等问题，结果往往出现可能市场不能完全打开，应收账款不能及时收回，供应商款项不能及时支付，又不能及时偿还企业债务。资金链开始出现断裂，从而企业走向下滑，纷纷变卖资产，拆东墙补西墙，走向破产。

3.缺乏有效的现金流管理方法，造成资金周转失灵

很多企业的采购部门都有采购货物招标制度，企业往往采用标的最低折扣最多的方案，而这些方案中往往要求企业大批量采购才能享受此折扣，这就造成采购部门不顾企业实际的需求盲目采购，从而造成库存积压，形成大量经营现金被占用，从而影响企业的现金支付能力。同样在应收账款回流方面及存货的管理方面企业由于缺乏有效的管理控制机制，销售员为了打开销路，往往采取赊销的方式，这样也最容易出现资金的难以回笼，加大坏账风险。存货管理也会出现混乱，采购员为了压缩采购成本，根本不管企业库存的实际需求，盲目采购，从而出现仓库物品积压。

三、加强企业现金流管理的措施及建议

1.作为企业的管理者应高度重视现金流管理

现金流的好坏直接关系到企业的生存，所以企业管理者应高度重视现金流这个财务指标，通过了解现金流，并参与到现金流的管理决策中，做出有效决策，防范风险，为企业持续发展奠定基础。

2.各部门联动，合理规划现金流

合理规划现金流，制定现金流计划，能让企业做到事先知晓现金流入及流出情况以及未来现金的增加额及缺口数。

企业是一个多部门组成的集体，现金管理也应如此。采购、生产、技术、销售、财务、行政、计划等部门它们都应成为现金流的载入者和管理者，因为，只有把这些部门有效地联合在一起，才会发现企业的每个部门都对企业未来现金流产生非常重要的影响。比如一公司采用银行承兑汇票的支付方式，一方面要求销售在接纳银行承兑汇票要注意所开具银行的规模、信用等情况注意风险，同时公司要对公司项目供应商及材料供应商结算采用银行承兑汇票的结算方式，就同样要求公司的项目部与采购部配合，协调，只有几部门的配合，才能在现在的整体经济不景气的情况下要求他们接受银行承兑汇票。

3.建立以财务部门为牵头的应收账款、存货项目等管理小组

建立以企业财务部门为牵头的应收账款、存货项目管理小组就可以起到以财务为监督，采购、销售、物流为联动的机制，从而做到坏账率最低，存货周转率最快，资金流动性最强。

4.集中统一管理现金，实行收入统一上缴总公司

对于非独立核算的子公司和成本中心可以采用备付金管理制度，指定开设银行报账专户，通过拨付备付金采取报账制度来控制企业的现金流。

对于独立经营的子公司采取指定银行开设专户，实行收入统一上缴总公司的方式杜绝企业抽逃资金，不上缴收入。

总之，作为一个企业的财务管理者，在目前企业整体不景气的情况下，我们必须在全企业同心协力发展企业的同时，要警钟长鸣，合理控制企业现金流，避免出现致命的风险。

参考文献：

[1]谢荣.基于价值链的现金流管理研究[D].西南财经大学，2007

[2]吕琦.民营企业财务管理存在的问题与对策[J].会计之友，2006